穩定幣交易量超越 Visa：加密貨幣是否已進入實用階段？
2025/12/19 09:51:02
加密貨幣領域正在快速演變，正從投機交易轉向實際應用和交易用途。一個明顯的跡象是 最近穩定幣交易量已超越 Visa 的全球交易量，反映出加密貨幣市場規模的不斷擴大及其在流動性和實用性方面的成熟。與法幣掛鉤的穩定幣作為數字資產，已成為交易、匯款、DeFi 貸款和跨境支付的重要工具。與波動性極高的加密貨幣不同，穩定幣提供價格穩定性，使其在市場動盪時期成為促進交易和保值的理想選擇。
對投資者和交易者而言，穩定幣的興起不僅僅是一種便利——它更象徵著一場變革的開始。 加密貨幣市場結構性轉向實際應用理解這種現象有助於市場參與者識別流動性趨勢，預測市場輪動，並制定有根據的交易策略。
市場數據與成交量分析
最新數據顯示穩定幣在加密貨幣交易中日益主導。例如，USDT、USDC、BUSD 和 DAI 的每日交易量合計已超過 950 億美元，超越 Visa 預計每日交易量約 850 億美元。此一里程碑凸顯穩定幣在加密貨幣生態系統中作為交易媒介和資本流動載具日益重要的角色。
| 穩定幣 | 24小時交易量 | 市值 | 鏈上活動 | 主要應用場景 |
| USDT | $45B | $83B | 高 | 支付、交易所流動性 |
| USDC | $28B | $35B | 適中 | DeFi，匯款 |
| BUSD | $15B | $19B | 適中 | 交易所流動性，貸款 |
| DAI | 70 億美元 | 7.5B | 高 | 貸款，DeFi 交易 |
穩定幣的使用現已超越許多傳統支付網絡，顯示加密貨幣生態系統正在邁向 實用導向階段，其中交易功能、流動性提供及資本跨境流動起著核心作用。
穩定幣交易量激增的驅動因素
近期穩定幣交易量激增是由於多個因素所致。首先，宏觀經濟不確定性，包括通脹和利率波動，促使投資者尋求…… 資本保障工具 在加密貨幣市場中。穩定幣提供了一種對沖波動性的機制，而無需完全退出數位資產生態系統。
其次，去中心化金融（DeFi）的增長提高了穩定幣的實用性。貸款平台、自動做市商和衍生品協議高度依賴穩定幣流動性，以促進交易並維持高效的市場。
第三，跨境支付和機構採用進一步推動了穩定幣活動。企業、交易台和支付提供商越來越多地利用穩定幣進行快速、低成本的轉賬，特別是在傳統銀行基礎設施有限或昂貴的地區。
最後，穩定幣在加密貨幣交易中扮演著關鍵角色。在市場波動時期，交易者經常將易波動資產轉換為穩定幣，以鎖定收益或對沖頭寸。這種行為放大了交易量，並強化了穩定幣作為加密貨幣市場流動性支柱的角色。
市場影響
穩定幣交易量的上升對加密貨幣市場有幾個重要影響。首先，它反映了 市場應用日益廣泛及成熟，表明生態系統正在從投機交易轉向更實際的應用場景。穩定幣交易量的增加提高了整體流動性，使交易者更容易執行大額訂單而不會產生顯著的滑點。
其次，高穩定幣使用率表明 增強市場韌性在加密貨幣市場出現壓力時期，穩定幣會作為一個安全港，讓投資者可以暫時減少對波動資產的風險敞口，同時仍處於加密貨幣生態系統內。
第三，穩定幣的主導地位影響 衍生品市場高穩定幣流動性允許更高的槓桿，並提高期權和期貨交易的效率。交易所交易的衍生品越來越多以穩定幣計價，促進無縫結算並降低交易對手風險。
最後，隨著穩定幣的採用程度接近傳統金融網絡的主流水平，監管審查可能會增加。投資者和交易者應密切關注監管動態，以預測對流動性、發行及市場准入的潛在影響。
行為與情緒分析
穩定幣活動的激增也受到行為和情緒因素的推動。零售投資者經常在市場波動時期將穩定幣作為「安全停車位」，以便在市場條件穩定時快速重新進入 BTC 或其他加密貨幣。機構投資者，包括對沖基金和企業財務部門，則依靠穩定幣來提高操作效率、資本配置和風險管理。
社交情緒指標進一步說明了這一趨勢。Twitter、Telegram 和 Reddit 上的討論經常強調穩定幣的實際用途，包括支付、匯款和交易。社交參與度的增加與鏈上穩定幣活動的增加相關，形成了一個反饋循環，其中可見度和實用性促進了採用。
交易與投資策略
交易者和投資者可以通過多種方式利用穩定幣的上漲趨勢。短期內，穩定幣提供了 流動車輛 用於管理風險敞口、對沖倉位，並在不退出加密貨幣生態系統的情況下捕捉市場機會。例如，在 BTC 或其他虛擬貨幣波動期間，將持倉轉換為 USDT 或 USDC 可以保留價值，同時保持快速重新入場的能力。
對於中長期策略，穩定幣的使用表明市場正在成熟。投資者可以將投資組合的一部分配置為穩定幣，以管理流動性並降低回調風險。此外，使用穩定幣參與 DeFi 協議可實現 收益生成例如透過貸款或質押，同時盡量減少對波動性資產的風險敞口。KuCoin 提供整合的 幣幣交易、合約交易 和 DeFi 市場，用戶可以在其中高效地使用穩定幣。新用戶可以 註冊 KuCoin 帳戶 進行交易、流動性資金池及分析，以作出明智的決策。
案例研究：穩定幣交易量與 Visa 交易量的比較
2025年11月，主要穩定幣的日均交易總額達到950億美元，超越Visa預估的日均交易850億美元。比特幣和替代幣交易依然活躍，市場參與者在小幅調整期間將利潤轉換為穩定幣。這個案例突顯了 穩定幣的雙重角色作為市場波動期間的交易對沖，以及現實世界應用場景中的實際支付工具。
| 指標 | 穩定幣 | Visa |
| 每日交易量 | $95B | $85B |
| 交易速度 | 秒 | 1–3 天 |
| 訪問 | 全球加密貨幣生態系統 | 受銀行基礎設施所限 |
| Use Case | 交易、DeFi、支付 | 零售及企業支付 |
此比較強調加密貨幣越來越發揮的作用是作為一 實用金融網絡以穩定幣為核心，支援流動性、交易效率和跨境交易。
鏈上與流動性指標
監測鏈上和流動性指標有助於了解推動穩定幣主導地位的行為。在比特幣和山寨幣波動時期，USDT 和 USDC 流入交易所的資金經常急劇上升，反映出投資者對沖風險的行為。以穩定幣為基礎的去中心化金融（DeFi）協議的總鎖倉價值（TVL）持續增加，表明市場對產生收益的需求持續存在。以穩定幣計價的衍生品未平倉合約強調了穩定幣在實現槓桿交易和高效結算中的作用。這些指標共同表明，穩定幣已成為加密貨幣市場基礎設施的核心，影響著流動性、定價效率和風險管理。
結論
最近穩定幣交易量超越 Visa 交易的里程碑，顯示了 加密貨幣市場向實用性與採用率的結構性轉變穩定幣現已成為生態系統中流動性、風險管理及實際交易的支柱。對交易者和投資者而言，這一行動帶來了管理風險敞口、捕捉短期市場波動，以及參與 DeFi 收益策略的機會。像 KuCoin 這樣的平台，提供必要的工具、分析和接觸渠道，以有效應對這個不斷演變的市場。了解穩定幣使用量上升的影響，可讓參與者預測市場輪動、優化投資組合配置，並在波動和穩定的市場環境中進行戰略部署。
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