ایتھریم اسٹیکنگ کو سمجھنا: آپ کے فنڈز پر کون کنٹرول رکھتا ہے؟

لکھنے والہ: imToken

32 ETH کو ایک ویریفائر میں جمع کرانے کے بعد، کیا یہ رقم اب بھی "آپ کی" ہے؟

آج کل مختلف اسٹیکنگ مصنوعات کے درمیان، یہ ایک ایسا سوال ہے جو بہت بنیادی لگتا ہے، لیکن عام طور پر سب کے ذہن میں سے گزر جاتا ہے۔

پہلے لوگ اسٹیکنگ منصوبوں کا انتخاب کرتے وقت، بڑے پیمانے پر تفصیل سے موازنہ کرتے تھے: کون سی کمپنی کا APR 0.2% زیادہ ہے؟ فیس کا شرح 5% ہے یا 10%؟ کیا یہ خودکار طور پر مرکب سود فراہم کرتا ہے؟ واپسی کب ہو سکتی ہے؟

لیکن آج جب ساری دنیا کے قیاسی بنیادی فائدہ کی شرح 3% سے نیچے گر چکی ہے، تو مختلف پلیٹ فارمز کے بک میں منافع کا یہ چھوٹا فرق اب اہمیت نہیں رکھتا، اس کے بجائے، ایک اور مسئلہ جو ہمیشہ سے پروڈکٹ انٹرفیس کے نیچے چھپا رہا ہے، وہ بہت زیادہ اہم ہے:

جب آپ کا ETH قرض دیا جاتا ہے، تو اسے کون کنٹرول کرتا ہے؟

نون-کسٹوڈیئن سٹیکنگ کو سمجھنے کے لیے، ایتھریم کے کنسینس لیور پر ایک بہت ہی ظریفانہ ڈیزائن کو سمجھنا ضروری ہے۔

ایک ویریفائر چلانا کبھی بھی صرف ایک کلید سے نہیں ہوتا، یہ پروٹوکول کے سطح پر اجازت کو دو الگ الگ حصوں میں تقسیم کرتا ہے۔

ایک قسم Signing Key ہے، جو سائنیچر کلید کی تصدیق کرتی ہے۔

یہ کلید صرف "کام کرنے" کے لیے استعمال ہوتی ہے، جو روزانہ 24 گھنٹے Attestation، بلاک پیش کرنے، اور مختلف متفقہ کاموں میں شرکت کے لیے آن لائن رہتی ہے۔ اسے براہ راست سرور پر لگایا جانا چاہیے اور ہمیشہ انٹرنیٹ سے منسلک رہنا چاہیے۔ جو بھی اس کلید کو رکھتا ہے، وہ اس مشین کو چلانے کی ذمہ داری سنبھالتا ہے۔

لیکن اس کا استعمال صرف اس بات کے ثبوت کے لیے ہو سکتا ہے کہ آپ مسلسل اجماع میں شرکت کر رہے ہیں، چاہے آپ اس کلید کو ایک ہزار بار دستخط کریں، اصل رقم کبھی بھی استعمال نہیں ہو سکتی، اور اگر مشین آف لائن ہو جائے یا غیر قانونی طور پر دوبارہ دستخط کرے، تو ایتھریم اس ویریفائر کے منافع یا اصل رقم پر جرمانہ عائد کرے گا۔

دوسرا قسم Withdrawal Credentials ہے، جو نکالنے کے اختیار کو ظاہر کرتا ہے۔

یہی اصلی "نکالنے کا پاس ورڈ" ہے، جو اس وقت سے ہی بیکون چین پر سٹیک کیے جانے والے ETH اور حاصل ہونے والے منافع کو تعریف کرتا ہے کہ وہ کہاں تک نکالے جا سکتے ہیں۔

یہ کلید مکمل طور پر آپ کے کولڈ والٹ یا ریکوری فریز میں سکون سے رہ سکتی ہے، اور آپ کو کبھی بھی انٹرنیٹ سے جڑنے کی ضرورت نہیں پڑتی۔

اصل میں ایتھریم کی طرف سے دونوں کے لیے تعیناتی بہت واضح ہے: تصدیق کرنے والی سائنگ کلید آن لائن رکھنے کی ضرورت والی "گرم" اجازت ہے، جبکہ نکالنے کے اثبات کا مطلب رقم کی ملکیت کی "ٹھنڈی" اجازت ہے۔

اس کا مطلب یہ ہے کہ کوئی تیسری طرف مکمل طور پر صارف کے لیے ویریفائر چلا سکتی ہے، لیکن اس کے لیے صارف کے ETH کا مالک ہونا ضروری نہیں۔

اسی لیے غیر مالکانہ اسٹیکنگ جیسے imToken کام کرتا ہے — نوڈ سروس فراہم کنندہ (جیسے InfStones) کے پاس Signing Key ہوتا ہے، جو سرور روم کی تعمیر و نگہداشت، نیٹ ورک کے حملوں سے تحفظ اور 24 گھنٹے آن لائن رہنے کا ذمہ دار ہوتا ہے، جو یہ طے کرتا ہے کہ نوڈ کتنی اچھی طرح چلے گا اور کتنے بلوک انعامات کمائے گا، لیکن اس کے پاس کوڈ میں ایک بھی لائن نہیں ملتی جو اسٹیک کی گئی رقم کو اپنے نام پر نکالنے کا حکم دے۔

ایتھیریم کے اپگریڈ اور EIP-7002 (ایکزیکیشن لیول ٹرگرڈ ایگزٹ) کے متعارف ہونے کے باوجود، اس کنٹرول لیوریج کا گردش مزید شدید ہو گیا۔

پہلے، اگر نوڈ آپریٹر لاپتہ ہو جائے یا دھوکہ دے، تو ہاں، وہ رقم نہیں چھین سکتا، لیکن صارفین کو ویریفائر سے باہر نکلنے کے لیے عام طور پر آپریٹر کے Signing Key کے ذریعے باہر نکلنے کا پیغام جاری کرنے تک انتظار کرنا پڑتا تھا، جس سے وہ غیر فعال ہو جاتے تھے، لیکن EIP-7002 کے ساتھ، اگر آپ کے پاس اپنی اپنی تھکنگ ایڈریس (0x01 / 0x02) ہے، تو آپ اپنے imToken والٹ کے ساتھ ایگزیکشن لیورل پر ایک ہدایت بھیج کر اس ویریفائر کو فوری طور پر بند کر سکتے ہیں اور ریفند کے لیے لائن میں شامل ہو سکتے ہیں۔

دوسرے الفاظ میں، اگر کبھی نوڈ سروس پریوزر مکمل طور پر غائب ہو جائیں تو آپ کا پیسہ بلوكچین پر گھسٹا ہوا نہیں ہوگا۔

یہی وہ جگہ ہے جہاں «نون-کاسٹوڈیل» کا اصل توجہ مرکوز ہے، پورے اسٹیکنگ عمل میں تیسری طرف شامل ہوتی ہے، لیکن کام کرنے والی طرف کے پاس پیسہ نکالنے کا اختیار نہیں ہوتا۔

اس لائن کو مزید تقسیم کرتے ہوئے، آپ پائیں گے کہ ایک معمولی سی ایتھریم جمع کرانے کی عمل میں کم از کم چار کردار شامل ہیں۔

یہ صارفین، والٹ، نوڈ سروس فراہم کنندگان، اور ایتھریم پروٹوکول کی خود ہیں، لیکن ان کے پاس مختلف اختیارات ہیں۔

سب سے پہلے صارف۔

اصلی غیر مالکانہ ساخت میں، صارفین اہم فنڈز کے کنٹرول کو برقرار رکھتے ہیں۔

imToken کی نان-کنٹرولڈ ETH اسٹیکنگ کے مثال کے طور پر، صارفین کے پاس اٹھانے کے متعلق اختیارات ہوتے ہیں، اور سروس فراہم کنندہ اسٹیکڈ اثاثوں کو اپنے اکاؤنٹ میں منتقل نہیں کر سکتا۔ ویریفائر کی حیثیت براہ راست بلوك چیک کی جا سکتی ہے۔

یہ بہت سے لوگوں کے عام سمجھ کے مطابق "اپنے کریپٹو کو کسی اور کو سرمایہ کاری کے لیے دینا" سے بنیادی طور پر الگ ہے، ETH ہاں کہ صارف کی والٹ بیلنس میں نہیں رہا بلکہ ایتھریم ڈپازٹ کنٹریکٹ میں داخل ہو گیا اور ویریفائر بیلنس بن گیا، لیکن اس کا مطلب یہ نہیں کہ یہ متعلقہ نوڈ کا اثاثہ بن گیا۔

نود آپ کے لیے ویلیڈیٹر کو برقرار رکھتا ہے، اس کے کام کے اختیارات پر کنٹرول کرتا ہے، نہ کہ اثاثوں کی نکالنے کا اختیار۔

دوسرا والیٹ ہے۔

والٹ صرف صارفین کے اجازت ناموں کا دروازہ ہے، مالک نہیں۔

یہ صارفین کو اسٹیکنگ شروع کرنے، پتے کا انتظام کرنے، آپریشنز پر دستخط کرنے، ویریفائر کی حیثیت اور آمدنی دیکھنے میں مدد کرتا ہے، لیکن جب تک بنیادی ڈیزائن غیر مالکانہ رہتا ہے، تو والٹ سروس فراہم کرنے والے کو صرف اس انٹرفیس کو فراہم کرنے کی وجہ سے صارف کے اثاثوں تک رسائی کا حق حاصل نہیں ہوتا۔

اس لیے "کسی والٹ کے ذریعے اسٹیک کرنا" اور "ایتھ کو اس والٹ کو سونپنا" دو بالکل مختلف تصورات ہیں، اور اصل طبیعت کا تعین اب بھی بنیادی کلید اور ویٹرال کریڈنشلز کی ترتیب پر منحصر ہے۔

تیسرا کردار نوڈ سروس فراہم کنندہ ہے۔

یہ غیر مالکانہ اسٹیکنگ کا وہ سب سے زیادہ الجھن والا پہلو ہے کہ اگر صارف خود 24 گھنٹے مشین چلانے کا انتظام نہیں کرتا، تو ویریفائر کا کوئی نہ کوئی انتظام تو کرنا ہی پڑے گا۔

نود سروس پرودایور کلائنٹ کے چلائے جانے، آن لائن رہنے، تصدیق کے کام مکمل کرنے اور ان کاموں کے لیے استعمال ہونے والے Signing Key کو محفوظ رکھنے کی ذمہ داری ہے، جس کا مطلب ہے کہ وہ اب بھی بہت اہم ہیں؛ اگر وہ بار بار آف لائن ہو جائیں تو صارفین کو ان کے حاصل ہونے والے انعامات کا ایک حصہ ضائع ہو جائے گا؛ اگر شدید خلاف ورزی ہوئی تو Slashing کا خطرہ ہے۔

تو "نون-کنٹرولڈ" کا مطلب یہ نہیں کہ "سروس پرائیڈر کے خطرے کا کوئی اثر نہیں"، بلکہ یہ خطرہ صرف ویریفائر کی کارکردگی اور آمدنی کے لیول تک محدود ہے، نہ کہ "سروس پرائیڈر کیا آپ کے 32 ETH چھین سکتا ہے"۔

آخری کردار، ایتھریم پروٹوکول خود ہے۔

یہ لیول اکثر نظرانداز کیا جاتا ہے، جب ETH ویریفائر میں داخل ہو جائے تو کوئی بھی طرف عام والٹ بیلنس کی طرح جب چاہے واپس نہیں کر سکتا۔

اسے ایتھریم کے ذریعہ طے کردہ قواعد کی پابندی کرنا ہوگی، جیسے کہ کب فعال کیا جا سکتا ہے، کب نکالا جا سکتا ہے، نکالنے کے لیے قطار میں لگنا ضروری ہے یا نہیں، ویریفائر کیسے سلوک کرنے پر سزا دی جائے گی، اور آخرکار نکالنا کب مکمل ہوگا — یہ سب پروٹوکول طے کرتا ہے۔

0x02 کمپاؤنڈنگ ویلیڈیٹر جو پیکٹرا کے بعد جاری کیا جائے گا، وہ ویلیڈیٹر کے اثراتی بیلنس کو روایتی 32 ETH کی حد سے بڑھا کر 2048 ETH تک کر دے گا، تاکہ انعامات کو دوبارہ سرمایہ کاری کا فائدہ حاصل رہے، لیکن نکالنے اور باہر نکلنے کا عمل معاہدے کے مطابق جاری رہے گا۔

اس فریم ورک کو بنانے کے بعد، Lido جیسے لیکویڈ اسٹیکنگ کا فرق بہت واضح ہو جاتا ہے۔

جب صارف ETH کو Lido میں جمع کراتا ہے، تو اسے stETH ملتا ہے، اور stETH پوری طرح صارف کی ملکیت رہتا ہے، جسے وہ ٹرانسفر، ٹریڈ کر سکتا ہے، یا DeFi میں دوبارہ استعمال کر سکتا ہے۔

یہ لیکویڈ اسٹیکنگ کا سب سے بڑا فائدہ ہے، جس سے اصل میں ویلیڈیٹر میں بند ہونے والی لیکویڈٹی دوبارہ آزاد ہو جاتی ہے۔

لیکن اسی دوران، بنیادی ETH کی کنٹرول سٹرکچر میں تبدیلی آ گئی ہے۔

لیدو بڑی تعداد میں صارفین کے ایتھریم کو جمع کرے گا، اور پھر پروٹوکول کے ذریعے مختلف نوڈ آپریٹرز کو تفویض کرے گا تاکہ وہ ویریفائرز بنائیں اور چلائیں، جن کے ویتھڈرول کریڈنشلز ہر stETH صارف کے اپنے ایتھریم پتے نہیں ہوتے، بلکہ لیدو پروٹوکول کے ذریعے ایک جگہ سے ترتیب دیے جاتے ہیں، اور بنیادی ویتھڈرول عمل پروٹوکول کے اسمارٹ کنٹریکٹس، آرکل، نوڈ آپریٹرز اور دیگر کمپوننٹس کے مل کر مکمل ہوتا ہے۔

اس لیے صارف کے پاس کسی خاص "اپنے خود کے Validator" کے Withdrawal Credentials کے بجائے stETH کے ذریعے نمائندگی کی جانے والی اسٹیکنگ权益 ہے۔

jab صارف اپنے پروٹوکول سے ETH وصول کرنا چاہے تو، اسے stETH کو Lido Withdrawal Queue میں جمع کرانا ہوگا، پھر پروٹوکول کے متعلقہ نکالنے اور فنڈ تیار کرنے کے عمل کا انتظار کرنا ہوگا، اس کے بعد ہی ETH حاصل کیا جا سکتا ہے۔ Lido اس نکالنے کی درخواست کے لیے ایک NFT جاری کرے گا جو نکالنے کا حق ظاہر کرتا ہے، اور صرف اس درخواست مکمل ہونے کے بعد ہی صارف بنیادی ETH حاصل کر سکتا ہے۔

تاہم، جبکہ لگتا ہے کہ صارفین اب بھی اپنے stETH کو اپنے پاس رکھتے ہیں اور پروٹوکول خود کو سمارٹ کنٹریکٹس کے ذریعے چلاتا ہے، جس میں کوئی مرکزی ادارہ نہیں ہوتا جو صارفین کے تمام اثاثوں کو آزادانہ طور پر لے سکے، لیکن یہ اس بات سے مختلف ہے کہ ہر صارف کے پاس ایک الگ Validator اور تھکنگ ایڈریس ہو جو صارف کے مالکانہ نیٹیو اسٹیکنگ سے منسلک ہو۔

اس نے کم شرکت کی سرحد، بہتر ترکیب، اور stETH کی DeFi میں وسیع قابلیت کو حاصل کیا؛

یہ دوسری صورت میں کچھ لیکویڈٹی کا قربان ہوتا ہے اور کم از کم 32 ETH کی ضرورت ہوتی ہے، لیکن بنیادی ویریفائر کے فنڈ کنٹرول رشتے کو زیادہ براہ راست بناتا ہے۔

سادہ الفاظ میں، لیکوڈ اسٹیکنگ زیادہ تر ایک آزادانہ تجارتی قابلیت رکھنے والے “اسٹیکڈ ایسٹیٹس کا ثبوت” رکھنے جیسا ہے، جبکہ نان-کاسٹوڈیئل نیٹو اسٹیکنگ زیادہ تر اپنا ایک اصل ویلیڈیٹر رکھنے جیسا ہے، جس کے روزمرہ کے آپریشنز آپ آؤٹ سورس کر دیتے ہیں۔

دونوں کے درمیان کوئی مطلق برتری نہیں ہے۔

صرف کچھ ETH رکھنے والے، یا جو کسی بھی وقت ٹریڈ کرنا چاہتے ہیں یا DeFi میں شرکت کرنا چاہتے ہیں، وہ stETH جیسے لیکویڈ اسٹیکڈ ایسٹسز کو زیادہ مناسب پاتے ہیں۔

لیکن اگر کوئی صارف 32 ETH، 64 ETH یا اس سے زیادہ کو طویل مدت تک رکھے، اور اس کی مائعات کی کوئی زیادہ ضرورت نہ ہو، تو آمدنی کا فرق اتنے بڑا نہیں ہوتا جس سے فیصلہ ہو سکے، اس صورت میں، "کون اثاثوں پر کنٹرول رکھتا ہے" کا تحفظ کا خیال، زیادہ اہمیت رکھتا ہے۔

کیونکہ اسٹیکنگ کی آمدنی روزانہ تبدیل ہوتی رہتی ہے، APR پورے نیٹ ورک کے اسٹیکڈ املاک کے ساتھ کم یا زیادہ ہوتا رہتا ہے، اور فیس بھی تبدیل ہو سکتی ہے۔

کیونکہ نکالنے کے اعتماد کا حصول کہاں جاتا ہے، کون اصل رقم نکال سکتا ہے، اور انتہائی صورتحال میں کیا تیسری طرف کی مدد کی ضرورت ہوگی، وہ پورے منصوبے کی بنیادی اعتماد کی ساخت طے کرتا ہے۔

یہ شاید ETH اسٹیکنگ کے逐渐成熟 کے بعد ایک ایسا تبدیلی ہے جس کو نظرانداز کیا جاتا ہے:

جب مختلف مصنوعات کی آمدنی اور تجربہ ایک دوسرے کے قریب آنے لگ جائیں، تو اگلی حقیقی فرق کا سبب بہت سادہ سا سوال ہوگا — میرا ETH، اب کس کے ہاتھ میں ہے؟

انتخابات میں بالکل سچ یا غلط نہیں ہوتے۔

اگر آپ کے پاس صرف دو یا تین ETH ہیں، یا آپ DeFi لیگو میں کریڈٹ سائکلنگ میں دلچسپی رکھتے ہیں، تو stETH جیسے لیکویڈ اسٹیکنگ ٹوکنز فنڈز کے استعمال اور شرط کے لحاظ سے زیادہ عملی انتخاب ہیں۔

لیکن اگر آپ کا مقصد ایتھریم نیٹ ورک میں 32 یا اس سے زیادہ کی بنیادی لمبی مدتی پوزیشن بنانا ہے، تو صورتحال بالکل مختلف ہو جاتی ہے، جب تمام مصنوعات کا صاف منافع فرق صرف ایک ہزارویں حصہ یا کچھ بنیادی نکات رہ جائے، تو اس حد تک کے منافع کے لیے لمبے معاہدے کے کال اور حکومتی خطرات اٹھانا حقیقت میں بہت کم قیمت کا ہوتا ہے۔

کرپٹو صنعت میں، لوگ عام طور پر کہتے ہیں 'Not your keys, not your coins.'

لیکن اسٹیکنگ کے حوالے سے، اس میں شاید ایک اور نصف جملہ بھی شامل ہونا چاہیے: «Not your withdrawal credentials, not your native stake.»