Cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Trong báo cáo mới nhất, Citibank đã đặt các cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ từ năm 1960 đến nay trên cùng một trục thời gian để quan sát cổ phiếu, lãi suất, tín dụng, vàng và sự luân chuyển ngành. Nói đơn giản: Khoảng 50 ngày giao dịch trước bầu cử, mức bù rủi ro thường bắt đầu tăng; chính phủ chia rẽ (đảng đối lập kiểm soát ít nhất một viện) là kịch bản cơ sở hiện tại. Citibank chia vài tháng tới theo quy luật lịch sử thành một đồng hồ giao dịch, lấy ngày bỏ phiếu 3 tháng 11 làm T0: Giai đoạn đầu: T-60 đến T-30: Mức bù bất định tăng, cổ phiếu dễ bị điều chỉnh, biến động ẩn dần tăng; Giai đoạn hai: T-30 đến ngày bầu cử: Khi rủi ro sự kiện đã được định giá đầy đủ, cổ phiếu có thể phục hồi trước kỳ vọng, biến động thường đạt đỉnh vào khoảng một tháng trước bầu cử. Giai đoạn ba: Từ ngày bầu cử đến T+50: Nếu chính phủ chia rẽ được xác lập, logic ràng buộc ngân sách đối với trái phiếu Mỹ sẽ dễ dàng được xác nhận nhất; đồng thời, các yếu tố phòng thủ chiếm ưu thế trước bầu cử có thể bắt đầu mất lợi thế. Giai đoạn bốn: T+50 đến T+100: Các yếu tố tăng trưởng, công nghệ và các ngành chu kỳ như công nghiệp dễ dàng bước vào giai đoạn phục hồi. Lịch sử cho thấy công nghệ là người chiến thắng tương đối rõ ràng nhất sau bầu cử, tiếp theo là công nghiệp; các ngành phòng thủ như chăm sóc sức khỏe, tiêu dùng thiết yếu và tiện ích thường kém hiệu quả hơn. Hãy xem lần này có xảy ra tương tự không 🤔