سالوں تک میں نے اپنے پورے آپشن فنڈ کو صرف 4 ناموں پر چلایا۔ گزشتہ ماہ میں نے اکاؤنٹ الیکیشن فریم ورک کو ختم کر دیا اور پورا نظام دوبارہ تعمیر کر لیا۔ پرانا طریقہ آسان تھا۔ ایک مخصوص سرمایہ لیں اور آپشن فنڈ کے حصے کے لیے تقریباً 4 ناموں میں تقسیم کر دیں، جبکہ 50 یا اس سے زیادہ اسٹاک ہولڈنگز اور ایک 15 ناموں والے کوانٹ فنڈ کے ساتھ۔ لیکن فنڈ کا آپشن حصہ؟ عام طور پر چار نام $SPY، $NVDA، $TSLA جیسے بڑے کھلاڑی ہوتے تھے۔ جب سب کچھ اچھی طرح چل رہا ہو تو یہ کام کرتا ہے، لیکن سب کچھ ان چند ٹکرز پر زندہ یا مردہ ہوتا تھا۔ ایک برے ماہ میں فنڈ کا یہ حصہ بھاری طور پر متاثر ہوتا۔ مئی ایک مکمل ری سیٹ تھا۔ میں نے ڈسکورڈ کے دروازے بند کر دیے اور اپنے تمام سیکھنے کے مواد اور SOP ویڈیو لیکچرز کو دوبارہ بنانے میں مصروف رہا۔ جب میں اس پر کام کر رہا تھا، میں نے فنڈ کو بھی دوبارہ ترتیب دیا۔ ایک ہی نظام، صرف وسعت بڑھائی گئی۔ آپشن سائیڈ اب تقریباً 25 پوزیشنز پر مشتمل ہے اور ان میں سے زیادہ تر براہ راست ہمارے غیر معمولی فلو ایلرٹس سے آتے ہیں۔ تصدیق شدہ خریداری، نہ کہ شور۔ تو ایک الفا گولڈ سوئپ دراصل کس چیز کو پکڑ رہا ہے؟ یہ وہ سب سے صاف ترین پڑھائی ہے جو میں نے تکلیف دینے والے اصل پیسے کے عمل کو دیکھنے کے لیے پایا ہے۔ ایک سوئپ ایک بڑا آپشن آرڈر ہوتا ہے جو اسے ایک ساتھ متعدد ایکسچینجز پر تقسیم کر کے فائر کردیا جاتا ہے۔ الفا گولڈ ٹگ ہمارا فلٹر ہے جو وہ آرڈرز پکڑتا ہے جن میں حقیقی عزم موجود ہوتا ہے، اور یہ تین چیزوں کے ایک ساتھ ملنا ہوتا ہے: وقت، فوریت اور سرمایہ۔ تصور کریں کہ ایک والِ نے کالز میں بڑا سائز ڈال دیا اور اسے حاصل کرنے کے لیے آفر بلند کردی۔ وہ اسک/اس/پر ya اس سے زائد قیمت پر خرید رہا ہے۔ اس بات پر غور کریں جو اس سے حقیقت میں بتائی جا رہی ہے۔ وہ آرڈر کو بہتر قیمت پر حاصل کرنے کے لئے نہ تو عمل میں لاتا، نہ اس کا فلِل دھ्यان میں رکھتا، نہ اس کا اوسط۔ وہ صرف داخل ہونا چاhta ہے اور فوراً داخل ہونا چاhta ہے۔ جب کوئی اس عقد پر $3 ملین خرچ کرتا ہے جو اگلے ایک یا دو ماہ بعد ختم ہوتا ہے، اور فلِل حاصل کرنے کے لئے زائد قیمت ادا کرتا ہے، تو یہ نہ تو اینج شدگ (hedging) ہے، نہ شور۔ یہ کسی اس شخص کا عمل ہے جو کچھ جانتا ہے اور وقت کے دباؤ میں ہے۔ وقت، کیونکہ انھوں نے مختصر مدت ختم ہونے والی تاریخ منتخب کی۔ فوریت، کیونکہ انھوں نے منتظر رہنے کے بجائے زائد قدر دید۔ سرمایہ، کیونکہ سائز حقیقی رقم ہے، لاتوٹرِٹِک نہीں۔ تینوں باتوں کو خط پر لائیں تو آرڈر "انٹینٹ" (قصد) کو چلا رہا ہوتا ہے۔ صرف خود اس سے بھی ایک مضبوط سگنل ملتا ہے۔ جب اس پر ہمارا خود بنایا نظام بھی وہी سمت ظاہر کرتا ہے، تو توڑنے والوں (traders) کو دستِرس حاصل ہونے والى سب سے قرีب تصدیق شدہ پڑھائی حاصل ہوتى ھي۔ اس تصدีق پر ان تمام 25 ناموں مبنى ھيں۔ 25؟ نه صرف 4؟ حقीقى طور پر كام كرنى والى تنوع (diversification)۔ جب بازار صحت مند ھو تو ھم طاقت كى طرف بڑھتى ھيں۔ لेकن جب بالاخر کسी تبا�ِى، رِسوشن، ya حقِيقى درستگى (correction) ka وقت آجائे تو مرکزِي كتابيں (concentrated books) برباد هوتى هين۔ بڑي رقم جب حالات بدل جائين تو نقد رقم ميں نه رهتى، والِز (whales) بدل جاتى هين — زِياده بيٹا (high beta) سे با�ر نکل كر انرجي، صحت، ya دفاعي شعبوں (defensives) ميں داخل هوتى هين، جahan حفاظت موجود هوي — تو ان تمام علاقوں ميں حقِيقى فلو كى نگراني كرنे والي يك جمعيتي (25 names) كي طرف سانحه كى بجائे ان رُجحانات كو حاصِل كرتى هيم۔ خطر صرف طور پر محدود كيا جاتى هـي۔ آپشن سلِي (sleeve) ان تمام 25 ناموں ميں $125k سे زائد رقم قفل نهى كرتى۔ مكمل استعمال كرنे كى صورت ميں تمام 25 فعال هونى ضروري هونى، اور ميں كوئي بيست و ششم نام نه شامل كرتى — سخت حد۔ حد استراتيژي هـي، كسِي بعد كى بات نهـي۔ اب تك نتيجـه، بالكُل دستاويز شدـه: مئي ميـن $41k حاصِل كيا، جون ميـن $20k تك حاصِل كيا جاچُكـا هـي۔ وهيي سگنلز، صرف وسعت بڑهي هوي aur زياتر قابو پايـه هويـن۔ اور يه وه حصـه هـي جس كى مجھـه زياتر خوشـي هـي: حالانكـه تقرِيبـن $60-70% خُود كى آپشن فنڈ ميـن كام كرنـه والـي رقم "گھري رقم" (house money) هـي — جو منافع هم پहلـه حاصِل كرچُكـي هيم، نه كه اصل سرمایه خطره ميـن هـي۔ هم "بَك نائن" (back nine) كى طرف باشـه كى شِپس (bank’s chips) كى طرف بڑھ رهـي هيم۔ اس طريقيـه كى تمام بنديـن يهين: سرمایه طَبيعت دينـه، زياتر تو $25 نام، حقِيقى فلو، سخت خطره حد، aur زياتر تعداد "گھري رقم" پر منحصر رهنـه۔ تنوع يك قسم سـe بُري طرح سـe بچنـه والا، aur فوكُس يك قسم سـe زياتر حاصِل كرنـه والا۔ جب سीکھنـه والـي مواد، ويدئيو ليكچرز aur SOPs تَيمّم شدّه هوجايين، تو ميـن دروازـه دُباره كھول دُونگـا تَعليم دينـه كى لئي نئـي aur بتر شدّه فريم ورك كى طرف۔ اس معاملـه كى طرف آپ كى توجـه كى لئي شُكريـه! — TJ #SP500 #SPY #QQQ #TSLA #PLTR #NVDA #AAPL #Bitcoin #Crypto #stockmarket