میں نے $MU کو بنیادی طور پر اس لیے رکھا ہے کہ میں سمجھتا ہوں کہ میموری AI کے تعمیر میں سب سے بڑا اور سب سے اہم بوتل نیک ہے۔ گزشتہ کل کے کمائنز کال نے اس تھیس کو ایک اور پہلو دیا۔ مائیکرون کے پاس 2030 تک آمدنی کے تقریباً 35% سے زائد کو کور کرنے والے 26 لمبے مدتی صارفین معاہدے ہیں۔ صارفین نے ان معاہدوں کے خلاف 32 ارب ڈالر کے مالی الزامات کیے ہیں۔ 2027 کی پیداوار کا 75% سے زائد پہلے ہی معاہدہ کر لیا گیا ہے، اور آج جو بات چیت ہو رہی ہے، وہ زیادہ تر 2028 کے بارے میں ہے۔ کمی شروع ہو رہی ہے کہ صارفین میموری خریدنے کا طریقہ کیسے بدل رہے ہیں۔ وہ تھوڑے سالوں پہلے سے سپلائی محفوظ کرنا چاہتے ہیں، کیونکہ میموری کی کمی کا شکار ہونا ان کی پہلے سے اربوں ڈالر خرچ کردہ AI انفراسٹرکچر کو روک سکتا ہے۔ اس سے مائیکرون کو ایک ایسا مستقبل کا جائزہ ملتا ہے جسے عالمی میموری صنعت نے اب تک نہیں دیکھا۔