امیزون نے AI خرچ میں تیزی کے ساتھ 17.5 ارب ڈالر کا قرض حاصل کیا ہے۔ اس سے → مزید ہائپر سکیلر AI کیپیکس۔ مزید کیپیکس → ڈیٹا سینٹر کی صلاحیت میں تنگی اور بجلی کے گرڈ پر دباؤ۔ صحتیت کا دباؤ → چپ کی قیمتوں میں اضافہ اور لمبے عرصے کے توانائی معاہدوں کی قیمتیں بڑھنا۔ بڑھی ہوئی ان پٹ لاگت → 2027 میں انفلیشن کا دباؤ شامل ہونا۔ شامل انفلیشن → لمبے عرصے کے یلڈز میں اضافہ۔ بڑھے ہوئے یلڈز → ایکوٹی ملٹیپل کمپریشن، جو اسی AI ناموں کے ذریعے ہوتا ہے جو خرچ کو چلا رہے ہیں۔ میں 10 سالہ 4.75% سے اوپر پر توجہ مرکوز کر رہا ہوں اور ہفتہ وار بند 5% سے اوپر جانے کا انتظار کر رہا ہوں۔ یہ وہ سطح ہے جہاں نمو کی قیمتوں میں تبدیلی شروع ہوتی ہے۔ زیادہ تر لوگ AI قرضوں کو مثبت سمجھتے ہیں۔ وہ بانڈ مارکیٹ کے رد عمل کو بہت دیر سے دیکھیں گے۔ دوسروں کو کلکس کا تعاقب ہے۔ میں مارکیٹ الفا کے لیے ڈومینوز کا نقشہ بناتا ہوں۔ میرا فالو کریں یا پچھڑ جائیں 📊