امریکہ بڑھتی ہوئی تنشوں کے باعث چینی آپٹیکل ماڈیولز پر پابندی لگانے پر غور کر رہا ہے

ہدایت: کیا امریکہ چین کے آپٹیکل ماڈیولز سے الگ ہونے کے لیے تیار ہے؟

گزشتہ دن (4 اگست)، عالمی لائٹ مارڈول مارکیٹ میں امریکی "قومی تبدیلی" منصوبے کا انکشاف ہوا۔

چین نیوز ایجنسی اور ڈی ای کے جیسے ذرائع کے حوالے سے، ایک معلوم شخص نے بتایا کہ امریکی ٹیلیکام صنعت کے نگرانی کی ذمہ داری سنبھالنے والی فیڈرل کمیونیکیشن کمیشن (FCC) چین کے نئے مدلز کے آپٹیکل ٹرانسیور ماڈیولز کے درآمد پر پابندی کا مسودہ تیار کر رہی ہے۔ مزید بتایا گیا کہ امریکی افسران 2026 کے اندر اس پابندی کا اعلان اور نفاذ چاہتے ہیں۔ تاہم، معلوم شخصوں کے مطابق، FCC ابھی تک ان پابندیوں کو تبدیل یا ملتوی کر سکتی ہے۔

د цیل دلچسپ بات یہ ہے کہ اس خبر کے بعد، ایشیا کے بورس کے کھلے ہونے کے بعد اور امریکہ کے بورس کے بند ہونے کے قبل، ایک دن رات کے دوران، دونوں بورسز پر لائٹ موڈیول کے اسٹاکس کا رجحان مختلف تھا۔ امریکہ کے بورس پر لائٹ موڈیول کے اسٹاکس ایک وقت کے لیے مضبوط ہوئے، جبکہ ایشیا کے بورس پر "ی زہون" کا آغاز گراؤنڈ پر ہوا، لیکن بند ہونے تک مایوسی میں کمی آئی، اور تیان فو کمیونیکیشنز (300394.SZ) تو بڑھتے رہے۔

لائٹ کاؤنٹنگ کے ادارے کے اعداد و شمار کے مطابق، عالمی فوٹونک مڈیول مارکیٹ کا 60 فیصد سے زیادہ حصہ چینی فوٹونک مڈیول فرماوں، جیسے زہونگجی شوچوانگ اور شن یی شینگ، کے پاس ہے۔ اور 800 جی، 1.6 ٹی فوٹونک مڈیول کے ذیلی مارکیٹ میں، چینی فرماوں کا حصہ مزید بڑھ گیا ہے۔

آپٹیکل میڈیولز کا استعمال مرکزی ڈیٹا سینٹر میں تیز رفتار فائبر آپٹیکل ڈیٹا ٹرانسمیشن کے لیے ہوتا ہے، اور اب عالمی AI کمپوٹنگ کی ضروریات کے ساتھ آپٹیکل میڈیولز کی مانگ بہت زیادہ ہے۔ عالمی آپٹیکل میڈیول مارکیٹ کے مرکزی مصنوعات 800G اور 1.6T ہیں۔ نکیڈیا کے AI سرورز لگاتار اپ گریڈ ہو رہے ہیں، جس سے آپٹیکل میڈیولز 800G سے 1.6T اور 3.2T تک تیزی سے ترقی کر رہے ہیں، جبکہ گولڈمن سیکس نے پیش گوئی کی ہے کہ آپٹیکل میڈیول صنعت 800G کے موجودہ سائکل سے 1.6T/3.2T نئی تکنالوجی کے ذریعے ایک نئے منافع کے سائکل میں منتقل ہو رہی ہے۔

ڈیٹا کے مطابق، 2025 کے لیے آپٹیکل انٹرکنیکشن آمدنی کے حساب سے، Zhongji Xuchuang عالمی مارکیٹ شیئر کا تقریباً 21.2% حاصل کرتا ہے، جبکہ ہائی اسپیڈ (400G اور اس سے زیادہ) ڈیٹا کامیونیکیشن آپٹیکل انٹرکنیکشن مارکیٹ میں اس کا حصہ 28.1% ہے، جو اسے عالمی سطح پر سب سے بڑا آپٹیکل انٹرکنیکشن حل فراہم کرنے والا بناتا ہے۔

ایک اہم شعبے میں چینی فرماں کی برتری کی وجہ سے امریکہ پریشان ہو رہا ہے۔ لیکن امریکہ کے لیے چینی آپٹیکل مڈیول سے الگ ہونا بھی اتنی آسان بات نہیں۔

گلوبل آپٹیکل میڈیول کے مارکیٹ کا ڈھانچہ کیسا ہے؟ سادہ الفاظ میں، امریکا اور چین گلوبل آپٹیکل میڈیول کے اہم مارکیٹس کو تقسیم کرتے ہیں۔

امریکی مستقل تیسری پارٹی فوٹونکس صنعت کے تحقیقی ادارے Lightcounting کے اعداد و شمار کے مطابق، 2018 سے 2024 تک، عالمی 10 بڑے فوٹونک میڈیول فرماز میں چینی فوٹونک میڈیول فرماز کی تعداد تیزی سے بڑھی، 2018 میں صرف 3 چینی فرماز تھے، لیکن 2022 تک 7 چینی فرماز ٹاپ 10 میں شامل ہو گئے اور اب تک مستقل رہے ہیں۔

2024 میں، دنیا کے ٹاپ 10 فوٹونک مڈیول فرماز میں باقی 3 فرماز امریکہ کی ہیں، جو لائٹ کاؤنٹنگ کی فہرست میں دوسرے، پانچویں اور آٹھویں نمبر پر ہیں۔

تصویر: کمپنی کا فنانشل رپورٹ؛ ڈیٹا: Lightcounting

اس طرح دیکھا جائے تو، امریکی آپٹیکل موڈیول کمپنیوں کے لیے اب بھی ایک جگہ ہے، اگر امریکا آخرکار چینی آپٹیکل موڈیولز خریدنا مکمل طور پر منع کر دے، تو کیا امریکی مقامی کمپنیاں ملک کی آپٹیکل موڈیول کی ضروریات پوری کر سکتی ہیں؟

سب سے پہلے ایک نتیجہ دیں، بالکل نہیں۔

امریکی کمپنیوں کا فوکس اپسٹریم آپٹیکل چپ، DSP ڈیجیٹل سگنل پروسیسر، اور سلیکون فوٹونکس پر ہے؛ اور آپٹیکل مڈیول کے مکمل یونٹ کی بڑے پیمانے پر تیاری، لاگت کنٹرول، اور ڈیلیوری ریسپانس چینی فرموں کے مقابلے میں کمزور ہے۔ ابھی، امریکہ کی مقامی پیداوار شمالی امریکہ کے کلاؤڈ فرموں کی AI کمپوٹنگ کے لیے ضروری تمام آپٹیکل مڈیولز کی ضرورت پوری نہیں کر سکتی، اور صرف کچھ مکمل کرنے کے لیے مدد فراہم کرتی ہے۔

ایٹی یو-لینک کی ویب سائٹ پر جاری "2026 کے لیے آپٹیکل مॉडیول مارکیٹ کا تجزیہ اور پیش گوئی" کے مطابق، میٹا، گوگل، مائیکروسافٹ، ایمیزون جیسے شمالی امریکی کلاؤڈ فرنٹس کی 800G آپٹیکل مॉडیول کی مجموعی مانگ تقریباً 27.5 ملین سے 29.5 ملین یونٹس ہے، جس میں میٹا کی مانگ سب سے زیادہ ہے (کم از کم 10 ملین یونٹس، جو 12 ملین تک بھی پہنچ سکتی ہے)، جبکہ گوگل اور مائیکروسافٹ کی مجموعی مانگ تقریباً 12 ملین یونٹس ہے اور ایمیزون کی مانگ تقریباً 5.5 ملین یونٹس ہے؛ اور 1.6T آپٹیکل مॉडیول مارکیٹ میں، نوویدا کی 2025 کے لیے مانگ 2.5 سے 3.5 ملین یونٹس (دنیا بھر کا 80 فیصد حصہ) کے درمیان تخمینہ لگایا گیا ہے، جو 2026 تک 5 ملین سے زائد ہو جائے گی، جبکہ گوگل کی مانگ تقریباً 4 ملین یونٹس اور میٹا کی مانگ تقریباً 1 ملین یونٹس ہے۔

اوپر کے مطابق، 2026ء میں بڑے فرماوں کی جانب سے ہائی اسپیڈ آپٹیکل میڈیول کی مانگ کل تقریباً 40 ملین ہوگی۔

صنعتی تجزیہ کے مطابق، امریکی مقامی بڑے فرموں کی 800G آپٹیکل ماڈیول کی ماہانہ پیداوار صرف تقریباً 40,000 یونٹ ہے؛ کوہرینٹ کی مکمل ماشینری کی پیداوار زیادہ تر غیر ملکی کنٹریکٹر پر مرکوز ہے؛ AAOI کی امریکی لائن ابھی تک اپنی پیداوار بڑھا رہی ہے، جس نے پہلے ٹیکساس میں نئے فیکٹری اور چین ٹائوان میں فیکٹری کو بڑھانے کا اعلان کیا تھا، لیکن ان کا حالیہ مقصد صرف 2026 کے آخر تک 800G اور 1.6T مصنوعات کی ماہانہ پیداوار 500,000 گروپ سے زائد تک لانے کا ہے۔

مجموعی طور پر، تمام امریکی ہائی اسپیڈ میڈولز کی ماہانہ پیداوار کا مجموعہ، چین کے ایک واحد لیڈر کمپنی کی پیداوار کے پانچویں حصے سے کم ہے، جیسے کہ Zhongji Xuchuang کی 2025 میں آپٹیکل کمیونیکیشن ٹرانسیور میڈولز کی پیداوار 28 ملین سے زائد ہے، جبکہ اصل پیداوار 23.76 ملین اور فروخت 21.09 ملین ہے؛ Xinyisheng کی آپٹیکل انٹرکنیکشن مصنوعات 2025 میں تقریباً 17.47 ملین یونٹس کی پیداوار، اصل پیداوار 16.34 ملین اور فروخت 16.03 ملین یونٹس کے ساتھ ہے۔

صرف دو بڑی کمپنیوں کی حقیقی پیداوار 40 ملین سے زیادہ ہے، اور ہائی اسپیڈ ڈیٹا کمیونیکیشن مارکیٹ میں چینی فرماں کا عالمی حصہ 65% سے 70% تک ہے، جس میں Zhongji Xuchuang اور Xinyisheng کا مجموعی حصہ تقریباً 50% ہے۔

مشہور مالیاتی تجزیہ کار لیو ہائو بو کا خیال ہے کہ امریکہ کے بنیادی کھلاڑیوں Coherent، Lumentum، AAOI کو چینی فرموں کے مقابلے میں کوئی موقع نہیں ہے، اور ہائی سپیڈ آپٹیکل ماڈیولز کی پیداوار میں اضافے کا دور عام طور پر 18 سے 24 ماہ کا ہوتا ہے، جس میں صرف پیسہ خرچ کرکے فوری طور پر پیداوار حاصل نہیں کی جا سکتی۔

ایک اور ڈیٹا سے بھی واضح ہوتا ہے کہ امریکی مارکیٹ کو چینی آپٹیکل مارڈیولز پر زبردست انحصار ہے۔

زہنگ جی ہوچوانگ کے اعداد و شمار کے مطابق، 2025 میں کمپنی کی 382 ارب یوان سے زائد آمدنی میں سے 90 فیصد سے زائد خارجی تھا، جو خارجی صارفین کی زہنگ جی ہوچوانگ کے لیے مانگ کی شدت کو ظاہر کرتا ہے؛ دوسرے فوٹونک مارڈول کے بڑے کھلاڑی شن یی شینگ، 2025 میں 248 ارب یوان سے زائد آمدنی حاصل کی، جس میں خارجی آمدنی کا تناسب 96 فیصد سے زائد تھا۔

چنگجی شوچوانگ کی ہانگ کانگ میں لسٹنگ کے پروسپیکٹس میں یہ بھی بتایا گیا کہ کمپنی کی زیادہ تر آمدنی امریکی صارفین سے حاصل ہوتی ہے۔

2023، 2024، 2025 اور 2026 کے 31 مارچ تک کے تین ماہ کے دوران، امریکی صارفین سے حاصل ہونے والی آمدنی نے زھونگجی شوچوان کی کل آمدنی کا 75.9 فیصد، 60.5 فیصد، 57.3 فیصد اور 61.7 فیصد حصہ بنایا۔

تاہم، Zhongji Xuchuang نے تسلیم بھی کیا ہے کہ کمپنی کا کاروبار، مالیاتی حالات اور کارکردگی امریکہ کی معاشی، سیاسی، قانونی، نظم و ضبط اور بازار کی تبدیلیوں کے ساتھ ساتھ ہمارے امریکی صارفین کے خریداری کے انداز، تقاضے، مالیاتی حالات اور کاروباری حکمت عملی میں تبدیلیوں کا بھی متاثر ہوتا ہے۔

درحقیقت، اب تک امریکی طرف نے چینی لائٹ میڈیول پروڈکٹس کے لیے کوئی نئے قواعد جاری نہیں کیے گئے ہیں، اور عام طور پر پھیلائے گئے دعوے زیادہ تر تصدیق شدہ نہیں ہیں۔

"چنگ شن جن وی" جیسے میڈیا نے بھی اس واقعے کے بارے میں رپورٹس میں اہم آپٹیکل ماڈیول کمپنیوں جیسے زھونگجی شوچوانگ، شن ی شینگ، اور تین فو کومونیکیشنز کے جوابات کا حوالہ دیا، جنہوں نے تمام کہا کہ امریکی فیڈرل کمیونیکیشن کمیشن نے اب تک اس شعبے کے لیے کوئی پابندی والی دستاویز جاری نہیں کی ہے، اور اس معلومات کی تصدیق کوئی بااختیار ادارہ نہیں کر سکتا۔

اصل میں AI صنعت کے مقابلے میں، امریکہ نے چین کے AI متعلقہ مصنوعات پر پابندیاں لگائی ہوئی ہیں، جیسے کہ نوڈیا کو چین کو H200 چپس فروخت کرنے سے روکنا اور نوڈیا کو چین کو تازہ ترین چپس فروخت کرنے سے براہ راست منع کرنا، اور لوگوں کو زیادہ مشہور پابندیاں جیسے EUV ایکسٹریم اولٹرا وائلٹ لیتھوگرافی مشینز کو چین کو فروخت کرنے سے منع کرنا۔

"فوتونک میڈول کا بادشاہ" انٹرکس کے لیے، امریکہ نے پہلے بھی اسے پریشان کن فہرست میں شامل کیا تھا۔

"الفا" نے نوٹ کیا کہ زہونگجی شوچوانگ نے اپنے آئی پی او میں ذکر کیا ہے کہ 8 جون، 2024 کو امریکی جنگ محکمہ نے زہونگجی شوچوانگ کو چینی فوجی کمپنیوں کی فہرست میں شامل کر دیا۔ لیکن تک اب تک، اس کی وجہ سے کوئی صارف آرڈر زیادہ تعداد میں منسوخ، روک دیا گیا، کم یا تاخیر سے نہیں ہوا، اور کوئی صارف تعلق ختم نہیں ہوا۔

Zhongji Xuchuang نے کہا کہ کمپنی کے مصنوعات صرف شہری صنعتوں کے لیے تجارتی ٹیکنالوجی کے لیے ڈیزائن اور اندراج کیے گئے ہیں، اور انہیں مخصوص فوجی مصنوعات کے طور پر تیار نہیں کیا گیا ہے۔ علاوہ ازیں، "چینی فوجی کمپنیوں کی فہرست اقتصادی پابندیوں کی فہرست نہیں ہے، اور دیگر متعلقہ پابندیوں کے بغیر یہ خود بخود ہمارے امریکی صارفین کے ساتھ کاروبار کو محدود نہیں کرتی۔"

امریکا اور چین کے درمیان AI کے مقابلے کے پس منظر میں، اگرچہ امریکا اب تک ہمارے لائٹ موڈیول صنعت کے لیے کوئی پابندی نہیں لگا چکا، لیکن مستقبل میں اس کا کیا رخ ہوگا، اس پر مارکیٹ کو توجہ اور احتیاط کی ضرورت ہے۔

کچھ صنعت کے ماہرین کا خیال ہے کہ جب تک کوئی واضح پابندی نہیں ہے، تب تک مستقبل میں ممکنہ تبدیلیوں کے لیے تیار رہنا چاہیے۔ اقدامات کے تناظر میں، اس بات پر توجہ دینی چاہیے کہ اگر امریکہ مستقبل میں پابندی کا اعلان کرتا ہے، تو "کیا یہ صرف کمپنیوں کو محدود کرے گا، یا پھر مصنوعات کو۔"

اس شخص کا خیال ہے کہ اگر امریکہ کی پابندیاں کاروباری اداروں پر عائد ہوں، تو چینی آپٹیکل موڈیول کمپنیاں جتنی بھی اپنے فیکٹریاں ویتنام، تھائی لینڈ، ملائیشیا یا میکسیکو میں بنائیں، اگر کمپنی خود پابندی کی فہرست میں شامل ہو جائے، تو سمندر پار فیکٹریوں میں تیار کردہ مصنوعات بھی امریکہ کے مارکیٹ میں داخل نہیں ہو سکتیں۔

اگر صرف مصنوعات کی اصل کی جگہ پر پابندی لگائی جائے، تو خارجی ممالک میں فیکٹریاں قائم کرنے کا نظریہ طور پر اب بھی کچھ بھاگنے کی جگہ چھوڑتا ہے۔

عوامی معلومات کے مطابق، گھریلو سرکاری ڈیٹا کمیونیکیشن آپٹیکل ماڈیول کے بڑے کمپنیاں تقریباً تمام نے سیاحتی اسمبلی فیکٹریاں قائم کر لی ہیں، جو زیادہ تر جنوب مشرقی ایشیا (مالیشیا، تھائی لینڈ) میں مرکوز ہیں، اور کچھ میکسیکو، یورپ وغیرہ میں بھی واقع ہیں۔ مثلاً زہونگجی شوچوانگ، شن یشینگ، ہواگونگ کی ٹیکنالوجی، اور گوانگ شن ٹیکنالوجی جیسی کمپنیاں تھائی لینڈ میں پیداواری اسٹائلز کو قائم کر چکی ہیں یا اس کے لئے کام جاری ہے۔

تاہم، مذکورہ افراد کا خیال ہے کہ ہواوی اور SMIC کے گذشتہ پابندیوں کے راستے کو دیکھتے ہوئے، امریکہ عام طور پر واضح خامیوں کو لمبے عرصے تک برقرار نہیں رکھتا۔ شروع میں صرف کچھ مصنوعات، کچھ ٹیکنالوجی یا کچھ ماخذ پر پابندی لگائی جاتی ہے، لیکن بعد میں اکثر اسے کمپنی کے ادارے، متعلقہ کمپنیوں، سپلائی چین کے شراکت داروں اور آخری استعمال تک وسعت دے دی جاتی ہے۔

اگر آخرکار کاروباری اداروں، متعلقہ کمپنیوں وغیرہ پر پابندیاں عائد ہوئیں، تو آخری اقدامات overseas private labeling یا دیگر چینلز کے ذریعے فروخت کی تلاش ہو سکتی ہیں، جو آخرکار امریکہ کے آخری قوانین کے مطابق کاروباری کنٹرول، حقیقی پیداوار کرنے والے، مرکزی اجزاء کے ذرائع اور آخری فائدہ حاصل کرنے والوں کی تعریف پر منحصر ہوں گے۔

اوپر صرف صنعت، بازار اور متعلقہ کمپنیوں کے بارے میں ماہرین کے تجزیے کا احاطہ کرتا ہے، لیکن مجموعی طور پر امریکہ اور چین کے درمیان صدیوں کی مقابلہ کی تاریخ کو دیکھتے ہوئے، امریکہ کے منفرد پابندیاں نہیں رکھ سکتیں کہ کسی صنعت کی ترقی کو مکمل طور پر روک دیا جائے، بلکہ چینی کمپنیاں دباؤ کے تحت ترقی کو تیز کر سکتی ہیں۔

امریکی طرف کی طرف سے چینی کمپنیوں پر صرف پابندیاں عائد کرنا، ملکی خود مختار ترقی، وسائل کی سرمایہ کاری اور گھریلو جگہ لینے کے مارکیٹ کے امکانات کو بڑھا دے گا، حالانکہ کچھ خارجی مارکیٹیں دب جائیں گی، لیکن اس سے ہمیں گھریلو مارکیٹ اور دنیا بھر کی دیگر مارکیٹس کے لیے نئی نمو کے منظر کھولنے کی حوصلہ افزائی ہوگی، جس سے مجموعی صنعتی طاقت، ٹیکنالوجی اسٹیک اور عالمی حصہ بڑھے گا۔

مثلاً امریکہ کی برآمدات کے پابندیوں کی فہرست میں شامل کیے گئے چانگجیانگ اسٹوریج، یا امریکہ کے متعلقہ پابندیوں کا شکار داجیان ڈرون، یا پھر جس پر زیادہ تر ٹیرف عائد کیے گئے تھے وولٹائک سلسلہ...

آج کے عالمی بازار میں، عالمی صلاحیت کی فراہمی کا ڈھانچہ بڑی پیمانے پر رجحان ہے، اور اہم صلاحیتیں جیسے کہ لائٹ مارڈیولز اب بھی چین میں موجود ہیں، امریکہ کے طرف سے خریداری پر منفرد پابندیاں آسانی سے "ایک ہی کٹ" کے طور پر نہیں لگائی جا سکتیں۔

اے شاک کی اہم لائٹ موڈیول کمپنیوں کے شیئرز نے شروعاتی تھوڑی دیر کے بعد تھوڑا سا ریکوری کیا، جیسے کہ Zhongji旭創 نے 880 یوان فی شیئر پر شروع کیا لیکن بند ہونے پر قیمت 947.74 یوان فی شیئر ہو گئی، جس میں 7.27 فیصد کمی آئی؛ Xinyisheng نے 400 یوان فی شیئر پر شروع کیا اور بند ہونے پر قیمت 424.3 یوان فی شیئر ہو گئی، جس میں 5.29 فیصد کمی آئی؛ Tianfu Communication نے شروعات میں گرا، لیکن بعد میں ریکوری کر کے آخر میں 216.85 یوان فی شیئر پر بند ہوا، جس میں 2.29 فیصد اضافہ آیا۔

قومی فوٹونک میڈول فارموز کے مستقبل کے لیے آپ کی کیا رائے ہے؟

یہ مضمون ویچن گروپ "الفہ ورکس ریسرچ" سے ہے، مصنف: الفہ