برودکام کا تخمینہ ہے کہ 2026 تک AI سیمی کنڈکٹر کی آمدنی تقریباً 56 ارب ڈالر ہوگی، جو 180% کی نمو ہے۔ اب میں ASIC، AI نیٹ ورکنگ اور انٹر کنکٹ پر زیادہ توجہ دے رہا ہوں۔ سوپر مائیکرو کا روبن منصوبہ 5 میگاواٹ سے لے کر 1 گیگاواٹ تک کور کرتا ہے، اب AI بنیادی ڈھانچہ پوری فیکٹری کے لحاظ سے سوچا جانے لگا ہے۔

ریکارڈ S&P 500 منافع کے مارجن کے نیچے چھپا ہوا ایک اہم خطرہ: گولڈمن نے اندازہ لگایا ہے کہ AI انفراسٹرکچر کے فائدہ اٹھانے والے اس سال S&P 500 کے منافع کے ترقی کا تقریباً نصف حصہ ڈرائیو کریں گے۔ منافع کبھی بھی اتنے بہتر نہیں تھے۔ لیکن منافع کی ترقی کبھی اتنی مرکوز نہیں ہوئی تھی۔

جب آپ یونیورسٹی میں تھے، تو دنیا کا واقعی دنیا صفر نمو پر پہنچ گیا اور کیپٹلزم IPOs کا 100 گنا کمائی پر ٹریڈ ہونے کے ساتھ خرابی کے کنارے پر ہے۔ اب ہم توجہ کی معیشت میں ہیں، کیونکہ AI اور DEI نے آپ کی ضرورت کو ختم کر دیا ہے۔

AI کی اس لہر میں، اب بہت زیادہ قدیم انٹرنیٹ فوم کے قبل کی طرح محسوس ہو رہا ہے۔ بہت سے لوگ سمجھتے ہیں کہ AI کارکردگی بڑھائے گی اور لاگت کم کرے گی، اس لیے معاشی طور پر فائدہ مند ہوگی۔ لیکن حقیقت بالکل اُلٹی ہو سکتی ہے۔ آپ دیکھیں گے کہ عالمی ٹیکنالوجی کے بڑے کمپنیاں پیسہ بے تابی سے خرچ کر رہی ہیں۔ ڈیٹا سینٹر بنانا، چپس خریدنا، بجلی کا ترقیاتی اختصاص کرنا، سرورز کا اضافہ کرنا۔ مائیکروسافٹ، گوگل، ایمیزون، میٹا — ایک دوسرے سے زیادہ زیادہ سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔ AI ابھی تک پیداوار کو مکمل طور پر آزاد نہیں کر پا رہا، لیکن انفراسٹرکچر کے لیے پیسہ پہلے ہی خرچ ہو چکا ہے۔ مسئلہ یہ ہے کہ ان سرمایہ کاریوں کا کوئی فری نہیں ہے۔ بجلی مہنگی ہوتی جا رہی ہے، کمپوٹنگ پاور مہنگا ہوتا جا رہا ہے، اور ڈیٹا سینٹر بنانے کی لاگت بڑھتی جا رہی ہے۔ اگر ان لاگتوں کو معاشی نظام میں منتقل کر دیا جائے تو، تضخّم شاید لوگوں کے خيال کے مطابق آسانی سے نہیں کم ہو پائے گا۔ اور ابھی مارکیٹ کا سب سے خطرناک پہلو یہ ہے: سب لوگ AI کے مستقبل پر اعتماد کر رہے ہیں، لیکن بہت کم لوگ گنتی کر رہے ہیں کہ اس جشن میں کتنے پیسے خرچ ہوں گے۔ گزشتہ سال، امریکہ کے بагھ بورس پر بہت سے AI متعلقہ اسٹاکس کے فائدے بڑھ چکے ہیں۔ کئی کمپنیوں کا اندازہ اتنے زبردست ہو چکا ہے کہ وہ مستقبل کے کئی سالوں کے اضافے کو پہلے ہی خرید لیا گيا ہے۔ تاریخ میں ہر تکنالوجی کی انقلاب نے اس طرح کا روایت دکھایا۔ ریلوے، بجلی، انٹرنیٹ۔ آخر میں تکنالوجی نے دنیا بدل دی، لیکن درمیان میں ہميشہ کوئی نہ کوئی اس کھانچھڑ کو بڑھا دeta تھا اور قيمت كھینچ لینا تھا۔ اس لئے میرا خيال بڑھتا جا رها ہے: AI فوم کا مطلب نہيں كه AI جھوٹا ہے۔ بالکل بالکل اُلٹا۔ بڑھتى ترین اشيا، جن ميں سب سے زياتر فوم بننے ki امكانيت هوتى هى۔ فرق صرف اس ميں هى: تکنالوجى آخرکار اپنا قيمت ثابت کر سکتى ہے۔ لیکن شیرز ضرور نہيں۔

وہ ایک D1a نوڈ ویفر (TSVs کے ساتھ HBM ڈائس) سے لگ بھگ 700GB-800GB حاصل کر سکتے ہیں زیادہ تر چینی ایکسلریٹرز میں 144GB HBM ہوتا ہے تو وہ 100k WPM کی صلاحیت سے ماہانہ 400k-450k XPUs شپ کر سکتے ہیں