سْوِفٹ، جو فنانشل میسجِنگ کی بنیاد ہے، کا سامنا ایک مشکل سوال سے ہے: کیا بلاک چین ٹیکنالوجی 53 سال پرانی ٹیکنالوجی کو مکمل کر دے گی جس پر قدیم بینکنگ سسٹم انحصار کرتا ہے؟
بہت سے بلاک چین بنیادی بنیادوں کے ظہور کے ساتھ، جو عبوری ٹرانسفر کے لیے تیز اور سستے ہونے کا وعدہ کرتی ہیں، اس بات پر بحث کی جا سکتی ہے کہ یہ صورتحال درست ہو سکتی ہے۔
"جب یہ بلاک چین ریلوے ڈالے جاتے ہیں، تو قدیمی سوئفٹ حل کی کوئی ضرورت نہیں رہ جاتی،" ایلڈو کارڈ کے سی ای او کرس مورس نے کہا، جو ایک امریکی بنیادی اسٹیبل کوائن ادائیگی کی بنیادی ڈھانچہ فراہم کنندہ ہے۔
تاہم، سویفٹ اپنی جگہ پر نہیں بیٹھا۔ اس نے جولائی میں اپنا نیا بلاک چین لیڈجر آفیشلی لانچ کیا، جس سے بینکوں کو اپنے اپنے لیڈجرز پر جاری کیے گئے ٹوکنائزڈ ڈپازٹس کے لیے ایک مشترکہ لیyer فراہم ہوا۔ HSBC اور اسٹینڈرڈ چارٹرڈ نے حال ہی میں اس نئے لیڈجر پر پہلا لائیو کراس بارڈر ٹرانزیکشن مکمل کیا۔ یہ ٹرانزیکشن تعاون کو 24/7 ٹوکنائزڈ ادائیگی کی ٹیکنالوجی کی دنیا میں ایک پاؤ چھوڑ دیا۔
جبکہ ٹرانزیکشن کا پیمانہ سوئفٹ کی موجودہ پروسیسنگ صلاحیت، جو زیادہ سے زیادہ 53 ملین مالی پیغامات فی دن 200 سے زیادہ ممالک اور علاقوں میں 11,500 مالی اداروں کے لیے ہے، کو چھوٹا دکھاتا ہے، یہ اس کا اہم فائدہ: نیٹ ورک افیکٹ ظاہر کرتا ہے۔
سیٹی کے ڈیجیٹل اثاثے کے سربراہ دیبو سن کے مطابق، بلاک چین ٹیکنالوجی کراس بارڈر ادائیگیوں کے نیچے کی بنیادی ڈھانچے کو تبدیل کر سکتی ہے۔ سوئفٹ کا وسیع نیٹ ورک اسے نئے نظاموں کو جوڑنے والی ایک بہترین موقع رکھنے والی تنظیم بناسکتا ہے۔
"اگر کوئی اسے کامیابی سے حاصل کر سکتا ہے، تو اس کا سبب سویفٹ کا نیٹ ورک ایفیکٹ ہے،" سن نے کہا۔ "سیفٹ بہترین موقع پر ہے۔ ان کے ساتھ 11,500 بینکس جڑے ہوئے ہیں۔ وہ بینکس کے کام کرنے کا طریقہ جانتے ہیں۔ بینکس کو یہ جاننا اور آرام دہ محسوس ہوتا ہے۔"
کمپنی کا میسجنگ سسٹم — جس کی تخمینہ لگایا گیا ہے کہ اس کے 1973 میں شروع ہونے کے بعد سے کوٹریلیونز ڈالر کی منتقلی میں مدد کی ہے — خود صارفین کے فنڈز کو رکھتا یا ٹرانسفر نہیں کرتا۔ یہ معیاری ہدایات بھیجتا ہے جن کے ذریعے بینکز اکاؤنٹس سے رقم کا ڈیبٹ اور کریڈٹ کرتے ہیں، اکثر متعلقہ بینکوں کی سلسلہ وار زنجیر کے ذریعے۔ اس نے تخمینہً روزانہ 5 ٹریلین ڈالر کی منتقلی میں مدد کی، جو کل عالمی ادائیگی کے مارکیٹ کا تقریباً 1.2 کوٹریلین سے 1.5 کوٹریلین ڈالر سالانہ ہے، جس کا تخمینہ مکنزی نے تقریباً 2 کوٹریلین ڈالر رکھا ہے۔
جبکہ ان عملوں میں ایک سے پانچ کاروباری دن لگ سکتے ہیں، جو متعلقہ بینکوں، کرنسیوں اور انطباقی جانچ پر منحصر ہیں، تاہم اصل ادائیگی کا حکم ایک مقامی بینک تک جلد پہنچ سکتا ہے۔ سویفٹ کے ڈیجیٹل ایسٹسٹریٹجی کے سربراہ جیک پاؤڈرواین نے کہا کہ 75% ادائیگیاں 10 منٹ کے اندر ہو جاتی ہیں — ہاں کہ بنیادی فنڈز کا ٹرانسفر متعلقہ بینکوں، کرنسیوں اور سیٹلمنٹ سسٹمز کے مطابق زیادہ وقت لے سکتا ہے۔
اسٹیبل کوائن اور ٹوکنائزڈ بینک ڈپازٹس ان میں سے کچھ مراحل کو ختم کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔ وہ روایتی کٹ آف ٹائمز اور روایتی عبوری بینکنگ نظام میں اب بھی عام رہنے والی متعلقہ بینک چینز پر انحصار کیے بغیر بلاک چین ریلز پر 24 گھنٹے روزانہ قیمت منتقل کر سکتے ہیں۔
در حقیقت، کمیاں اتنی اہم ہیں کہ G20 نے 2020 میں ایک مدت کا اعلان کیا، جس میں متعلقہ مالیاتی اداروں کو 2027 تک عبوری ادائیگیوں کو تیز اور سستا بنانے کا مطالبہ کیا گیا، جس ہدف کو یقینی طور پر نہیں پایا جائے گا۔ G20 کا فنانشل سٹیبیلٹی بورڈ (FSB) نے اکتوبر میں کہا کہ ترقی کے باوجود، عبوری ادائیگیاں "اب بھی بہت سستی، بہت مہنگی، اور بہت غیر شفاف" رہیں۔
جبکہ کچھ بلاک چینز خود کو سوئفٹ کے مقابلے کے طور پر پوزیشن کر رہے ہیں، ان دونوں انفراسٹرکچرز کے لیے ایک اہم تحفظ ہے۔ اسٹیبل کوائن پیسہ ب без وسطہ ایک والٹ سے دوسرے والٹ تک منتقل کر سکتا ہے۔ جبکہ قدیم مالیات کا بڑا حصہ اب بھی ایک بینک اکاؤنٹ سے دوسرے اکاؤنٹ تک منتقل ہوتا ہے۔
اسٹینڈرڈ چارٹرڈ کے ڈیجیٹل ادائیگیوں کے لیڈ نویں ملیلا نے کہا کہ یہ فرق یہ وضاحت کرتا ہے کہ بلاک چین کیوں خودبخود بینکنگ نیٹ ورکس جیسے سوئفٹ کی ضرورت کو ختم نہیں کرتا۔ "اکثر ادائیگیاں اکاؤنٹ سے اکاؤنٹ تک جاری ہیں،" انہوں نے کہا۔ "سوئفٹ وہ حل تلاش کر رہا ہے جس سے اسے تیز، سستا، اور 24/7 دستیاب بنایا جا سکے۔"
اسٹیبل کوائنز والٹ سے والٹ ٹرانسفر کے لیے مناسب ہیں، جبکہ ٹوکنائزڈ ڈپازٹس اکاؤنٹ سے اکاؤنٹ سیٹلمنٹ کو ممکن بناتے ہیں، جو ابھی بھی عبوری ادائیگیوں کی کل قیمت کا بڑا حصہ ہے۔
اس نے کہا، " مختلف ادارے ایک ساتھ وجود رکھیں گے، مختلف بنیادی ڈھانچے ایک ساتھ وجود رکھیں گے۔"
تاہم، اس ملکیت کے باوجود دوسری سطح کی مسائل پیدا ہو سکتی ہیں: تقسیم۔
بینکس مخصوص لیجرز تیار کر رہے ہیں، اسٹیبل کوائن جاری کنندگان متعدد بلاک چینز پر کام کر رہے ہیں، اور ٹوکنائزڈ ڈپازٹ سسٹمز مکمل طور پر الگ انفراسٹرکچر استعمال کر سکتے ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ ایک عالمی نیٹ ورک کو دوسرے سے بدلنے کے بجائے، صنعت کے پاس کئی مختلف نیٹ ورکس ہو سکتے ہیں جنہیں ایک دوسرے کے ساتھ رابطہ قائم کرنے کی ضرورت ہوگی۔
اسویفٹ کے پوڈرواین نے دلیل دی کہ یہی وہ جگہ ہے جہاں اسویفٹ اپنا فائدہ برقرار رکھ سکتا ہے۔
اس نے کہا، "ہر نیٹ ورک کے اپنے قوانین ہوتے ہیں، اور ایک مشترکہ آرکسٹریشن لیئر کے بغیر، بینکوں کو ان کے درمیان ترجمہ کرنے کے لیے اصل لاگت اٹھانی پڑتی ہے۔" "بازار کو ایک مشترکہ انٹرآپریبلیٹی لیئر کی ضرورت ہے جو ان کے پہلے سے قائم اعتماد کی بنیاد پر تعمیر کی گئی ہو۔" اس نے مزید کہا کہ بینک اپنی موجودہ سوئفٹ کنکٹیوٹی کے ذریعے سوئفٹ کے بلاک چین لیڈجر میں داخل ہو سکتے ہیں، بغیر اپنی بنیادی ڈھانچے کو دوبارہ تعمیر کیے۔
تاہم، یلو کارڈ کے مورس کو یقین نہیں ہوا۔ اگر بینکنگ کے بڑے گروہ ایک بلاک چین سسٹم بنائیں جو ٹرانزیکشنز کو ب без واسطہ اپنے مخالفین کے ساتھ سیٹل کر سکے، تو سوئفٹ ایک اضافی لیئر بننے کے بجائے ضروری انفراسٹرکچر نہیں رہے گا۔
اگر جے پی مورگن ٹرانزیکشنز کو سیٹل کرنے کے لیے بلاک چین استعمال کر رہا ہے، تو انہیں سوئفٹ کی ضرورت نہیں ہے،" اس نے کہا۔ "اگر سوئفٹ بلاک چین استعمال کر رہا ہے، تو بینکوں کو جے پی مورگن کی ضرورت نہیں ہے۔ کون پہلے کسے بدل دے گا؟ یہ ابھی تک کچھ واضح نہیں ہے،" مورس نے کہا۔
بڑے بینک لگتے ہیں کہ وہ کسی بھی طرف کی حمایت نہیں کر رہے، بلکہ ایک عالمی نظام کے لیے تیار ہو رہے ہیں جس میں کوئی بھی طرف مکمل طور پر فتح نہیں حاصل کرتا۔
سینیٹر نے کہا کہ مثال کے طور پر سیٹی روزانہ 6 ٹریلین ڈالر منتقل کرتی ہے، جو زیادہ تر SWIFT کے ذریعے ہوتا ہے لیکن دیگر بہت سے نیٹ ورکس کے ذریعے بھی۔ سیٹی ٹوکن سروسز پہلے ہی روزانہ اربوں ڈالر کا انجام دے رہی ہیں۔ وہ سیٹی کی حکمت عملی کو صرف SWIFT پر مبنی ایک مانچھ نہیں بلکہ اس بات پر مبنی سمجھتی ہیں کہ صارفین کو متعدد نظاموں کی ضرورت ہوگی جو ایک ساتھ کام کریں۔
اس نے کہا، "گاہکوں کو بہم سے جڑے ہوئے، متعدد ابعاد والے ادائیگی کے نظام کی ضرورت ہوگی۔"
اینڈریاس کوبلی، یو بی ایس کے ڈیجیٹل اثاثے کے سربراہ، جو پائلٹ میں شامل 17 افراد میں سے ایک ہیں، نے بھی یہی کہا۔
اس نے کہا، "سب سے بڑی قیمت عام معیارات اور مشترکہ بنیادی ڈھانچے کے ذریعے انہیں بے خود جوڑنے سے حاصل ہوگی۔" ایک مخلوط ایکو سسٹم، نہ کہ ایک منفرد فاتح، سب سے زیادہ ممکن نتیجہ تھا۔
اس کا مطلب یہ ہے کہ پیسے کے منتقل ہونے والے بڑھتے ہوئے نظاموں کو جوڑنے والوں کو کون ادا کرتا ہے۔
"جب تک وہ اپنا کاروباری ماڈل تبدیل نہ کریں اور رقم کے انتقال کو اب زیادہ کچھ چارج کرنے کے قابل نہیں سمجھیں،" یلو کارڈ کے مورس نے کہا، اور اضافہ کیا کہ "وہ لمبے عرصے تک مقابلہ کرنے میں بہت مشکل کا سامنا کریں گے۔"
لیکن دن کے آخر میں، یہ صرف clients کے بارے میں ہے اور ان کے پیسے کو ایک ایسے سسٹم میں منتقل کرنا جہاں انہیں پیچھے کی طرف سے ٹرانزیکشن کیسے ہو رہی ہے اس کا کوئی فرق نہیں ہے۔
سْوِفٹ کے پوڈرواین نے کہا کہ کامیابی کا مطلب ایک ایسا دنیا ہے جہاں ٹیکنالوجی نظر نہ آئے۔ "آخری صارفین کسی بھی منظم رقم کو، کسی بھی وقت اور کہیں بھی منتقل کر سکتے ہیں، بغیر بنیادی ٹیکنالوجی کے بارے میں سوچے"، انہوں نے کہا۔