Chi tiêu AI doanh nghiệp tăng 5,4 lần trong một năm, nhưng tỷ lệ doanh nghiệp sẵn sàng chi tiền chỉ tăng từ 55% lên 65%. Menlo Ventures vừa công bố Báo cáo Doanh nghiệp AI 2026. Tính đến tháng 9 năm nay, tổng chi tiêu triển khai AI doanh nghiệp đã đạt 176,8 tỷ USD, trong khi con số tương ứng cùng kỳ năm ngoái chỉ là 33 tỷ USD. Có vài con số rất thú vị: Đầu tiên, Agent đã trở thành người tiêu thụ lớn nhất về năng lực AI. Trên nền tảng OpenRouter, 80% lượng Token được tiêu thụ đến từ Agent. Sau khi lưu lượng Agent vượt lưu lượng do con người sử dụng trực tiếp vào tháng 2 năm nay, nó đã tăng thêm 37 lần. Thứ hai, thị trường mô hình đang nhanh chóng tập trung về các nhà cung cấp hàng đầu. Anthropic đã chiếm 55% chi tiêu API LLM doanh nghiệp, OpenAI chiếm 31%, hai công ty này cộng lại chiếm 86%. Google giảm từ 21% năm ngoái xuống còn 9%. Một con số rất đáng chú ý khác: thị trường ứng dụng AI doanh nghiệp đã đạt 77,3 tỷ USD, trong đó công cụ lập trình chiếm 34 tỷ USD. Hai sản phẩm Claude Code và Codex chiếm 70% chi tiêu trong thị trường lập trình. Tôi cho rằng thay đổi quan trọng nhất ở đây là logic tăng trưởng thương mại hóa AI đang thay đổi. Trước đây, doanh thu SaaS chủ yếu liên quan đến số lượng người dùng. Số lượng nhân viên trong một công ty và số tài khoản có thể bán ra cơ bản xác định giới hạn doanh thu của nó. Nhưng Agent thì khác. Một nhân viên có thể chạy đồng thời hàng chục Agent, những Agent này có thể làm việc liên tục, gọi lặp lại mô hình và tiêu tốn Token. Ngay cả khi doanh nghiệp không tăng thêm một nhân viên nào, chi tiêu AI vẫn có thể tăng vài lần. Điều này cũng giải thích tại sao tỷ lệ doanh nghiệp trả tiền chỉ tăng 10 điểm phần trăm, trong khi quy mô thị trường lại tăng 5,4 lần. Điều đáng chú ý hơn nữa là 55% chi tiêu AI mới đến từ ngân sách mới được thiết lập bởi doanh nghiệp, chỉ 22% đến từ việc chuyển đổi từ ngân sách phần mềm hiện có. Ít nhất ở giai đoạn hiện tại, AI đang tạo ra một thị trường phần mềm mới đáng kể. Tuy nhiên, sự tăng trưởng này có sự khác biệt cấu trúc rõ rệt. Công cụ lập trình có thể nhanh chóng tạo ra thị trường 34 tỷ USD vì mã có môi trường thực thi rõ ràng, kết quả có thể kiểm chứng, và việc Agent hoạt động tốt hay không dễ dàng đo lường. Ngược lại, nhiều Agent được cho là có thể thay thế nhân viên văn phòng vẫn chưa giải quyết được vấn đề làm thế nào để tự hoàn thành nhiệm vụ và đánh giá kết quả. Vì vậy, trong tương lai tôi sẽ quan tâm nhiều hơn đến một chỉ số: doanh nghiệp sẵn sàng giao bao nhiêu công việc thực tế cho Agent, và mỗi khi hoàn thành một nhiệm vụ, họ sẵn sàng trả bao nhiêu tiền. Khi AI bắt đầu tự tiêu dùng AI, mối quan hệ giữa lượng gọi mô hình và số lượng nhân viên doanh nghiệp sẽ ngày càng suy yếu. Có lẽ đây mới là biến số đáng nghiên cứu nhất trong vài năm tới của toàn bộ thị trường AI.