Tôi đã sở hữu $MU chủ yếu vì tôi cho rằng bộ nhớ là một trong những điểm nghẽn lớn nhất và quan trọng nhất trong quá trình xây dựng AI. Cuộc gọi báo cáo kết quả hôm qua đã bổ sung thêm một lớp lập luận cho quan điểm đó. Micron hiện có 26 thỏa thuận khách hàng dài hạn, bao phủ hơn 35% doanh thu thông qua năm 2030. Các khách hàng đã cam kết tài chính tổng cộng 32 tỷ USD cho các thỏa thuận này. Hơn 75% sản lượng năm 2027 đã được cam kết, và phần lớn các cuộc thảo luận hiện nay đang tập trung vào năm 2028. Sự khan hiếm đang bắt đầu thay đổi cách khách hàng mua bộ nhớ. Họ muốn khóa nguồn cung nhiều năm về trước, vì việc thiếu hụt bộ nhớ có thể làm chậm lại toàn bộ cơ sở hạ tầng AI mà họ đã chi hàng tỷ USD để xây dựng. Điều này mang lại cho Micron mức độ nhìn xa tới tương lai mà ngành bộ nhớ chưa từng có trong lịch sử.