لکھنے والہ: چاؤ شانگ ریسرچ
ہفتہ کو امریکی اسٹاک مارکیٹ میں تنگ رینج میں گھوما، اسٹینڈرڈ اینڈ پورز 500 0.04% گر کر 7674.55 پوائنٹس پر بند ہوا، نیزڈاک 0.08% گر کر 26130.200 پوائنٹس پر بند ہوا، اور ڈو جونز 0.21% گر کر 53463.88 پوائنٹس پر بند ہوا جس سے دو روزہ بڑھتے ہوئے رجحان ختم ہو گیا۔ مارکیٹ کو دبائے رکھنے والا بنیادی عامل PCE انفلیشن ڈیٹا تھا، جس میں جولائی کا PCE مسلسل 3.7% بڑھا جو توقع سے زیادہ تھا، جبکہ کور PCE میں 3.3% کا اضافہ توقع کے مطابق رہا، جس سے سود کی شرح میں اضافے کی توقعیں بڑھ گئیں اور امریکی بانڈ کے فائدے اور ڈالر کی قیمت میں اضافہ ہوا۔ سونا 4600 امریکی ڈالر کے سطح کو کھو بیٹھا، جبکہ تیل کی قیمت مزید کم ہوتی رہی۔ اصل توجہ بند ہونے کے بعد تھی، جہاں نوڈیا نے دوسرے تین ماہ کے لیے 962 ارب امریکی ڈالر کا رعایتی آمدن حاصل کیا جو توقع سے زیادہ تھا، اور اس تین ماہ میں پہلی بار ارب ڈالر کے عبور کا امکان ظاہر ہوا، جس کے بعد اس کا شیئر تقریباً 4% بڑھا اور نیزڈاک فیچرز تقریباً 1% بڑھے۔
PCE کی توقع سے زیادہ ریپورٹ نے امریکی بانڈ یield کو بڑھایا، جبکہ صرف کرنے کا خرچ رک گیا جس نے ایک انتباہی سگنل جاری کیا
امریکہ کا جولائی کا PCE قیمت اشاریہ 3.7% بڑھا، جو مارکیٹ کی توقعات کے 3.6% سے زیادہ ہے۔ مرکزی PCE 3.3% بڑھا، جو توقعات کے مطابق ہے۔ مجموعی سود کا یہ اعداد و شمار دو مہینوں سے لگاتار توقعات سے زیادہ رہا، جس سے فیڈ کے قریبی عرصے میں شرحوں میں کمی کرنے کی امید مزید کم ہو گئی۔
ڈیٹا جاری ہونے کے بعد، 10 سالہ امریکی بانڈ کی شرح 4.68% تک بڑھ گئی اور ڈالر انڈیکس بھی مضبوط ہوا۔ بڑھتی شرح سود نے اعلیٰ قیمتی ٹیکنالوجی اسٹاکس کو متاثر کیا، جس کے نتیجے میں تینوں اندیکس پورے دن تنگ رینج میں رہے اور آخرکار ہلکے سے گر گئے۔
صارف کی طرف سے سگنلز بھی قابل توجہ ہیں۔ جولائی کے حقیقی صارفین کے خرچ میں غیر متوقع طور پر رکاوٹ آئی، جو PCE کے توقعات سے زیادہ ہونے کے برعکس ہے، جس سے معلوم ہوتا ہے کہ انفلیشن بڑھ رہی ہے جبکہ صارفین کا خرچ نہیں بڑھ رہا، جس کا مطلب ہے کہ شہریوں کی حقیقی خریداری کی صلاحیت متاثر ہو رہی ہے۔ وال مارٹ کی پچھلی فنانشل رپورٹ نے پہلے ہی درمیانے اور کم آمدنی والے صارفین کے دباؤ کو ظاہر کیا تھا، اور حالیہ صارفین کے خرچ کے ڈیٹا نے اس رجحان کی تصدیق کی ہے۔
سپاٹ سونا لگभگ 1% گر کر 4600 امریکی ڈالر کے سطح کو چھوڑ دیا، 4590.40 امریکی ڈالر فی اونس پر بند ہوا، جس سے چار دن کی مسلسل اضافہ کی رفتار ختم ہو گئی۔ امریکی بانڈ کے فائدہ شرح اور امریکی ڈالر کی طاقت کے باعث سونے پر دوہرا دباؤ پڑا۔
زمینی سیاسی تنازعات میں کمی اور روس-یوکرین کے تنازعات میں تشدید کے درمیان ایک دوسرے کو چھوٹا، تیل کی قیمتیں نہ بڑھیں بلکہ گر گئیں۔
تیل کی قیمتیں جغرافیائی سیاسی خبروں کے برعکس رجحان ظاہر کر رہی ہیں۔ ایران اور عمان نے ہرمز کے بندرگاہ کے آمدنی کے تقسیم پر معاہدہ کیا ہے، جس کے نتیجے میں برینٹ تیل اس ہفتے 9 فیصد سے زیادہ گر چکا ہے۔ WTI تیل 82.23 امریکی ڈالر فی بریل پر 0.16 فیصد گر کر بند ہوا، جبکہ برینٹ تیل 87.84 امریکی ڈالر فی بریل پر 0.84 فیصد گر کر بند ہوا، جو تقریباً تین ہفتوں کا سب سے بڑا روزانہ کم ہونا ہے۔
ہرمز کے مضائقے کے بارے میں بات چیت جاری ہے، علاقائی جوکھم کا پریمیم لگاتار کم ہو رہا ہے، جو تیل کی قیمتوں میں کمی کا بنیادی سبب ہے۔ یوکرین اور روس کی صورتحال کے تشدد سے علاقائی پریمیم بڑھنا چاہیے تھا، لیکن ایران کی طرف سے مطمئن کرنے والے اشارے بازار میں زیادہ وزن رکھتے ہیں۔ تیل کی قیمتیں متعدد دنوں سے کمزور رہی ہیں، اور توانائی سیکٹر میں دباؤ جاری ہے۔
اسٹوریج چپس میں مکمل اضافہ، نوویدا کی پوسٹ مارکیٹ فنانشل رپورٹ نے AI کے جذبے کو بڑھایا
چپ سیکٹر نے بدھ کے مارکیٹ میں کم ہی روشنیاں دیں۔ ویسٹرن ڈیجیٹل میں 4.02% کا اضافہ، اور Arm میں 3.93% کا اضافہ ہوا، جس سے اسٹوریج چپ سیکٹر کل مل کر اوپر ہوا۔
سات بڑے کمپنیوں نے رات بھر میں مختلف رجحانات دکھائے۔ نوڈیا نے 209.66 امریکی ڈالر پر 1.59 فیصد کمی کے ساتھ بند کیا، ایپل نے 0.38 فیصد، مائیکروسافٹ نے 0.22 فیصد، گوگل نے 0.15 فیصد، ایمیزون نے 0.28 فیصد اضافہ، میٹا نے 0.75 فیصد اضافہ، اور ٹیسلا نے 1.02 فیصد کمی دکھائی۔ سات بڑے کمپنیوں نے کل مل کر ہلکی سی کمی کے ساتھ بند کیا، جو بازار کے رجحان کے مطابق ہے۔
نیوڈیا کا پوسٹ مارکیٹ ایکنٹس اصل بڑی خبر ہے۔ دوسرے تریمہ میں آمدنی 962 ارب ڈالر، جو پچھلے سال کے مقابلے میں دگنا ہو گئی اور مارکیٹ کی توقعات سے زیادہ ہے؛ اس تریمہ میں آمدنی پہلی بار 1000 ارب ڈالر سے زیادہ ہونے کا تخمنا ہے؛ اگلے فنانشل سال کی آمدنی کی ہدایت 70 فیصد بڑھنے کی ہے۔ ایمیزون نے 2 ملین GPU کے اضافی ڈپلومنٹ کا اعلان کیا، جو نیوڈیا کی ڈیٹا سنٹر آمدنی کے لیے مزید تصدیق فراہم کرتا ہے۔
نیوڈیا کے پوسٹ مارکیٹ میں تقریباً 4% کی اضافہ، نیزڈاک فیچر کے شروع میں تقریباً 1% کی اضافہ، اور AI کنسلپٹ کے شیئرز میں جمعی طور پر اضافہ۔ بازار کا توجہ مرکزی طور پر تین امور پر ہے: ڈیٹا سینٹر آمدنی کا متوقع سے زیادہ جاری رہنا، بلاکول کی ڈلیوری کا متوقع رفتار پر رہنا، اور کلاؤڈ فراہم کنندگان کے سرمایہ کاری منصوبوں کا مستقبل کے آرڈرز کو سپورٹ کرنا۔
سیلفرس کا بڑا اضافہ، سافٹ ویئر سیکٹر میں الگ کیٹالسٹ ظاہر ہوا
چِپ اور AI کے علاوہ، سافٹ ویئر سیکٹر کے لیے اس دن کا الگ کیٹالسٹ بھی تھا۔ Salesforce نے تیسرے تिमہ کے لیے گائیڈنس کو توقعات سے زیادہ رکھا اور Anthropic کے ساتھ تعاون کو وسعت دینے کا اعلان کیا، جس کے نتیجے میں اس کا شیئر میں اضافہ ہوا۔ Meta نے امریکہ کے 29 ریاستوں کے ساتھ نوجوانوں کی مرضی کے معاملے پر معاہدہ کیا، جس میں اس نے 180 ارب ڈالر تک ادائیگی کی، جو بازار کی پہلے کی خوفناک توقعات کے 14 ٹریلین ڈالر سے بہت کم تھا، اور بازار نے اسے ایک مثبت نشانہ سمجھا۔
سافٹ ویئر اسٹاک کا الگ رجحان، PCE کی وجہ سے مارکیٹ کے دباؤ اور نوویڈیا کی AI کو بڑھانے کا رجحان ایک ہی سمت نہیں ہے، لیکن اس دن کے ٹیکنالوجی سیکٹر کے اندر مقامی طور پر مضبوط رجحان کے طور پر، اسے صبح کی رپورٹ میں شامل کیا جانا چاہئے۔
بٹ کوائن میں ریٹری، صنعتی دھاتوں میں طاقت جاری
بٹ کوائن نے 80,000 امریکی ڈالر تک پہنچنے کے بعد کچھ گرا ہے اور اب 78,300 امریکی ڈالر پر ہے، جس سے مجموعی طور پر کرپٹو ایسٹس میں ایڈجسٹمنٹ شروع ہو گئی ہے۔
صنعتی دھاتوں کے حوالے سے، COMEX کا کاپر فیوچرز 0.40% بڑھ کر 6.62 امریکی ڈالر فی پاؤنڈ ہو گیا، جبکہ نیویارک کاپر نے نئی تاریخی اعلیٰ سطح حاصل کی۔ کاپر کی مستقل طور پر مضبوطی AI کی حسابگاری بنیادی ڈھانچے کے تعمیر اور عالمی بجلی کے گرڈ میں سرمایہ کاری کی ضرورت سے منسلک ہے، جو AI ہارڈویئر چین کے علاوہ ایک اور اہم وسائل کی لائن ہے جس پر نظر رکھنا چاہیے۔
آج رات کا فوکس
نیوڈیا کے فنانشل رزلٹس کے بعد کا ریکارڈ کیا کھلے مارکیٹ میں جاری رہے گا؟ دوسرے تिमہ میں 962 ارب ڈالر کی آمدنی، جو توقعات سے زیادہ ہے، اس تِمہ کی گائیڈنس پہلی بار ایک ارب ڈالر سے آگے نکل گئی، اور اگلے مالی سال کی آمدنی میں 70 فیصد اضافہ، تینوں ڈیٹا مارکیٹ کی توقعات سے زیادہ ہیں۔ پوسٹ مارکیٹ میں 4 فیصد کا اضافہ بہت زیادہ نہیں ہے، جو ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ کو اس سے زیادہ توقع تھی۔ جمعرات کو کھلے مارکیٹ کے بعد کا موڑ پوسٹ مارکیٹ کے اضافے یا کمی سے زیادہ اہم ہے۔ ناسداک فیچرز کا شروع میں 1 فیصد اضافہ صرف پہلا رد عمل ہے؛ حقیقی رجحان کا تعین اس بات پر منحصر ہے کہ کھلے مارکیٹ کے بعد وہ وسائل مستقل طور پر خرید رہے ہیں یا نہیں، اور بلیکول کی پیداوار میں اضافہ، سود کی شرح کا رجحان، اور کلاؤڈ فراہم کنندگان کے سرمایہ کاری کے قابلِ استمرار ہونے پر فنانشل کال میں گفتگو کو مارکیٹ نے کس طرح سمجھا۔
گزشتہ رات کے امریکی اسٹاک مارکیٹ کا مرکزی تنازعہ تھا کہ سود کے اعداد و شمار نے مارکیٹ کو دبایا، لیکن نوویڈیا کی رپورٹ نے AI سیکٹر کے لیے الگ اُچھال کی طاقت فراہم کی۔ اگلے دو دن، سود کی فکر اور AI کی کارکردگی میں سے کون سا زیادہ طاقتور ہوگا، وہ ستمبر کے آغاز میں مارکیٹ کے رجحان کا تعین کرے گا۔