Meta cho thuê sức tính toán dư thừa không có nghĩa là nhu cầu AI đang đạt đỉnh. Meta cho thuê vì hiện tại, sức tính toán của chính họ mang lại lợi nhuận ít hơn khi sử dụng nội bộ so với khi cho thuê cho người khác. Đó là một yêu cầu về biên lợi nhuận trên mức sử dụng, chứ không phải yêu cầu về nhu cầu. Nhu cầu không thay đổi. Điều thị trường muốn từ sức tính toán đã thay đổi. Nó chuyển từ “bạn sở hữu bao nhiêu” sang “bạn khai thác lợi nhuận bao nhiêu từ những gì bạn sở hữu.” Chỉ số lặng lẽ chuyển từ công suất sang tỷ lệ chuyển đổi. Đây là phần quan trọng. Nếu ngày càng nhiều công ty nhận ra họ không thể tiêu thụ hết sức tính toán họ đã mua, thì chiến lược “chỉ cần lắp thêm nhiều GPU” sẽ không còn là một giao dịch rõ ràng nữa. Và ngay khi thị trường ngừng thưởng cho công suất thô và bắt đầu định giá dựa trên tỷ lệ chuyển đổi, lớp hàng hóa sẽ là nơi được định giá lại đầu tiên.