چین کا امریکا دورہ: دیکھنے والی کچھ لائنز چین کے اس امریکا دورے کے حوالے سے مارکیٹ پہلے ہی تین چیزوں پر ٹریڈ کر رہی ہے: کاروباری ڈیلیگیشن، مخصوص ڈیلز، اور ٹیکنالوجی پر پابندیوں میں کوئی سرحدی آرام تو نہیں آ رہا۔ اب تک ریوٹرز نے واضح طور پر نام لیے ہیں جو اعلیٰ امکان کے امیدوار ہیں: BYD، CATL، Xiaomi، Gotion، Hisense، Wanxiang Group، Bank of China، اور COFCO۔ تاہم، توجہ دیں کہ ابھی تک کاروباری ڈیلیگیشن کا حتمی اعلان نہیں ہوا ہے، اس لیے یہ تمام نام صرف میڈیا کی تصدیق شدہ تجاویز ہیں، حتمی سرکاری فہرست نہیں۔ علاوہ ازیں، میڈیا نے Innolight کو الگ طور پر بھی نام لیا ہے۔ اگر وہ حتمی طور پر ساتھ آئے تو میں اس پر توجہ دوں گا، کیونکہ یہ AI ڈیٹا سنٹرز اور آپٹو کمیونیکیشن سپلائی چین سے متعلق ہے۔ اگر بعد میں Alibaba، Baidu، Tencent جیسے بڑے انٹرنیٹ اور AI کمپنیاں شامل ہوئیں، تو مارکیٹ کا ٹریڈنگ منطق AI، کلاؤڈ، اور چپ نکالنے کی پابندیوں پر مذاکرات کے مواقع کو مزید بڑھائے گا۔ یہ ابھی میرا تخمنا ہے، آنے والے دنوں میں فہرست کا انتظار کرتے رہیں۔ اب تک سامنے آنے والی کمپنیوں سے امریکن اسٹاک مارکیٹ میں واضح سپلائی چین مطابقت نظر آتی ہے۔ Innolight (AI آپٹو کمیونیکیشن): COHR / LITE / AAOI / MRVL، اور اوپر کے InP مواد کے لیے AXTI دیکھیں۔ CATL / BYD / Gotion (بیرٹری، EV، اسٹورج): F / GM / ALB / TSLA۔ خاص طور پر Ford اور CATL کے درمیان بیرٹری ٹیکنالوجی لائسنسنگ کا تعاون موجود ہے، لہذا F کا تعلق زیادہ براہ راست ہے۔ Xiaomi / Hisense (صارفین کے الکٹرانکس، اسمارٹ ڈوائس): QCOM / ARM — بنیادی طور پر چین کے صارفین کے الکٹرانکس کے تقاضے اور امریکن چپ سپلائرز کے چین مارکیٹ پر انحصار کو ٹرینڈ کرتا ہے۔ Wanxiang Group (آٹوموبائل پارٹس، نئے توانائی کا سپلائی چین): F / GM اور امریکن آٹوموبائل سپلائی چین۔ COFCO (زراعت کا تجارت): ADM / BG۔ اگر اس بار حتمی طور پر امریکہ سے سوایا، مکئی جیسے زرعات کا خریداری ہوتا ہے، تو COFCO انجام دینے والوں میں سے اہم نام ہو سکتا ہے۔ ریوٹرز نے تصدیق کردہ ہے کہ زرعات کا خریداری اس باتچीت کا اہم موضوع ہے۔ اگر بعد میں Alibaba / Baidu جیسے AI کمپنیاں بھی شامل ہوئیں تو مارکیٹ NVDA / AMD / AVGO / MRVL تک وسعت پائے گی، کیونکہ مارکیٹ AI چپ نکالنے کی پابندیوں میں سرحدی آرام کے امکانات پر ٹرینڈ کرنے لگے گا۔ اب بینجن بھي امریکہ سے بعض ٹيکنالوجي پابنديوں کي تاخير كرنے كي درخواست كر رهيا هـي، جبكه امرีكـه چين سـي راري ايـرث اور كليـد ي كـانـيـن كي برآمدات بڑھانـي چاھ رهـي هـي۔ اس بار کا مخصوص خریداری کا ڈال تو سب سے براہ راست حوصلہ افزاء ثابت ہو سکتا ہے۔ جو ابھی دेखنے لائق ہيں: طِياره (BA)، زرعات (ADM / BG)، توانائي (LNG / XOM / CVX)، راري ايـرث پابنديوں ميـں آرام (امرีكـي آٹوموبيل، سيميكـنڈكـٹـر، ايرواسپيس جيتھي صنعتيـن)۔ ایک اور نکتۂ توجہ Apple / CXMT ہے۔ اگر اس باتچीت سے امرِيكـه Apple كـي طرف سـي CXMT (ChangXin Memory Technologies) كـي DRAM خريداري كـي اجازت دينـي كـي طرف بڑھتـي هـي، تو AAPL كـي لئـي سپلائى چين كـي تنوع اور لاگت ميـں ممكـنـه فائدـه هـوگـا، لeki MU كـي لئـي كچھ مقابلـه كـا دباؤ هـوگـا۔ اگر مستقبل ميـں YMTC كـي NAND تك شامل هـو جايـي تو SNDK پر براھ راست اثر پڑے گا۔ حالانكـه يه خطه ابھي محض ممكـنـه ڈيل هـي، حتمى باتچيت كا نتاج نهين۔ Boeing، رِيوٹرز نے رپورٹ دِي هَي كه دونوں طرف نے پہلے 200 طِياروں كـي بات كِي هَي، اور ممكـنـه معاہدَه كـي وسعت بڑھ كـر 500 طِياروں 737 MAX اور كئي وِد بادِي طِياروں تك هوسكـتِي هَي۔ اگر 24 ستمبر كـو حقِيقَت ميـں بڑا آردر آيا تو BA براھ راست ڈيل كـي مطابقت هُوگا۔ آج تك صرف دेखنا هَي كه حتمى طور پر كون سى كمپنياں كاروبارى ڈيلِگيشن ميـں شامل هُونگى، دونوں طرف كيا شرائط عوض دِئى جانى، اور آخر كار بڑى خريداري يا ٹيكنالوجى پابنديوں ميـں تبدِيلى تو نِكَلِي؟