🚨🇺🇸 Chi tiêu cơ sở hạ tầng AI sẽ đạt 10.300 tỷ USD giữa năm 2025 và 2032, tương đương khoảng 3,6% GDP hàng năm của Mỹ, theo Wall Street Journal. Đây là một trong những khoản đầu tư kinh tế lớn nhất trong lịch sử Hoa Kỳ. Toàn bộ được thúc đẩy bởi một siêu chu kỳ chi tiêu vốn quy mô quốc gia, kéo dài mười năm, thấm nhuần toàn bộ chuỗi cung ứng vật lý mà mỗi đô la phải đi qua: năng lượng, thiết bị trung tâm dữ liệu, chip, đồng. 🎯 Đối với danh mục đầu tư của bạn: Việc tập trung 3,6% GDP vào một công nghệ duy nhất cũng là rủi ro tập trung lớn nhất trong lịch sử, và nguồn tài trợ này ngày càng thông qua nợ. Nếu việc thương mại hóa AI không như kỳ vọng, việc thanh lý các khoản đầu tư sai lầm sẽ tương xứng với mức độ mạo hiểm. Thị trường hiện chưa lo lắng; xác suất bong bóng AI vỡ vào năm 2026 chỉ ở mức 10% theo @Polymarket, và Nvidia vẫn là công ty có vốn hóa lớn nhất với 75%, nhưng xác suất này tăng lên 21% vào giữa năm 2027. Đọc theo tài sản: - $CEG (hạt nhân/năng lượng): tích cực, điện năng là điểm nghẽn của việc xây dựng, doanh thu được ký kết - $VRT (thiết bị trung tâm dữ liệu): tích cực, cơ sở hạ tầng vật lý mà mỗi đô la đi qua - $HYG (nợ có lợi suất cao): cần theo dõi, việc xây dựng ngày càng được tài trợ bằng tín dụng, “chim canary” của sự tập trung