ٹیسلا کے اسٹاک میں موت کا تقاطع بن گیا جب قیمتی خطرات بڑھ گئے

اہم نکات

• ٹیسلا اسٹاک نے دنیا کے ڈیلی چارٹ پر موت کا کراس پیٹرن بنایا۔
• کمپنی نے مضبوط آمدنی کی اطلاع دی لیکن کم منافع اور فری کیش فلو۔
• ٹیسلا کی بلند قیمتیں منافع کی سست رفتار نمو کے لیے زخمی رہتی ہیں۔

اس هفتے ٹیسلا کا اسٹاک اپنی نیچے کی رجحان کو جاری رکھا، جس سے اگست 2025 کے بعد اپنا سب سے کم سطح حاصل کیا۔

بدھ کو، TSLA پانچ مسلسل سیشنز کے بعد $303 کے قریب ٹریڈ ہوا۔ یہ شیئر اپنے ریکارڈ ہائی $498.83 سے تقریباً 40% گر چکا تھا۔

ٹیسلا اس سال میں سب سے کمزور کارکردگی والے سات بڑے اسٹاکس میں شامل رہا۔

روزانہ کے چارٹ میں موت کا کراس پیٹرن بھی نظر آیا، جس نے معاون ٹیکنیکل ساخت کو مزید مضبوط کیا۔ تاہم، ٹیسلا نے اوورسولڈ حالت میں داخلہ کر لیا تھا، جو عارضی ریباؤنڈ کی حمایت کر سکتا تھا۔

TSLA اسٹاک نے اس سال کے شروع میں اپنا تاریخی اعلیٰ 498 ڈالر تک پہنچنے کے بعد مضبوط نیچے کی رجحان کا سامنا کیا ہے۔ کمپنی کے فینانشل ریزلٹس جاری ہونے کے بعد گزشتہ ہفتے یہ واپسی جاری رہی، جس میں دوسرے تریمین کے دوران اس کے برٹ مارجن میں کمی آئی۔

اس اسٹاک نے اب $337 کے اہم سپورٹ لیول کو گرا دیا ہے، جو اس سال 9 اپریل کو اس کا کم سے کم لیول تھا۔ اس لیول کے نیچے جانے سے ثابت ہوتا ہے کہ بیئرز نے فتح حاصل کر لی ہے۔

بہتر نہیں، اسٹاک اب ایک موت کا صلیب نمونہ بن چکا ہے، جس میں 50 دن اور 200 دن کے ایکسپونینشل موونگ ایوریج (EMA) کا تقاطع ہوتا ہے۔ یہ تقاطع 23 جولائی کو ہوا۔

زیادہ تر صورتوں میں، یہ نمونہ عام طور پر وقت کے ساتھ مزید نیچے کی طرف جانے کی طرف لے جاتا ہے۔ یہ عام طور پر یہ تصدیق کرتا ہے کہ نیچے کی طرف کا رجحان جاری ہے، جو ایک خطرناک نشان ہے۔

اسی دوران، اوسط سمتی اندیکس (ADX) مسلسل بڑھتا رہا ہے اور اب یہ 24 پر ہے، جو اس سال 16 مئی کے بعد اس کا سب سے اونچا سطح ہے۔ بڑھتے ہوئے ADX اندیکس عام طور پر یہ سرنگوں دیتا ہے کہ رجحان وقت کے ساتھ طاقت حاصل کر رہا ہے۔

اس لیے، یہ ٹیکنیکلز یہ ظاہر کرتے ہیں کہ ٹیسلا اسٹاک قریبی مدت میں گرنے کا امکان رکھتی ہے۔ اگر ایسا ہوتا ہے، تو اگلی اہم سطح جس پر نظر رکھنی ہوگی، $250 کا سائیکالوجیکل لیول ہوگا، جو موجودہ سطح سے تقریباً 18.25% نیچے ہے۔

کچھ حد تک، ٹیسلا کی حالیہ آمدنی نے ظاہر کیا کہ کمپنی اچھی طرح سے کام کر رہی تھی، جس میں آمدنی دو ہندسوں میں بڑھی۔ یہ نمو اس تिमہ کے دوران اس کے توانائی کے کاروبار کے بحال ہونے سے متحرک ہوئی۔

اسی دوران، اس کی گاڑیوں کی ڈیلیوریاں دوسرے تिमاهی میں تیزی سے بڑھ گئیں۔ یہ اضافہ اس لیے ہوا ہوگا کہ بنزین کی قیمتوں میں اضافہ نے زیادہ صارفین کو الیکٹرک گاڑیوں کو اپنانے کے لیے مجبور کر دیا۔

حالیہ رپورٹنگ سے یہ بھی ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی کا یورپی کاروبار اچھا چل رہا ہے، جس میں مینجمنٹ جرمنی میں پیداوار بڑھا رہی ہے۔

اس ترقی کے باوجود، کمپنی کو کچھ بڑے چیلنجز کا سامنا ہے۔ پہلا یہ ہے کہ اس کے مارجن تنگ ہو رہے ہیں، جو اس بات کا علامہ ہے کہ وہ اپنے وہیکلز کم قیمت پر بیچ رہی ہے۔

ایک اور خطرہ یہ ہے کہ ٹیسلا کا سرمایہ کاری خرچہ جاری رہے گا جبکہ کمپنی صنعتی ذہانت (AI) میں سرمایہ کاری کر رہی ہے۔ اس نے دوسرے تریمین میں منفی فری کیش فلو دکھایا، اور الون مسک نے چیتن کیا ہے کہ یہ رجحان جاری رہے گا۔ یہ کارکردگی زیادہ تر کمپنی کے منصوبے کی وجہ سے ہے جس میں وہ ٹیکساس میں اپنے بڑے چپ پلانٹ، ٹیرافیب پر 25 ارب ڈالر خرچ کرے گی۔

اسی دوران، ٹیسلا اب ایل وی اور آئی سی ای کمپنیوں کے بڑھتے ہوئے مقابلے کا سامنا کر رہی ہے۔ اس مقابلے کا زیادہ تر حصہ چین سے آ رہا ہے، جہاں ایکس پینگ، نیو، بائیڈی، اور لی آٹو جیسی کئی کمپنیاں مارکیٹ شیئر حاصل کر رہی ہیں۔ حال ہی میں، ڈیٹا نے ظاہر کیا کہ چینی ایل وی کمپنیوں نے صرف جولائی میں ایک ملین سے زائد گاڑیاں برآمد کیں۔

یہ سب اس وقت ہو رہا ہے جب اس کی قیمت کے بارے میں فکریں برقرار ہیں۔ ٹیسلا کا آگے کا قیمت سے منافع کا تناسب 172 ہے، جو زیادہ تر کمپنیوں سے زیادہ ہے۔ نظریہ کے مطابق، ایک سستی طور پر بڑھتی ہوئی کمپنی جیسے ٹیسلا کو پریمیم پر ٹریڈ نہیں کرنا چاہئے۔ اور اگر پریمیم موجود ہے، تو اتنا بڑا نہیں ہونا چاہئے۔ مثال کے طور پر، نوڈویا، جو AI کے شعبے میں ایک اہم کھلاڑی ہے، کا آگے کا تناسب صرف 21 ہے۔

اضافی قیمت گزاری کے معیاروں سے ظاہر ہوتا ہے کہ کمپنی بہت زیادہ قیمت گزاری کی ہے۔ فور ورڈ PEG نسبت 6 ہے، جو سیکٹر کی میڈین 1.55 کے مقابلے میں کافی زیادہ ہے۔ یہ پانچ سالہ اوسط 5.3 سے بھی زیادہ ہے۔

پوسٹ Tesla Stock Forms Death Cross as Valuation Risks Increase پہلے The Market Periodical پر ظاہر ہوئی۔