گونٹل ویکٹس | ہائپر اسکیلرز + فیڈ کل کے پلے بک میں دو تصدیقیں مانگی گئی تھیں۔ • فیڈ نے شرحیں نہیں بدلیں۔ • $MSFT نے تعمیر کی تصدیق کی۔ • $META نے قیمت دکھائی — اب صرف ایک فیصلہ باقی ہے۔ 🟢 جولائی FOMC | جیسے منصوبہ تھا، رکھیں ○ 3.50–3.75%، پانچویں لگاتار رکاوٹ ○ 3 ہاکشش دوسرے “کوئی نرم انفلیشن ٹارگٹ نہیں” ○ ڈسکاؤنٹ ریٹ کا اضافہ روک دیا گیا؛ مدت نے اپنا بائڈ برقرار رکھا 🟢 MSFT | کاپیکس تصدیق شدہ (+9% AH) ○ EPS $4.74 مقابل $4.24 کا تخمینہ ○ Azure گائیڈ: 39–40% نمو ○ FY27 کاپیکس: $255–260B مقابل توقعات کے ~$220B ○ $260B DRAM/HBM کا فائدہ 🔴 META | بِل آ گئی (−7% AH) ○ آمدنی میں بہتری: $60.8B، سالانہ +28% ○ EPS $6.18 مقابل ~$7.1 کا تخمینہ (ہلکا فرق) ○ Q2 کاپیکس $31.1B، تقریباً سالانہ 2x؛ ○ پورے سال کا حد $130–145B تک بڑھا دیا گیا ○ ایک ہی AI تعمیر کی تصدیق 🔶 آج | $AMZN فیصلہ کرتا ہے (Q2 منافع) ○ تخمینہ: EPS $1.82 · آمدنی $196.9B ○ AWS ~$40.5B (پچھلے تین اربوں میں نمو رہی) ○ AWS تیزی: 20% → 24% → 28% ○ کاپیکس گائیڈ: 2026 کے لیے $200B ○ ایک اضافہ = تین ہائپر اسکیلرز، ایک پیغام سکور کارڈ: ۱۶ پرینٹس، ۱۴ بیٹس۔ MSFT کہتی ہے کہ مانگ حقیقی ہے۔ META کہتی ہے کہ یہ مفت نہیں۔ اور جب سول نے شارٹ سلنگ پر پابندی پر غور کر رہا ہے اور لیوپولڈ کا $20B فنڈ اپنے ہاتھوں سے جمع کر رہا ہے، تو مجبور فروشندگان اپنے ہاتھ دکھا رہے ہیں — یہی خون کے سڑکوں کا منظر ہے۔