加密貨幣市場與其他金融市場一樣，經歷著擴張和收縮的週期，通常被稱為牛市和熊市。這些市場週期是多種因素相互作用的結果，包括投資者情緒、技術進步、監管變化和宏觀經濟趨勢。隨著加密市場的成熟，理解這些週期並相應地調整您的策略變得越來越重要。
熊市對任何投資者來說都是一個戲劇性的時期。這是一個價格暴跌、樂觀情緒減弱以及交易者感到恐懼的時期。這種情況可能會很快對我們生活的不同方面產生負面影響。
例如，您可能被迫出售部分持倉來支付基本必需品或承諾。在這種情況下，有必要修改您的投資計劃以及您願意承擔的投資風險水平。
本文將探討在加密貨幣熊市期間可以採取的七大應對措施，以幫助您保全資金並抓住這些挑戰時期中出現的機遇。
什麼是加密貨幣熊市？
每位加密貨幣投資者對於什麼構成熊市可能都有自己的定義。傳統熊市的通用定義是價格從先前高點下跌超過20%。然而，這一定義對於習慣於價格下跌高達90%的加密貨幣市場而言並不那麼適用。
因此，加密貨幣熊市更適合被定義為市場信心低迷、價格下跌，且供應超過需求的長期時期。它也可以指經濟活動放緩的經濟衰退時期。
一個顯著的例子是從2017年12月到2019年6月的所謂「加密寒冬」，當時 比特幣價格 從20,000美元跌至3,200美元。
典型的加密貨幣熊市通常每四年發生一次，平均持續一年以上。因此，針對不同市場時期制定您的投資策略至關重要。
如何在加密貨幣熊市中抓住機遇
當加密資產錄得兩位數跌幅時，要保持冷靜是一件挑戰。重要的是記住要保持現實並採取積極措施保全您的資金，從而在寒冬結束時壯大您的投資組合。
以下是每位加密貨幣投資者在市場全面下跌時應考慮的一些行動。
HODL（Hold on for Dear Life）
HODL 是加密貨幣世界中創造的術語。這是單詞「hold」的拼寫錯誤以及短語「hold on for dear life」的結果，通常被視為加密貨幣持有者的一種策略。
主要原則是購買資產並無限期持有。HODLers 是那些無論市場波動、價格起伏，無論是牛市還是熊市，甚至面對不斷變化的敘事，依然堅定持有的加密貨幣投資者。
這一策略超越了單純的投資計劃，還是一種理念。它代表了這些用戶對加密行業及其基礎技術的純粹信念，無論面臨何種障礙。
什麼時候應該 HODL？
-
簡單來說：永遠。
-
詳細來說：有許多情況適合採用這種策略。例如，一些人承認他們無法進行短期操作，如剝頭皮交易、日內交易或其他任何複雜的盈利策略，這時他們會選擇 HODL 作為技術。
此外，正如我們所提到的，如果您是行業的堅定信徒，這個策略特別適合您。這不僅僅是相信它會逆勢而上，更是認為加密貨幣是不可避免的，並最終將取代傳統金融部門。
HODLing 還能讓您擺脫 FOMO（害怕錯過）和 FUD（恐懼、不確定性、懷疑），因為這些術語通常與短期敘事波動和炒作相關。HODLers 的重點是投資於他們最愛幣種的光明未來，而不是短期價格變動。
因此，如果您認為自己是一個尋求長期投資的人，HODLing 是正確的策略。
定投法（Dollar Cost Averaging, DCA）
DCA 是應對市場不確定性的另一種相對冷靜的方式。這是一種在傳統金融（TradFi）和加密貨幣世界中都廣為人知的策略。
它指的是以固定的小金額定期投入資金，這可能隨著時間的推移帶來更高的收益，同時節省時間和減少焦慮。
通過定期購買您喜歡的資產，無論加密市場發生什麼情況，您都可以隨著時間的推移自動增加投資。而這種策略可以幫助您在市場下跌時降低整體風險，同時提高持倉量。
DCA 策略還能讓您以更長遠的眼光觀察行業。其方法相對簡單：
-
選擇您要定投的資產。
-
決定定期投入的金額（例如，每次投入 100 美元）。
-
決定購買的頻率（例如，每週一購買一些 BTC）。
-
找到一家值得信賴的交易所以及安全存放您心愛加密貨幣的地方。
經濟學家建議那些缺乏時間或經驗來評估市場回報，或在熊市中感到沮喪的新手使用 DCA，因為它可以幫助他們在市場低迷時買進便宜的資產——假設他們遵循這一策略。
但這不僅適合缺乏經驗和不耐煩的人——對於更有經驗的交易者而言，這也可以是一種創新且具有戰略性的方法。
嘗試使用 KuCoin 定投機器人 來實踐定投策略。
分散您的加密貨幣投資組合
多元化投資組合是成功加密貨幣投資的重要策略。透過在多種資產之間 分散您的投資 ，您可以降低風險並提高長期成功的可能性。
透過在多種數字資產類型之間分散投資，您可以限制自身對任何特定市場或資產的曝險。
將您的投資組合分散到不同的加密部門，例如工作量證明（PoW）、Layer-1、Layer-2、元宇宙、Web3、NFT、GameFi、AI、AR 和 VR。
然而，請記住，加密市場大多是同步波動的，因此您需要研究哪些加密貨幣的波動與市場更相關或不相關。您可以基於 技術分析、 基本面分析、 情緒分析，或它們的結合來進行研究。
另一種分散投資的方式是走出加密資產範疇，加入來自傳統金融市場的非加密資產，包括股票、債券、不動產、商品及外匯。
如何分散您的加密貨幣投資組合？
投資者可以根據以下因素來選擇投資加密貨幣：
加密貨幣類型
比特幣：比特幣憑藉多年來在機構投資者中的吸引力和有限的供應量，已穩固其作為加密貨幣避險資產的地位。即使比特幣（BTC）是主要的市場推動者，但它可能並不擁有最具爆炸性的價格漲幅。在熊市中投資和持有比特幣特別有利，因為您不需要擔心其價格的極端波動。
山寨幣：比比特幣稍具風險的選擇，山寨幣為您的投資組合提供了一個高風險高回報的情況。山寨幣是一個大的類別，可以分為區塊鏈幣、代幣、迷因幣等。
穩定幣：投資者通常會選擇避險資產，因為當預期市場下行或即將迎來大量機會時，您可以持有穩定幣。
NFT： 雖然仍屬於一種另類投資，但它們是一種分散投資組合的好方法，特別是因為它們讓您能夠接觸到加密行業中的多個關鍵領域——從元宇宙和 GameFi 到數字藝術等多方面領域。
市值
市值規模是您可以依據來分散投資組合的另一種方式。我們可以區分市值大的項目、市值中型項目、市值小型項目，以及市值微型項目。
沒有一種最佳策略可以用於分散投資組合，您選擇的加密貨幣將根據您的風險承受能力和收益偏好而有所不同。
在投資組合中包含市值較大的加密貨幣可以讓組合更加穩定，但同時也較難實現 100 倍的收益。無論如何，對您所投資的所有項目進行徹底分析是必不可少的。請務必仔細檢視以下內容：
-
白皮書： 白皮書能提供關於某個特定產品或議題的全面報告或指南，並為其目標受眾提供教育內容。它回答了為什麼人們應該信任某個特定項目。
-
代幣經濟學： 強大的代幣經濟學有助於提升代幣的長期價值，激勵早期使用者，同時防止通脹並支持可持續增長。
-
價格歷史： 查看採用率和價值的上升趨勢至關重要。需要警惕突然的價格暴跌，因為這可能預示著「拉高出貨」（pump-and-dump）詐騙。
不同產業
無論是鏈上世界還是現實世界，我們都可以根據加密貨幣試圖改變的行業來劃分其投資方向。
如同股票一樣，我們可以將加密貨幣劃分為不同領域，例如 DEX 加密貨幣、AR/VR 加密貨幣、醫療加密貨幣、代幣化房地產等。
多元化的加密貨幣投資組合為剛加入加密貨幣領域的個人提供了策略優勢：既能參與這個令人興奮且快速增長的市場，又不必完全承擔其內在波動性帶來的影響。
做空交易
另一種在熊市中賺取利潤的方法是做空交易。做空交易是指借入並立即賣出加密貨幣，然後以較低的價格買回並歸還以實現利潤。然而，實際操作過程就像是“押注”價格下跌一樣簡單。
做空可能是從熊市中盈利的一種好方法，因為您可以利用市場下跌的機會來獲利。然而，請注意，做空是一種進階策略，使用時需謹慎。
如果您對做空感興趣，可以了解 KuCoin 期貨 交易。
對沖
對沖可以是一種有效的方式，用來在熊市期間保護自己免受潛在損失的影響。您可以利用 加密衍生品交易 來抵消您所持有的加密貨幣的損失。
實際操作中，這可以是做空與您持有 BTC 相同數量的 BTC，這意味著任何大幅度的價格下跌都不會對您產生影響。相反，您的唯一損失將是交易費用，對於交易量來說，這些費用相對可以忽略。
任何希望在熊市期間減少對加密貨幣市場波動性敞口的人，都可以從對沖中受益。
為了對沖，交易者通常會使用衍生工具作為一種金融工具。
期貨和期權是最常見的兩種衍生工具，用於對沖加密貨幣交易頭寸。這兩者均允許您做多，當基礎資產價格上漲時賺取收益，或者做空，當價格下跌時獲利。它們通常代表在特定未來日期以特定價格買入或賣出資產的權利。
限價買入訂單
加密貨幣交易者採用的一個有趣策略是以極其低的價格設置限價買入訂單。
「為什麼這有用？」— 您可能會問。
事實上，大多數交易者無法抓住市場的絕對底部，因為急劇下跌通常是瞬間發生的，而加密貨幣市場是全天候運作的。然而，在意外的低價位設置多個訂單可能會幫助您以遠低於預期的價格獲得加密貨幣——幾乎是零成本。
止損訂單
止損單為您的初始投資提供安全保障，當價格下跌或市場情況惡化時，賣出部分或全部倉位以減少損失。
使用止損單可以幫助您在交易策略中保持紀律，避免因情緒波動而做出非理性的決策，同時清晰地規定進出場點。
這些自動化訂單有助於減少對投資組合的微觀管理，並確保您不會因分心而錯失交易機會。
當觸發時，止損單會執行市價單或限價單，確保您不會持有多年未售出的加密貨幣。
在熊市中有效管理投資組合的額外提示
我們之前已具體說明了在不利市場中應採取的行動建議。現在，讓我們回顧一些無論在熊市還是牛市中都應記住的投資真理。
僅投資您能承受損失的金額： 大家都知道加密貨幣市場充滿不可預測性。有時，即使您已經閱讀並採用了大量線上建議，仍可能會遭遇失敗。
如果您剛開始踏入加密貨幣的旅程，可以先小額投資，觀察市場、了解交易介面，並分享您的經驗。
學習並為下一個周期做好準備： 如前所述，始終保持與加密貨幣相關資訊的聯繫。追蹤新聞、故事情節、Twitter 討論以及 Reddit 貼文。
關注加密貨幣領域的有影響力人士，聆聽他們的觀點。觀察專業交易者的行為，追蹤巨鯨及其行動。当然，僅僅觀察他人及其行為還不夠，您還需要根據所掌握的數據形成自身判斷和內心感覺。
此外，要留意相關法規並隨時更新資訊，這樣您才能在加密貨幣的世界裡自由且誠信地進行交易，無需擔憂。
進行盡職調查： 深入探索白皮書、代幣經濟學、團隊及其資歷，以及過往的項目。了解您想要投資的每個項目背後的團隊及其理念是非常重要的。
避免基於同情或炒作進行投資或參與任何金融活動——為了讓項目能夠上升並維持其高點，清晰的目標至關重要。
安全儲存您的加密貨幣：始終將您的加密貨幣儲存在您認為最安全的地方。基於每個人對加密貨幣的用途不同，選擇可能會有所差異，但這一原則始終適用。
加密貨幣的 硬體錢包，也被稱為冷錢包，是一種將您的私鑰安全地離線存儲的加密貨幣錢包，以防止未經授權的訪問。與熱錢包相比，冷錢包被認為更為安全。它們通常是類似 USB 隨身碟的硬體設備。
一些最受歡迎的錢包來自 Ledger 或 Trezor。
設定現實的財務目標並確定您的風險承受能力：首先，請記住您剛開始交易時為自己設定的目標。在快速變化的加密交易世界中，始終牢記您的投資目標。
也許你因為社交媒體上的熱情而一時衝動，但現在你正在質疑該幣的長期價值。這可能是時候重新評估並將你的加密貨幣收益轉向其他投資了。設置止盈和止損單，以確保你的投資組合不受情緒的影響。止損和止盈單將幫助你保持理性，排除情緒對交易的干擾。
總結
熊市對於經驗豐富的投資者來說並不陌生。如果你能夠運籌帷幄，你可以使用 各種策略 來渡過難關，甚至可能擁有比以前想像的更多加密貨幣。
在本文中，我們嘗試揭示有關加密貨幣熊市的一切以及在熊市期間應如何應對。上述提到的操作將幫助你耐心等待這段通常充滿悲觀情緒的加密歷史時期，並可能從中獲利。
熊市是一個很好的提醒，讓你學會風險管理，以正確應對市場低迷並抓住機會。