سی ای سی نے 22 ملین ڈالر کے دھوکے کے منصوبے پر مائننگ فرم کے خلاف مقدمہ درج کر دیا ہے

امریکی سکیورٹیز ایکسچینج کمیشن (SEC) نے کرپٹو مائننگ انویسٹمنٹ فرم مائننگ آٹومیٹک اور اس کے بانی، زان شیخ کے خلاف مقدمہ درج کر دیا ہے، جس میں ان پر الزام ہے کہ انہوں نے سرمایہ کاروں سے 22 ملین ڈالر جمع کیے جبکہ ان میں سے صرف ایک چھوٹا سا حصہ—تقریباً 13 فیصد—مائننگ آپریشنز کے لیے استعمال کیا گیا۔

ایسی کے شکایت کے مطابق، یہ منصوبہ میساتشوستس کے براائٹ ویژن ڈسٹری بیشن ایل ایل سی کے ذریعے چلایا گیا۔ ایجنسی کا الزام ہے کہ جون 2023 اور مئی 2025 کے درمیان، کرپٹو کرنسی مائننگ سے منسلک ماہانہ، ضمانت شدہ رعایتیں دے کر 380 سے زائد سرمایہ کاروں سے فنڈز جمع کیے گئے۔

• سی ای سی کا الزام ہے کہ سرمایہ کاروں کو مائننگ سے گارنٹی شدہ ماہانہ منافع کا وعدہ کیا گیا، جبکہ کمپنی کو مائننگ سے حاصل ہونے والا آمدنی اس کے ادا کردہ رقم سے کافی کم تھا۔
• ایس ای سی کے مطابق، آمدنی کو زیادہ تر تبلیغات اور ذاتی یا غیر متعلقہ خرچوں کی طرف مبذول کیا گیا، جبکہ مائننگ آپریشنز کی طرف نہیں۔
• ایس ای سی کا کہنا ہے کہ مائننگ آٹومیٹک نے مارچ 2025 تک سرمایہ کاروں کو ادائیگیاں جاری کرنا بند کر دیں اور سرمایہ کاروں نے اپنا پرنسپل واپس نہیں حاصل کیا۔
• ریگولیٹر بھی تعاون کے اقدامات کے ساتھ ساتھ ڈیجیٹل اثاثوں کے لیے قواعد کی تیاری کی طرف ایک وسیع تبدیلی کا اشارہ کر رہا ہے۔

ایس ای سی کے شکایت میں مرکزی الزام یہ ہے کہ تبلیغی دعوے کاروبار کی مالی حقیقت کو ظاہر نہیں کرتے تھے۔ ایجنسی کا کہنا ہے کہ مائننگ آٹومیٹک نے کرپٹو ایسٹس کی مائننگ سے حاصل ہونے والے منافع کے طور پر ادائیگیوں کا اعلان کیا، جبکہ اس کی مائننگ سرگرمیوں نے صرف تقریباً 1.1 ملین امریکی ڈالر پیدا کیے۔

اسی دوران، ایس ای سی کا دعویٰ ہے کہ سرمایہ کاروں کو تقریباً 1.8 ملین امریکی ڈالر کے مفروضہ منافع حاصل ہوئے۔ ایجنسی کا استدلال ہے کہ کمی کے لیے اداگاری دیگر سرمایہ کاروں کے پیسوں سے فنڈ کی گئی، جسے ایک “پونزی اسکیم کے کچھ علامات” کے طور پر بیان کیا گیا۔

سی ای سی نے صرف منافع کے ماڈل کو سوال کے نہیں بلکہ سرمایہ کاروں کے فنڈز کے استعمال کو بھی اہمیت دی ہے۔ شکایت میں الزام لگایا گیا ہے کہ مزید سرمایہ کاروں کو مکھی بنانے کے لیے تقریباً 7 ملین امریکی ڈالر اشتہارات پر خرچ کیے گئے، جبکہ شیخ نے سرمایہ کاروں کے پیسے کو املاک، گاڑیوں، تفریح اور ذاتی اکاؤنٹس میں ٹرانسفر کرنے کے لیے استعمال کیا۔

اپنی فائل میں، ایس ای سی کا کہنا ہے کہ براイト وژن ڈسٹری بیوشن ایل ای لی نے جون 2023 سے مئی 2025 تک دو سال کے دوران 380 سے زائد سرمایہ کاروں سے 22 ملین ڈالر جمع کیے۔ ایس ای سی نے یہ بھی الزام لگایا ہے کہ جب پروگرام برباد ہونا شروع ہوا، تو ادائیگیاں مارچ 2025 تک بند ہو گئیں۔

جب ادائیگیاں روک دی گئیں، تو SEC کا دعویٰ ہے کہ کسی بھی سرمایہ کار نے اپنا اصل سرمایہ واپس نہیں لیا۔ شکایت میں کہا گیا ہے کہ، SEC کے الزامات کے مطابق، اصل رقم کے زیادہ سے زیادہ 20 ملین ڈالر اب تک ادا نہیں ہوئے۔

سرمایہ کاروں اور مارکیٹ شرکاء کے لیے، یہ مقدمہ کرپٹو متعلقہ “ییلڈ” شعبے میں ایک دہرائے جانے والے خطرے پر زور دیتا ہے: خنک کاری یا دیگر آن چین سرگرمیوں سے منسلک منافع کو ایسے پیش کیا جا سکتا ہے جس سے فنانسنگ کے فرق کو چھپایا جائے، اور “ضمان شدہ” ادائیگی کے الفاظ سیکورٹیز ریگولیٹرز کی نظر کو قریب لائے۔

سی ای سی اس معاملے میں متعدد انتظامی اقدامات کی درخواست کر رہی ہے، جن میں منافع واپسی اور مدنظر جرمانے شامل ہیں۔ ایجنسی نے مستقل منع کے ساتھ ساتھ عدالت سے مانگا ہے کہ وہ شیخ کو سکیورٹیز بیچنے اور عوامی کمپنی کے افسر یا ڈائریکٹر بننے سے روک دے۔

یہ درخواستیں ایس ای سی کے عام انجمن کے رویے کو ظاہر کرتی ہیں جو اس قسم کے معاملات میں سکیورٹیز فراڈ اور غیر درج شدہ سکیورٹیز کی سرگرمیوں کو سمجھتی ہے، خاص طور پر جہاں ریگولیٹر کا دعویٰ ہے کہ سرمایہ کاروں کے پیسے کا غلط استعمال کیا گیا اور منافع کا بنیادی کاروباری ماڈل سے کوئی تعلق نہیں تھا۔

شکایت SEC کی ویب سائٹ پر عوامی طور پر دستیاب ہے: SEC litigation document.

جبکہ مائننگ آٹومیٹک کیس ایک خاص آپریٹر کے الزامی غلط عمل پر مرکوز ہے، یہ ایک وسیع تر دور میں بھی آ رہا ہے جس میں ایس ای سی نے ڈیجیٹل اثاثوں کے لیے واضح ترین تنظیمی فریم ورک تعمیر کرنے پر زور دیا ہے۔ چیئر پول اٹکنز کے تحت، ایجنسی نے صرف تعمیل پر انحصار کرنے کے بجائے اکثر قوانین بنانے کے اقدامات کی طرف اشارہ کیا ہے۔

جون میں، ایس ای سی نے اپنا 2026–2030 طویل مدتی منصوبہ جاری کیا، جس میں بلاک چین ٹیکنالوجی، ٹوکنائزیشن، اور کرپٹو مارکیٹ انفراسٹرکچر کو اپنی طویل مدتی ترجیحات میں شمار کیا گیا، جبکہ اپنے سرمایہ کاروں کے تحفظ کے مینڈیٹ کی تصدیق کی۔ بعد میں، جولائی میں، ایس ای سی نے ایک 2026 کا قانون سازی اجینڈا پیش کیا جس میں کرپٹو بروکر-ڈیلرز، قومی سکورٹیز ایکسچینجز اور الٹرنیٹو ٹریڈنگ سسٹمز پر ٹریڈ ہونے والے ڈیجیٹل اثاثے، اور کچھ ڈیجیٹل اثاثہ پیشکشوں کے لیے ممکنہ استثناء یا سیف ہاربرز کے لیے نئے قوانین شامل ہیں۔ (ایس ای سی کے اجینڈا کو Cointelegraph نے پہلے رپورٹ کیا تھا: SEC crypto rule changes 2026 agenda.)

اسی دوران، کانگریس کی سرگرمیاں امریکی ایجنسیوں کے خلاف نگرانی کے طریقے کو دوبارہ شکل دینے کے بھی مقصد سے ہیں۔ ایک پیش کی گئی قانونی پیکج—جسے ڈیجیٹل ایسٹ مارکیٹ کلیرٹی ایکٹ کہا جاتا ہے—اگر منظور ہو جائے تو، ایس ای سی اور کاموڈٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن (CFTC) کے متعلقہ کرداروں کو واضح کرے گا۔ حالیہ کرپٹو نگرانی کے احاطے کے ساتھ بیان کردہ وسیع قانون سازی کے وقت بندھ کے مطابق، اس بل کو اگست کے ریسیس سے پہلے سینٹ کے اہم ووٹ کا سامنا ہونے کا تصور ہے۔

اس سند کے حوالے سے، مائننگ آٹومیٹک کی دعویٰ ایک خاص معاملے کی انتباہ کے ساتھ ساتھ ایس ای سی کی طرف سے خطوط کھینچنے کی جگہ کا اشارہ بھی ہے: جہاں کوئی کمپنی "سرمایہ کاری" کے معاہدے کو منافع کے وعدوں کے ساتھ پیش کرتی ہے، ریگولیٹر اس معاہدے کو سکورٹیز کے زاویے سے دیکھ سکتا ہے—خاص طور پر جب بنیادی مالیاتی ڈھانچہ ادائیگی کی ساخت کو تسلی بخش نہیں دکھائی دیتا۔

سرمایہ کار اور تعمیر کرنے والوں کو یہ دیکھنا چاہیے کہ عدالت سی ای سی کے الزامات کو کس طرح سنبھالتی ہے جو اشتہار دیے گئے مائننگ ریٹرنز اور کمپنی کے اعلان کردہ مائننگ آمدنی کے درمیان عدم مطابقت کے بارے میں ہیں، اس کے علاوہ یہ بھی دیکھنا چاہیے کہ کیا سی ای سی کا ڈیجیٹل ایسٹ کے قوانین بنانے کا ساتھ دینا بالآخر "ضمان شدہ ریٹرن" پیشکشوں کے لیے اسی طرح کے ڈھانچے والے پیشکشوں کے لیے جگہ کو محدود کر دے گا۔ اس دوران، یہ معاملہ کسی بھی اس طرح کے کرپٹو منسلک سرمایہ کاری مصنوعات کا جائزہ لینے والے کے لیے ایک اور نفاذ کا ڈیٹا پوائنٹ فراہم کرتا ہے جو مستحکم، قابل پیشگوئی آمدنی کے طور پر منسلک ہوتے ہیں۔

یہ مضمون اصل میں SEC نے مائننگ آپریٹر پر $22 ملین کے “آٹومیٹک” فراد اسکیم کے الزام لگائے کے طور پر شائع کیا گیا تھا، Crypto Breaking News پر – جو کرپٹو خبروں، بٹ کوائن خبروں اور بلاک چین اپڈیٹس کے لیے آپ کا بھروسہ مند ذریعہ ہے۔