سیمیسنج الیکٹرانکس نے دنیا کو صرف ایسا بتایا ہے جو ڈیٹا سینٹر آپریٹرز، AI ڈویلپرز اور کرپٹو مائنرز کو ڈر رہا تھا: میموری چپ کی کمی کہیں نہیں جائے گی۔ 30 جولائی کو اپنے دوسرے تین ماہ کے 2026 کے کمائنز کال کے دوران، جنوبی کوریا کی بڑی کمپنی نے پیش گوئی کی ہے کہ عالمی میموری چپ کی کمی 2027 میں مزید بدتر ہو جائے گی اور 2028 تک جاری رہے گی۔
سکویز کے پیچھے کے اعداد
سیمی کانڈکٹر کی ڈویژن نے ایک ایسی کارکردگی دکھائی جو غیر واقعی کے قریب ہے۔ Q2 2026 میں سیمی کانڈکٹر کے منافع میں 250 گنا اضافہ ہوا۔ کل صاف منافع میں پچھلے سال کے اسی تہمیں کے مقابلے میں 14 گنا اضافہ ہوا۔
ایکزیکٹو وائس پریزیڈنٹ جی جون کم نے کال پر واضح کر دیا: 2027 میں توقع کی جانے والی فراہمی کی کمی 2026 میں بازار کو جو سامنا ہوا تھا اس سے زیادہ بگڑ جائے گی۔ ایک جیسی نہیں۔ زیادہ بگڑی۔
یہاں مانگ کا ڈرائیور سادہ ہے۔ AI ڈیٹا سینٹرز HBM (ہائی بینڈ ویتھ میموری) کو ایسے رفتار سے استعمال کر رہے ہیں جسے فروشندگان صرف مطابق نہیں کر سکتے۔ نتیجہ یہ ہے کہ سامسنگ کے تقریباً تمام صارفین اب متعدد سالہ فراہمی معاہدے کا تقاضا کر رہے ہیں۔ یہ روایتی خریداری ماڈل سے ایک اہم تبدیلی ہے، جہاں خریدار عام طور پر تین ماہ یا سالانہ معاہدے کرنے کا مطالبہ کرتے تھے۔
یہ پیشگوئی اپریل 2026 میں سیمیسنگ کے ایگزیکٹو کے پہلے انتباہات پر بھی مبنی ہے، جب انہوں نے AI انفراسٹرکچر کے لیے استعمال ہونے والے میموری چپس کے لیے بڑھتی ہوئی فراہمی کی خالی جگہ کو نشان زد کیا تھا۔ جولائی کے اپڈیٹ نے تصدیق کی ہے کہ یہ خالی جگہ کم نہیں ہوئی ہے۔ یہ بڑھ گئی ہے۔
سماجی سرمایہ کاری کا وسیع منظر
روایتی سیمی کنڈکٹر سرمایہ کاروں کے لیے، سیمیسونگ کا پیش گوئی میموری پروڈیوسرز کے لیے عام طور پر مثبت ہے۔ سیمیسونگ، ایس کے ہائینکس اور مائیکرون، جو عالمی میموری پیداوار میں تین بڑی کمپنیاں ہیں، کئی سالوں تک بلند مارجن سے فائدہ اٹھانے کی پوزیشن میں ہیں۔
جب سیمیسونگ کے بڑے صارفین 2028 تک فراہمی کو محفوظ کر لیتے ہیں، تو اسپاٹ مارکیٹ پر دستیاب الائوکیشن کم ہو جاتی ہے۔ چھوٹے خریداروں کو ممکنہ طور پر زیادہ قیمتوں پر دستیاب انوینٹری کے پتلا حصے کے لیے مقابلہ کرنا پڑتا ہے۔
آگے کیا دیکھنا ہے: سامسنگ کے میموری فیب کے وسعت کے لیے سرمایہ کاری کے منصوبے، خاص طور پر HBM کے داموں کے رجحانات، اور کیا مقابلہ کرنے والے پیداکار جیسے ایس کے ہائیکس نے مشابہ متعدد سالہ کمی کے پیش گوئی جاری کی ہے۔