جنوبی کوریا کی میموری چپ بنانے والی کمپنی ایس کے ہائی نکس، جو اعلی بینڈ ویتھ میموری کے بازار کا تقریباً 58 فیصد حصہ کنٹرول کرتی ہے، ویڈبش کی طرف سے ایک مثبت تجویز حاصل کر چکی ہے، جبکہ AI سپلائی چین پر مسلسل عالمی میموری کی کمی کا اثر بڑھتا جا رہا ہے۔ تجزیہ کار فرم نے ایس کے ہائی نکس کو AI انفراسٹرکچر کے بوم کا ایک اہم فائدہ مند قرار دیا ہے، جس میں لتھوگرافی اوزار کے بڑے ادارے ای ایس ایم ایل سے مثبت گائیڈنس سمیت فوائد دار سپلائی چین کے سگنلز کو شامل کیا گیا ہے۔
10 جولائی کو، ایس کے ہائیکس نے نیکسڈاک پر ایک ریکارڈ 26.5 ارب ڈالر کا آئی پی او مکمل کیا، جو امریکہ کی تاریخ میں کسی بیرونی کمپنی کا سب سے بڑا ابتدائی عوامی آفر تھا۔
وہ سپلائی کی پریشانی جسے کوئی بھی کافی جلد حل نہیں کر سکتا
سی ای او کواک نو جنگ نے چेतاؤ دیا کہ 2027 میں صنعت کو اب تک کی سب سے شدید میموری سپلائی کمی کا سامنا ہوگا۔ منصوبہ بندی شدہ توسیعات کو مدنظر رکھتے ہوئے بھی، 2030 تک مانگ کا سپلائی کی صلاحیت سے زیادہ ہونے کا تخمنا ہے۔
یو بی ایس تجزیہ کاروں نے اس وقت کی تفصیل کی تصدیق کی ہے، جس میں 2028 کے دوسرے تہائی تک عالمی DRAM مارکیٹ کی فراہمی کم رہنے کا تخمنا لگایا گیا ہے۔
ویڈبش کا تصور ASML کی حالیہ ہدایات پر زیادہ انحصار کرتا ہے جو ایک اہم اشارہ ہے۔ ASML وہ ایکسٹریم اولٹرا وائلیٹ لیتھوگرافی مشینیں بناتا ہے جو جدید میموری چپس کے پیداوار کے لیے ضروری ہیں۔
کرپٹو سرمایہ کاروں کو میموری چپس کے بارے میں کیوں فکر کرنی چاہیے
25 جولائی کو Nvidia کا اعلان کہ اس نے SK Hynix سے AI میموری کی فراہمی حاصل کر لی ہے، یہ تعلق واضح کرتا ہے۔ Nvidia کے GPUs AI ٹریننگ اور بڑھتے ہوئے کرپٹو-متعلقہ کمپوٹیشن دونوں کے لیے کام کے گھوڑے ہیں۔ جب Nvidia لمبے مدتی شراکت داریوں کے ذریعے میموری کی فراہمی پر قبضہ کرتی ہے، تو وہ ایکو سسٹم میں چھوٹے کھلاڑیوں کے لیے دستیابی پر پابندی عائد کرتی ہے۔
اس کا سرمایہ کاروں کے لیے کیا مطلب ہے
ایس کے ایچائنکس کے لیے اب تک تجزیہ کاروں کا ایک متفقہ "طاقتور خرید" تجویز ہے۔ HBM مارکیٹ کے تقریباً 58% حصے کو کنٹرول کرتے ہوئے، یہ کمپنی صرف AI بوم میں شریک نہیں ہے۔ بلکہ یہ ایک ندرہ کمپنیوں میں سے ایک ہے جو اسے حقیقت میں روک سکتی ہے۔
مقابلہ کا منظر بھی نگرانی کے قابل ہے۔ سیمسونگ اور مائیکرون HBM کے شعبے میں ایس کے ہائیکس کے بنیادی مقابلہ ہیں، لیکن ان میں سے کوئی بھی اتنی بڑی مارکیٹ شیئر حاصل نہیں کرتا۔