اپسٹارٹ ہولڈنگز نے ایک بڑے تنظیمی چیک پوائنٹ کو عبور کر لیا ہے۔ AI قرض دینے والی کمپنی نے 23 جولائی کو اعلان کیا کہ کمپٹرولر آف کرنسی کے دفتر نے اپسٹارٹ بینک، این۔ای۔، جو مکمل طور پر مصنوعی ذہانت سے چلنے والے انڈر ورائٹنگ پر مبنی ایک تجویز کردہ قومی ڈیجیٹل بینک ہے، کو شرطی منظوری دے دی ہے۔
اپسٹارٹ کو ڈپازٹ بیمہ کے لیے ایف ڈی آئی سی اور بینک ہولڈنگ کمپنی کی حیثیت کے لیے فیڈرل ریزرو سے منظوری کی ضرورت ہے۔
درمیانی فرد سے مرکزی کردار
اپسٹارٹ نے اپنی مکمل زندگی ایک پلیٹ فارم کمپنی کے طور پر گزاری ہے۔ یہ ای آئی ماڈلز بناتا ہے جو کریڈٹ ورتھنس کا پیش گوئی کرتے ہیں، اور پھر ان ماڈلز کو اپنے بینک شراکت داروں کو دے دیتا ہے جو حقیقی طور پر قرضے جاری کرتے ہیں۔ اپسٹارٹ کے اپنے بینک کو چارٹر کرنے سے، یہ پوری سپلائی چین کو ایک واحد ادارے میں ملا دے گا۔
کمپنی نے 10 مارچ، 2026 کو اپلیکیشن جمع کرائی۔ صرف چار ماہ سے زائد کے بعد، اسے OCC کی شرطی تائید حاصل ہو گئی ہے۔
اگر مکمل طور پر منظور کر لیا جائے، تو اپسٹارٹ بینک پورے ملک میں قرضے جاری کرے گا اور FDIC بیمہ شدہ ڈپازٹس قبول کرے گا۔ ابھی اپسٹارٹ اپنے قرضوں کے لیے تیسری پارٹی کے سرمایہ شراکت داروں اور سیکورٹیزیشن مارکیٹس پر انحصار کرتا ہے۔ ڈپازٹ فنڈنگ پر منتقل ہونے سے اس کے سرمایہ کی لاگت میں نمایاں کمی آ سکتی ہے۔
انی ڈیلگو، جو ابھی اپسٹارٹ کی چیف رک آفیسر ہیں، نئے بینک کے سی ای او کے طور پر تجویز کی گئی ہیں۔ پال گو، کمپنی کے چیف ٹیکنالوجی آفیسر، بھی ادارے کے قیام کے سلسلے میں لیڈرشپ کے تبدیلی کے حوالے سے ذکر کیے گئے ہیں۔
ایک AI-نیٹو بینک کیوں اہم ہے
اپسٹارٹ بینک پہلا قومی چارٹرڈ بینک ہوگا جو شروع سے ہی AI انڈر ورائٹنگ سسٹمز کا استعمال کرے گا۔ اس کا مطلب ہے کہ بینک کی پوری آپریشنل ساخت، جس میں خطرہ جائزہ لینا، قرضوں کی قیمت متعین کرنا اور پورٹ فولیو کا انتظام شامل ہے، پرانی بنیادوں پر ڈالے گئے نہیں بلکہ مشین لرننگ ماڈلز کے ارد گرد تعمیر کی جائے گی۔
رقابتی اثرات صرف اپسٹارٹ تک محدود نہیں ہیں۔ دیگر فنٹیک قرض دہندگان جیسے سو فائی، جس نے 2022 میں اپنا اپنا بینک چارٹر حاصل کیا، اور لینڈنگ کلب، جس نے 2021 میں ریڈیئس بینک کا خریداری کیا، پہلے ہی ثابت کر چکے ہیں کہ عمودی اندماج واحد اقتصادیات کو تبدیل کر سکتا ہے۔
آگے کا تنظیمی چیلنج
OCC چارٹ درخواست کا جائزہ لیتی ہے، لیکن FDIC خود یہ جانچتی ہے کہ ادارہ ڈپازٹ بیمہ کے مستحق ہے یا نہیں، اور فیڈرل ریزرو یہ طے کرتا ہے کہ والد کمپنی بینک ہولڈنگ کمپنی کے لیے اہل ہے یا نہیں۔
OCC کی منظوری شرطی ہے، جس میں امید ہے کہ ایسی خاص شرائط شامل ہوں گی جن میں کم سے کم پूंجی کی سطح، انتظامی الزامات، اور عملی اہمیت کے اہداف شامل ہوں گے جنہیں Upstart کو چارٹر مکمل طور پر موثر ہونے سے پہلے پورا کرنا ہوگا۔
اس کا سرمایہ کاروں کے لیے کیا مطلب ہے
اپسٹارٹ اپنی اپنی بینک کو کنٹرول کرکے اپنی شراکت دار اداروں پر انحصار کم کر سکتا ہے، ڈپازٹ کے ذریعے اپنے فنڈنگ اخراجات کم کر سکتا ہے، اور اپنے ذریعہ شروع کیے گئے ہر قرضے پر زیادہ مالی فائدہ حاصل کر سکتا ہے۔ بینک چلانے سے بیلنس شیٹ کا خطرہ بھی جڑا ہوتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ اگر قرضوں کی کارکردگی خراب ہو جائے تو نقصان اپسٹارٹ کے بکس پر ہوگا نہ کہ شراکت دار کے۔