歡迎來到令人振奮的加密貨幣交易世界！過去幾年，數字貨幣席捲全球金融市場，吸引了投資者和交易員的目光。如果您對這個新世代投資領域感到好奇，那麼您來對地方了。
在這份全面指南中，我們將解開 加密貨幣交易的神秘面紗，探討其獨特特性，並突顯加密貨幣與傳統交易方式的主要區別。本指南適合有經驗的投資者以及好奇的新手，提供寶貴的見解和必要的知識，幫助您成功駕馭數字資產的動態世界。
讓我們從基礎開始： 加密貨幣是任何使用加密技術來保護交易的數字或虛擬貨幣。 加密貨幣的優勢在於沒有集中發行或監管機構，取而代之的是依賴去中心化系統來記錄交易。
那麼，加密貨幣交易究竟是什麼，它與傳統交易有何不同？繫好安全帶，與我們一起踏上一場激動人心的旅程，探索加密貨幣交易迷人的領域以及它所提供的豐富機會。
什麼是加密貨幣？
全球首個具有可行性的加密貨幣於 2009 年 1 月由中本聰推出 Bitcoin 協議時誕生。加密貨幣是一種全新的數字資產類別，其運作方式與我們每天使用的法定貨幣完全不同。最明顯的區別是加密貨幣僅僅是一種虛擬貨幣，這意味著沒有實物加密貨幣硬幣或紙鈔可以放在您的口袋中。
與由中央銀行或政府發行的法定貨幣（如美元、歐元等）不同，新加密貨幣單位通常通過一項技術過程進入流通，這項過程需要來自世界各地的志願者使用自己的電腦參與。
因此，加密貨幣通常被稱為「去中心化」。通常情況下，加密貨幣不由任何單一實體在某個國家管轄或管理。因此，需要一個全球志願者網絡來保障和驗證加密貨幣交易。這些志願者被稱為節點。
隨著創新重塑加密貨幣領域，包括令人興奮的新類別如 去中心化金融（DeFi），加密貨幣的定義將不斷擴展。
加密貨幣是如何運作的？
加密貨幣市場是去中心化的，這意味著它們既不是由政府等中心機構發行，也不是由其支持。相反，它們分散於整個電腦網絡之中。另一方面，加密貨幣可以在交易所購買和出售，並存放在「錢包」中。
與傳統貨幣不同，數字貨幣僅以區塊鏈上維護的共同數字所有權記錄形式存在。當某人希望將比特幣單位發送給另一名用戶時，他們會透過加密貨幣交易所或數字錢包進行操作。該交易在通過挖礦過程驗證並上傳到區塊鏈前，才會被視為完成。這也正是絕大多數新加密貨幣代幣創造的方式。
什麼是區塊鏈技術？
區塊鏈正如其名稱所示——是一個虛擬的「區塊鏈」，每個區塊都包含一組交易及其他數據。當區塊被添加到區塊鏈時，它即成為不可更改的，意味著存儲於其中的數據無法被修改或移除。網絡節點執行各種功能，包括存儲所有歷史交易的完整存檔以及驗證新的交易數據。
到目前為止，在本指南中，我們討論了什麼是加密貨幣及其運作方式。接下來，我們將深入了解數字資產交易的詳細內容。
什麼是加密貨幣交易？
數字資產之間的交易被稱為「加密貨幣交易」。它使交易者能夠從供需引起的價格波動中獲利。由於加密貨幣市場的波動性，加密貨幣交易既具有吸引力又存在風險。
加密貨幣交易仍處於起步階段。然而，最近 BTC 價格的飆升引起了媒體的廣泛關注。除了比特幣（Bitcoin），市場上還有數以千計的數字資產，被稱為山寨幣（altcoins），可在各個交易平台上進行交易。根據交易風格，加密貨幣交易者可能會在幾分鐘內或幾週內以更高的價格買賣數字資產。
關於加密貨幣交易，你需要知道什麼？
- 加密貨幣交易所與傳統股票交易所沒有任何關聯。
- 初學者可能更喜歡交易加密貨幣，因為市場全天候 24/7 開放。
- 加密貨幣市場波動性極高。因此，加密貨幣交易者可以隨時把握交易機會。
- 加密貨幣市場的迷人之處在於，如果我們採用正確的策略，無論在牛市還是熊市中都可以進行盈利交易。
開始你的加密貨幣交易之旅
在開始交易之前，首先需要確保您具備以下條件：
- 一個加密貨幣錢包（您可以選擇紙錢包、手機錢包、軟件錢包或硬件錢包）
- 訪問一個允許您買入、賣出或交易數字資產的加密貨幣交易所。
加密貨幣交易是如何運作的？
與大多數金融市場類似，加密貨幣市場同樣由供求關係驅動。當需求超過供應時，資產價格會上升；相反，當供應超過需求時，加密貨幣的價格通常會下跌。
真的有這麼簡單嗎？
如果事情真的這麼簡單，我們早就成為百萬富翁了。由於加密貨幣市場是去中心化的，因此它們不受困擾法定貨幣的許多經濟和政治問題的影響。然而，圍繞加密貨幣的仍然存在許多不確定性。
分析加密市場並識別多種趨勢的方法有很多。例如，當某種加密貨幣長期上漲時，會出現看漲趨勢。相反，當市場長期下跌時，則會出現看跌市場。
接下來，我們將討論影響加密市場的其他幾個因素。
影響加密資產的因素
供應量： 流通中的加密貨幣總數，以及它們釋放、燃燒或丟失的速度，被稱為供應量。
市值： 流通中所有加密貨幣的總價值，以及用戶對其未來發展的看法。一般而言，加密貨幣的市值越大，其在市場中的主導地位越高。因此，市值通常被認為是排名加密貨幣的重要指標。
媒體報導： 加密貨幣的價格受到媒體報導以及報導量的重大影響。某種加密貨幣的關注度越高，其需求就越大。
整合： 這是指加密貨幣如何能輕鬆整合到現有基礎設施，例如電子商務支付系統。
重大事件： 加密貨幣與法定貨幣不同，並非由中央銀行發行或由政府支持。此外，購買加密貨幣也與購買股票或債券不同，因為加密貨幣並非企業實體。因此，並沒有公司財務報表或 Form 10-K 可供檢視。因此，能夠驅動數位貨幣價格的重大事件包括證券交易委員會的監管更新、網絡安全漏洞以及經濟危機。
加密貨幣配對
初次進入加密貨幣交易世界時，我們通常會用法定貨幣購買第一個加密貨幣。數百個加密貨幣交易所允許我們用法定貨幣購買 比特幣 或 以太坊 ，但並非所有交易所都提供大量加密貨幣配對。
「國家貨幣，例如美元、英鎊、歐元、日元或澳元，被稱為法定貨幣。」
一旦我們入門後，就應開始在兩種數位貨幣之間進行交易，例如比特幣 (BTC) 和以太坊 (ETH)。像外匯 (forex) 市場一樣，加密貨幣可按配對進行交易。這對新手而言可能令人感到困惑，因為交易所通常以簡寫形式列出配對，例如 BTC/USDT、BTC/ETH、BTC/USDC 等。
到目前為止，在本指南中，我們已經討論了什麼是加密貨幣交易以及它如何運作。現在，讓我們更深入地了解加密貨幣交易的內容。
分析加密貨幣交易的三種方法
投資加密貨幣仍然被視為高度投機性且具有風險的行為。即使任何加密貨幣都有崩盤的風險，幾乎所有金融專家都一致認為，加密貨幣是未來的方向。因此，問題不在於加密貨幣是否會在五年、十年或十五年後成為主流資產，而是在於哪些幣種將引領潮流。
在分析加密貨幣時——無論是 Bitcoin、Ethereum、Litecoin，還是其他較小的幣種——請將加密貨幣市場視為股票交易所，並進行三種不同類型的分析。
- 技術分析
- 基本面分析
- 市場情緒分析
在接下來的課程中，我們將更詳細地討論這三種類型的分析。現在讓我們看看加密貨幣交易與傳統交易之間的差異。
加密貨幣交易與傳統交易：有什麼不同？
近年來，由於新技術和創新，加密貨幣交易所的受歡迎程度大幅提高，逐漸進入主流市場。數字貨幣投資的激增使加密貨幣的總市值超過了3萬億美元。區塊鏈技術的投機性崛起及其眾多加密貨幣吸引了交易者的興趣，因為他們擔心錯失重大收益的機會。
加密貨幣交易所的交易與股票交易所和外匯交易形成鮮明對比，因為這兩個市場相對波動性較低。此外，外匯和股票交易所使用的槓桿也對交易者更具吸引力。
本節將探討外匯、股票交易所和加密貨幣交易之間的相似性與差異。
加密貨幣交易與傳統交易環境
加密貨幣交易與外匯交易之間既有相似之處，也有差異。例如，數字資產如加密貨幣、代幣以及 NFT（非同質化代幣）的買賣被稱為加密貨幣交易。另一方面，外匯交易則是將一種貨幣兌換成另一種貨幣，希望其價值上漲，使交易者能以更高的價格再次兌換以獲得利潤。
驅動加密貨幣與貨幣估值的因素，例如供需，具有相似性。然而，影響加密貨幣與外匯供需的具體力量差異非常大。
例如，加密貨幣基於區塊鏈技術，採用了分佈式和去中心化帳本。因此，大量資金正在投入這個新興基礎設施，加密貨幣的需求也在迅速增長。
外匯交易環境
外匯交易已有數十年的歷史，其本質是將一個經濟體與另一個經濟體進行對比，希望所購買的貨幣價值上漲。驅動外匯供需的力量非常巨大，任何不平衡都可能影響全球經濟。
股票交易環境
當我們投資股票時，我們購買的是一家公開上市公司的股票。購買的股票使我們成為公司的一部分股東，並擁有支持我們投資的有形資產。但是，與加密貨幣不同，加密貨幣的價值主要受到公眾意見的影響，而股票的價值則由公司表現、前景、估值以及現金流等因素決定。
股票交易所自 1611 年開始運作。憑藉如此悠久的交易歷史，金融專家可以利用大量數據來識別趨勢並預測未來的市場表現。雖然預測單一上市公司的成功非常困難，但指數基金、其他共同基金以及交易所交易基金透過投資於公司組合而非單一公司，降低了風險。
市值
加密貨幣市值： 加密貨幣的總市值約為 3 兆美元。前 1 兆美元的總估值耗時 12 年，而接下來的 2 兆美元僅用了 11 個月便達成。考慮到加密貨幣的去中心化特性，確定交易量相當具有挑戰性，儘管估值範圍每日約在 1000 億至 5000 億美元之間。
外匯市場市值： 然而，確定外匯的價值更加困難。經濟學家可以估算全球經濟的總價值，2017 年估計約為 80 兆美元。
國際清算銀行（BIS）每三年估算一次全球外匯交易量。最新數據於 2019 年 9 月發布，當時 BIS 發現外匯每日交易量達到 6.6 兆美元，較三年前的 5.1 兆美元有所增加。
美國股票市場市值： 截至 2021 年 12 月 31 日，美國股票市場的總市值現為 53,366,436.4 百萬美元。市場價值是指所有在美國上市的公司總市值，這些公司分別在紐約證券交易所、納斯達克證券交易市場或 OTCQX 美國市場上市交易。
儘管疫情肆虐，美國上市公司總市值在 2020 年仍增長了 20.15%。從 2010 年 1 月 1 日到 2020 年 12 月 31 日，美國上市公司的總市值增長了 170.11%。下表還展示了美國前 500 家公司的歷史總市值。
所有權
股票： 投資股票、外匯以及加密貨幣市場之間最重要的區別是您所獲得的資產。股票是一種證券，代表公司所有權（或股權）的一部分：發行公司或發行方。股票通常賦予股東某些具體權利，例如表決權或以股息形式獲得發行方利潤的一部分。
外匯： 在外匯市場中，CFD 合約是與交易商進行交易並結算。我們並不擁有通過交易商交易的貨幣，除非直接從貨幣市場購買。
加密貨幣： 加密貨幣在用戶以及它們所代表的意義方面有顯著不同。例如，許多數字資產，例如 Ether (ETH)、Basic Attention Token (BAT) 和 Vechain token (VET)，是旨在區塊鏈環境中使用的實用型代幣，並不代表對發行方的法律權益。
流動性
投資者在交易市值低的幣種和代幣或買賣較小型的加密平台時，可能會遇到流動性不足的情況。股票市場交易也存在流動性問題，尤其是在處理市值較小的公司或場外交易(OTC)的低價股時。相比之下，加密貨幣和外匯市場的流動性非常高。
這也是外匯市場每日交易額約達6.6萬億美元的原因之一，而加密貨幣交易的估計每日交易額在1000億至2000億美元之間，並於2021年5月達到5160億美元的高峰。這意味著外匯市場的流動性是加密貨幣市場的12至60倍。
交易時段
加密貨幣市場全天候運作，這意味著它可在任何時間，包括週末和假日進行交易。相反，傳統金融市場通常有特定的交易時段，並且在週末和假日休市。加密貨幣市場永不關閉，讓投資者無論身處何地也能隨時進行交易。
結論
雖然加密貨幣和傳統交易資產提供不同的投資機會，但傳統交易與加密貨幣生態系統正在迅速融合，形成新的數字經濟。合成資產正被如 Synthetix 和 Terra 這樣的項目用於將傳統股票帶入區塊鏈。
話雖如此，因為有一個由區塊鏈驅動的預言機網絡連接傳統金融數據庫到加密貨幣市場，加密貨幣交易者很快便能在全球去中心化市場交易他們喜愛的股票。仔細考慮每個市場的特徵和風險，以判斷自己是否已準備好。根據您的風險承受能力，哪一個市場最適合您？