Nhà đại diện Nhật Bản đã thông qua dự luật rộng rãi tái phân loại tài sản kỹ thuật số là công cụ tài chính với mức thuế thấp hơn và quỹ ETF tài sản kỹ thuật số Vào thứ Năm, Hạ viện Nhật Bản đã thông qua một dự luật tái phân loại tiền điện tử là công cụ tài chính theo Đạo luật Công cụ Tài chính và Giao dịch, chuyển sự giám sát từ Đạo luật Dịch vụ Thanh toán – vốn trước đây coi tiền điện tử chủ yếu là công cụ thanh toán – và mở đường quy định cho các quỹ ETF spot tiền điện tử, với dự kiến đạo luật sẽ có hiệu lực trong năm tài chính 2027 sau khi được Thượng viện thông qua. Dự luật giới thiệu các quy định cấm giao dịch nội gián theo phong cách chứng khoán, yêu cầu bất kỳ ai có thông tin nội bộ quan trọng về một đồng token không được giao dịch đồng đó, một quy định nhắm vào nhân viên sàn giao dịch, thành viên nhóm dự án và bất kỳ ai có quyền truy cập vào thông tin trước về các sự kiện ảnh hưởng thị trường. Các bên vận hành không đăng ký sẽ đối mặt với hình phạt lên đến 10 năm tù và phạt tiền 10 triệu yên (62.800 USD), tăng đáng kể so với mức tối đa trước đây là 3 năm và 3 triệu yên (18.800 USD). Dự luật cũng đặt giới hạn đầu tư đối với các đợt phát hành token chưa được kiểm toán và yêu cầu các nhà phát hành tiền điện tử nộp báo cáo công khai hàng năm. Điều khoản quan trọng nhất về mặt thương mại là giảm thuế. Trong khuôn khổ Đạo luật Dịch vụ Thanh toán hiện hành, lợi nhuận tiền điện tử tại Nhật Bản bị đánh thuế theo mức thuế thu nhập cận biên lên đến 55%. Chế độ mới đồng bộ hóa tiền điện tử với cổ phiếu, áp dụng mức thuế cố định 20%, giúp gánh nặng thuế tiền điện tử của Nhật Bản tiến gần hơn với Hong Kong, Singapore và UAE, đồng thời loại bỏ một trong những rào cản cấu trúc chính đối với đầu tư tiền điện tử bán lẻ tại một trong những thị trường tài chính phát triển nhất thế giới. Việc tái phân loại này cũng ngay lập tức tạo cơ sở pháp lý cho các quỹ ETF spot Bitcoin và Ethereum, mà quốc hội Nhật Bản đã thảo luận từ ít nhất đầu năm 2025. Nhóm Giao dịch Nhật Bản đã cho biết các sản phẩm ETF liên quan đến tiền điện tử có thể ra mắt sớm nhất vào năm 2027 sau khi đạo luật có hiệu lực. Dự luật được thông qua tại Hạ viện cùng ngày ba ngân hàng lớn nhất Nhật Bản (MUFG, SMBC và Mizuho) triển khai bản ghi nhớ chung về stablecoin yen của họ, được ký ngày 10 tháng Sáu, và một tuần sau khi Đảng Dân chủ Tự do (LDP) của Nhật Bản gửi đề xuất chính thức tới Bộ trưởng Tài chính ủng hộ cả quỹ ETF tiền điện tử và việc mở rộng sử dụng stablecoin yen trên khắp châu Á. Những hành động điều tiết liên tiếp này xác định tháng 6 năm 2026 là thời điểm Nhật Bản chuyển từ việc coi tiền điện tử là cơ chế thanh toán sang coi nó là một lớp tài sản đầu tư. Stablecoin vẫn được điều chỉnh theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán trong dự luật hiện hành và không được tái phân loại là công cụ tài chính, giữ nguyên khung pháp lý thanh toán riêng biệt mà Nhật Bản xây dựng cho các công cụ thanh toán điện tử kể từ năm 2023.