میں $NBIS کو اس لیے نزدیک سے دیکھ رہا ہوں کیونکہ میں سمجھتا ہوں کہ AI انفراسٹرکچر AI ایجنسز کی طرف سے انفرینس کی مانگ کے ساتھ ایک بڑی ترین مواقع میں سے ایک بن سکتا ہے۔ تقریباً 3.5 گیگاواٹ معاہدہ شدہ طاقت کے ساتھ اور صرف ایک چھوٹا حصہ فعال، نیبیوس کے لیے بڑھوتے کے لیے کافی جگہ ہے۔ اس کا بڑھتا ہوا سرور لیس انفرینس کا کاروبار بھی فی میگاواٹ آمدنی کے امکانات کو بہتر بن سکتا ہے۔ حالیہ ڈراڈاؤن کے بعد، قیمت میرے لیے دلچسپ لگ رہی ہے، لیکن انجام دینے اور صلاحیت کے اطلاق پر نظر رکھنا ضروری ہوگا۔

نیوڈیا، $NVDA، چپس کے بنانے کے طریقے کو بدلنے کے لیے AI کا استعمال کر رہی ہے۔ کمپنی نے سیمی کنڈکٹر ڈیزائن، تیاری اور فیکٹری آٹومیشن کو تیز کرنے کے لیے نئے CUDA-X AI ٹولز کا اعلان کیا۔ سنوپس، کیڈنس، ایپلائڈ میٹریلز، لام ریسرچ اور کلا ان ٹولز کو اپنانے والی کمپنیوں میں شامل ہیں۔ نیوڈیا کہتی ہے کہ یہ ٹولز کچھ ورک فلوز کو تکریباً 50 گنا تیز کر سکتے ہیں۔

اس مرحلے پر واضح ہے کہ زیادہ تر AI ماڈلز سستے بننے کی کوشش کر رہے ہیں، بہتر نہیں۔ کمپنیاں پروسیس پر ایک دوسرے کو نیچے دیکھ کر اربوں ڈالر خرچ کر رہی ہیں اور ٹوکنز اپنی قیمت سے کہیں زیادہ سستے بیچ رہی ہیں۔ انہیں احساس ہوا کہ یا تو وہ انویسٹرز کے پیسے جاری رکھ کر آپریٹ کرتے رہیں اور دوسرے لوگوں سے آگے رہیں، یا پھر وہ قیمت/قدر کو منافع بخش سطح تک لانے پر توجہ دیں۔ جیسا کہ عام طور پر، @grok نے 4.7 کے ساتھ بجٹ ماڈلز پر زور دیا جو بہت سستے تھے، لیکن ٹاپ ماڈلز کو پیچھے چھوڑنے کی وجہ سے بہت تنقید کا شکار ہوئے۔ میں ماڈل کی صلاحیتوں میں معتدل تھام کا انتظار کرتا ہوں اور برقرار رکھنے کے معاملے میں زیادہ ترقی کا۔

ای آئی میں اس ہفتہ، آپ کی طرف سے ہولوورلڈ @OpenAI نے ایک اندر کے فرنٹیئر ماڈل سے 722 ریاضی کے مسودات جاری کیے، جبکہ @Microsoft نے Maia 300 کا اعلان کیا جب وہ کسٹم ای آئی سلیکون میں مزید گہرا گئے۔ @AnthropicAI، @GoogleCloud اور @Meta نے اس ہفتہ نئے ماڈلز یا ایجینٹس جاری کیے، اور TypeSafe نے اپنے نان-ٹیکس فیصلہ ماڈل Jev کے صرف کچھ ہفتے بعد $870M جمع کر لیے۔ ای آئی اب چیٹ کے باہر تحقیق، بنیادی ڈھانچہ، ایجینٹس اور فیصلہ سازی تک پھیل رہی ہے۔

بہت بڑا: @nvidia کے سی ای او @JensenHuang کا کہنا ہے کہ AI اب کمپنی کے چپس اور سافٹ ویئر ڈیزائن کرنے کے لیے ضروری ہو گیا ہے۔ “ہم AI کے بغیر کوئی چپ ڈیزائن نہیں کر سکتے۔” ہوانگ نے ظاہر کیا کہ NVIDIA AI کا استعمال نئے چپ ڈیزائنز کی تلاش، پرفارمنس میں اضافہ، توانائی کے استعمال میں کمی، سافٹ ویئر لکھنے اور بگز کا پتہ لگانے کے لیے کرتی ہے۔ “ہمارے چپس AI کی وجہ سے بہت بہتر ہو گئے ہیں۔”

نیوڈیا نے 3 ستمبر کو اوپن ماڈلز کے لیے سب سے زیادہ استعمال ہونے والے ہب، ہگنگ فیس کو خریدنے پر متفق ہو گیا۔ نیوڈیا کا کہنا ہے کہ مقصد اوپن سورس AI ڈویلپرز کا تحفظ کرنا ہے۔ اب dominant GPU وینڈر ایک اہم جگہ بھی مل جائے گی جہاں اوپن ماڈلز شائع ہوتے ہیں۔ ان ماڈلز کو استعمال کرنے والے شخص کے لیے کچھ تبدیلی نہیں ہوگی۔ آج ہر انفرینس-آس-اے-سرورس پلیئر کے ساتھ، آپ اب بھی درج ذیل کا ثبوت نہیں چیک کر سکتے: → کون سا ماڈل نے درخواست کا جواب دیا → کس نے آپ کا پرامپٹ پڑھا → آپ کا ڈیٹا کیا ہوتا ہے آپ وہ شخص یا ادارہ ٹرس کرتے ہیں جو درمیان میں بیٹھا ہے۔ اوپن ماڈلز صرف تب تک اوپن رہیں گے جب تک کوئی بھی ان کے کام کرنے کا طریقہ تصدیق نہ کر سکے، چاہے ہب کا مالک کوئی بھی ہو۔ اس کے لیے ایک ایسا ایگزیکشن لیئر درکار ہے جس کا کوئی مالک نہ ہو، جہاں نیٹ ورک چیک کرتا ہے کہ کون سا ماڈل چلا اور ڈیٹا کو پرائیویٹ رکھتا ہے۔

AI کو صرف چپس کی ضرورت نہیں، اسے طاقت کی ضرورت ہے۔ ⚡ مکنزی کے مطابق، عالمی ڈیٹا سینٹر کی مانگ 2030 تک 82 گیگاواٹ سے بڑھ کر 219 گیگاواٹ تک پہنچ سکتی ہے۔ بڑا موقع۔ لیکن اعلان کی گئی صلاحیت کاش فلو نہیں ہے۔ صرف AI کے سرخیوں کی بجائے قرضہ، انجام دہی اور منافع پر نظر رکھیں۔ #AI #DataCenters #AIInfrastructure #StockMarket #GrowthStocks #LongTermInvesting #TradingSyndicates $ETN $VRT $GEV $NVDA $AVGO $ANET

AI بوم نے کمپیوٹر کی قیمتیں بڑھا دیں: امریکی ٹیکنالوجی افراطِ زر 20 سال کی بلند ترین سطح پر AI انفراسٹرکچر میں بڑے پیمانے پر سرمایہ کاری کا امریکی صارفین کی ٹیکنالوجی کی قیمتوں میں نمایاں اضافے کے ساتھ ملاپ ہوا ہے۔ ستمبر کی افراطِ زر کے ڈیٹا سے گزشتہ دو دہائیوں میں کمپیوٹر اور ہارڈ ویئر کی قیمتوں میں سب سے تیز سالانہ اضافوں میں سے ایک سامنے آیا، جس سے قیمتوں پر AI کی طلب کے اثرات معاشی اسپاٹ لائٹ میں آ گئے ہیں۔ کمپیوٹر کی قیمتوں میں سالانہ اضافہ 9.7% تک پہنچ گیا ستمبر میں کمپیوٹرز، پیریفرلز اور اسمارٹ ہوم اسسٹنٹس کی قیمتیں سال بہ سال 9.7% بڑھ گئیں۔ یہ کم از کم 2006 کے بعد ریکارڈ کیا گیا سب سے بڑا سالانہ اضافہ تھا۔ کمپیوٹر سافٹ ویئر اور ایکسیسریز کی قیمتوں میں سالانہ اضافہ 28.4% تک پہنچ گیا۔ ڈیٹا ظاہر کرتا ہے کہ ٹیکنالوجی مصنوعات پر لاگت کے دباؤ صرف ہارڈ ویئر تک محدود نہیں ہیں بلکہ مختلف پروڈکٹ کیٹیگریز میں بھی پھیل رہے ہیں۔ AI سرمایہ کاریاں لاگتوں کو بڑھا رہی ہیں ٹیکنالوجی کمپنیاں ڈیٹا سینٹرز، ایڈوانسڈ پروسیسرز اور ہائی پرفارمنس سرورز پر اخراجات میں اضافہ کر رہی ہیں، جس سے ہارڈ ویئر سپلائی چین میں طلب مضبوط ہو رہی ہے۔ Nvidia جیسے مینوفیکچررز سے ایڈوانسڈ پروسیسرز کے لیے شدید طلب کی وجہ سے کیپیسٹی کی پابندیاں اور سپلائی لاگتیں تیزی سے زیادہ اہم ہوتی جا رہی ہیں۔ AI انفراسٹرکچر میں سرمایہ کاری کے پھیلاؤ سے اُن شعبوں میں قیمتوں پر اوپری دباؤ پیدا ہو سکتا ہے جہاں پیداواری صلاحیت اور کمپوننٹس کی سپلائی طلب کے ساتھ قدم نہیں ملا سکتیں۔ یہ اثرات کس حد تک صارفین کی ٹیکنالوجی مصنوعات تک منتقل ہوتے ہیں، آنے والے مہینوں میں اس پر گہری نظر رکھی جائے گی۔ فیڈ کے لیے افراطِ زر کا نیا خطرہ بڑھتی ہوئی ٹیکنالوجی قیمتیں اُن عوامل میں شامل ہیں جو فیڈرل ریزرو کی افراطِ زر کو دوبارہ 2% کے ہدف تک لانے کی کوششوں کو پیچیدہ بنا سکتی ہیں۔ خاص طور پر اگر AI سرمایہ کاری توانائی اور ہاؤسنگ کے علاوہ دیگر شعبوں میں بھی لاگتوں کو بڑھاتی رہے تو افراطِ زر کے دباؤ کے زیادہ وسیع پیمانے پر پھیلنے کا خطرہ بڑھ سکتا ہے۔ ستمبر میں امریکی صارفین کی افراطِ زر کا سال بہ سال 3.7% تک بڑھنا بھی اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ قیمتوں کے دباؤ برقرار ہیں۔ اگر ٹیکنالوجی قیمتوں میں اضافے توانائی کی لاگتوں کے ساتھ جڑ کر مضبوط ہو گئے تو فیڈ کو ممکنہ طور پر مالیاتی پالیسی میں زیادہ محتاط رویہ اختیار کرنا پڑ سکتا ہے۔ AI کی نمو افراطِ زر کو ہوا دے سکتی ہے AI سے توقع ہے کہ طویل مدت میں پیداواری صلاحیت کو بہتر بنائے گا اور پیداواری لاگتوں کو کم کرے گا۔ تاہم، ان فوائد کے مکمل طور پر ظاہر ہونے سے پہلے انفراسٹرکچر اخراجات، چِپ کی طلب، اور توانائی کی ضروریات قلیل مدت میں افراطِ زر کے اثرات پیدا کر سکتی ہیں۔ مارکیٹس کے لیے اہم سوال یہ ہے کہ آیا یہ لاگت میں اضافے سرمایہ کاری کے ایک سائیکل کا عارضی نتیجہ ثابت ہوں گے یا صارفین کی قیمتوں تک پھیل کر زیادہ مستقل افراطِ زر کے دباؤ میں تبدیل ہو جائیں گے۔ اگر AI سرمایہ کاری معاشی نمو کو سہارا دینے کے ساتھ ساتھ قیمتوں کو بھی اوپر دھکیلتی رہے، تو فیڈ کو معاشی توسیع کو برقرار رکھنے اور افراطِ زر کو قابو میں رکھنے کے درمیان توازن قائم کرنے کا بڑھتا ہوا مشکل چیلنج درپیش ہو سکتا ہے۔