"کوانتٹی اسٹاک سیلیکشن: ایک ابتدائی جائزہ" اب مزاح نہیں، تھوڑا سا اصلی مواد۔ آج شاگوڑ ایک مفید لیکن تھوڑا بورنگ موضوع بات کرے گا: کوانتٹی اسٹاک سیلیکشن امریکی مارکیٹ کی اطلاعات کی سطح بہت زیادہ ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ کے ٹریڈنگ آئیڈیاز کے ذرائع کو کوانتٹی شرائط کے ذریعے بہت موثر طریقے سے فلٹر کیا جا سکتا ہے۔ شاگوڑ واضح کرتا ہے۔ امریکہ اور کینیڈا میں تقریباً 22,000 کمپنیاں ہیں۔ انہیں انسانی طور پر ایک ایک کر کے دیکھنا، عام سوداگروں کے لیے تو ناممکن ہے، بلکہ دہوائیں افراد کی ماہر ٹیم بھی اسے نہیں کر سکتی۔ اب کیا کریں؟ کوانتٹی اسٹاک سیلیکشن۔ شاگوڑ 22,000 اسٹاکس میں سے مستقل رپورٹنگ مشین منتخب کرنا چاہتا ہے۔ مرکزی توجہ تاریخی معیار پر ہے، جس میں ROIC ڈیٹا، یعنی سرمایہ کاری کے موثر استعمال پر زور دیا جاتا ہے۔ بھرپور برف کے لیے، مارجن بھی تھوڑا اپڈیٹ کیا گیا ہے۔ نمو کو مدنظر رکھتے ہوئے، EPS اور روند میں سرخ لائن بھی لگائی گئی ہے۔ شرائط درج ذیل ہیں: ROIC LTM > 15% ROIC 5 سال کا اوسط > 15% ROIC 10 سال کا اوسط > 12% 5 سال کا اوسط EBIT مارجن > 12% 5 سال کا اوسط FCF مارجن > 8% 5 سال کا آمدنی CAGR > 7% 5 سال کا EPS CAGR > 8% مستقبل میں آمدنی اور EPS مستقل نمو برقرار رکھتے ہوئے PE، EV/EBITDA، P/FCF، FCF Yield، PEG تمام معیار عام سطح پر رہیں خالص قرض/EBITDA < 2 گنا آخر میں صرف پانچ کمپنیاں باقی رہیں: Adobe Booking Netflix Paycom WMS ان تمام کمپنیوں میں بہت کچھ دلچسپ ہے: ان کا بزنس ماڈل بالغ، سرمایہ کاری کارآمد، نقد بہاؤ مستقل، اور منافع مارجن لگاتار بلند رہا ہے، جبکہ ان کے تحفظ کے لئے دفاع بھي ثابت ہوچکا ہے۔ شاگوڑ ان پانچوں کمپنیوں کو الگ الگ نہیں سمجھائے گا۔ اس کے علاوہ، مستقل رپورٹنگ مشینوں کے علاوہ، شاگوڑ نے ترقی پذیر اسٹاکس اور نچلے قدر پر موجود پرانے اسٹاکس بھي نکال لئے ہیں۔ اس میں شرائط مختلف ہوتی ہیں۔ 22,000 سے شروع کرتے ہوئے، صرف دس سے کم تک فلٹر کرنے تک، مرحلہ وار جانچ پڑتال۔ اس طرح سے دیر سے دیر تک ان پر غور کرنا بہت دلچسپ ہوتا ہے۔ اور ین دونوں شعبوں میں اسٹاکس منتخب کرنے اور بنیادی تجزیہ کرنے کا بہترین آلہ بن جاتا ہے۔