پینسل فنانس نے 6,600 قرض لینے والوں کے لیے 1 ملین امریکی ڈالر کا آن-چین طالب علم قرض چکر مکمل کر لیا ہے

اسٹوڈنٹ لون ریل ورلڈ ایسٹ (RWA) پروٹوکول پینسل فنانس کا کہنا ہے کہ اس نے اپنا پہلا "مکمل آن چین" طالب علم قرض دینے کا دور مکمل کر لیا ہے، جس میں جنوبی مشرقی ایشیا میں تعلیمی قرض لینے والوں کو فنڈنگ فراہم کرنے کے لیے ایک ملین ڈالر کا استعمال کیا گیا اور پھر ادائیگیاں قرض دینے والوں کے پاس واپس آئیں۔

گُریواز کو Cointelegraph کے ساتھ شیئر کیے گئے ایک جمعرات کے اعلان میں، پروجیکٹ نے مکمل عمل کو بلاک چین پر شفافیت سے ریکارڈ کیا گیا بیان کیا: پूंजی ایک قرض دینے والے کے طور پر آن چین پر استعمال کی گئی، قرض لینے والوں نے ادائیگی کر دی، اور ادائیگی کو منافع کے ساتھ بندل کے فنڈرز کو واپس بھیج دیا گیا۔

• پینسل فنانس نے $1 ملین موزوع کیپٹل کا استعمال کرتے ہوئے اپنا پہلا مکمل آن چین طالب علم قرضہ سائکل مکمل کر لیا۔
• یہ پروگرام جنوب مشرقی ایشیا کے 118 اسکولوں اور یونیورسٹیوں میں تقریباً 6,600 طلباء کو سہولت فراہم کرتا تھا۔
• فندنگ کو سینئر (فکسڈ ریٹرنس) اور جونئر (ویری ایبل ریٹرنس کے ساتھ پہلے نقصان کا خطرہ) ٹرانشز میں منظم کیا گیا۔
• پینسل کے مطابق، تقریباً 1,050 طلبہ کو ب безرہ فنڈنگ ملی، جن میں 50 فیصد قرض لینے والے خواتین ہیں اور 93 فیصد کم آمدنی والے گھرانوں سے ہیں۔
• کمپنی اس دور کو طلبہ کے فنانس کے لیے بلاک چین ریکارڈ کردہ قرض کا ایک مثال کے طور پر پیش کرتی ہے جسے روایتی قرض دہندگان اکثر نظر انداز کرتے ہیں۔

پینسل فنانس کا اعلان اس بات پر مرکوز ہے کہ اس کے طلبہ قرض کے بندل کو ڈیپلویمنٹ سے لے کر ادائیگی تک بلاک چین پر کیسے نفاذ کیا جاتا ہے۔ پروٹوکول نے کہا کہ اس نے ایک مخصوص قرض سائکل کے لیے بلاک چین پر ایک ملین ڈالر کی پूंجی قرض دینے والے کے طور پر ڈپلوی کی، پھر قرض لینے والوں سے ادائیگیاں حاصل کیں۔ کمپنی کے مطابق، ان ادائیگیوں کو بندل کے فنڈرز کو واپس تقسیم کیا گیا اور سود حاصل ہوا۔

اس منصوبے نے یہ بھی زور دیا کہ قرضہ دینے کا عمل پورا طور پر بلاک چین پر ریکارڈ کیا گیا، جس سے اس طریقہ کار کی شفافیت کو ایک بنیادی خصوصیت کے طور پر اجاگر کیا گیا۔ پینسل کا دعویٰ ہے کہ مکمل چکل پہلا “مکمل طور پر بلاک چین پر قائم قرضہ دینے کا چکل” ہے جو طلبہ کے قروض کو فنانس کرتا ہے اور سرگرمیاں بلاک چین نیٹ ورک پر شفاف طور پر ریکارڈ کی جاتی ہیں۔

جبکہ کل رقم 1 ملین ڈالر ہے، پینسل کے پروگرام کو ایک ساخت شدہ ٹرانش ماڈل کے ذریعے فنڈ کیا گیا۔ کمپنی نے کہا کہ یہ بندل جولائی 2025 میں اینیموکا برانڈز، اوپن کیمپس، اور نیو کیمپس نے فنڈ کیا۔

پینسل کے ذریعہ بیان کیے گئے معاہدے کے تحت، پूंجی کو سینئر ٹرانش اور جونئر ٹرانش میں تقسیم کیا گیا۔ سینئر ٹرانش میں ثابت منافع شامل ہے، جبکہ جونئر ٹرانش میں متغیر منافع ہے اور پہلے نقصان کا خطرہ اٹھاتا ہے—یعنی اسے اس طرح ڈیزائن کیا گیا ہے کہ وہ سینئر حصے کو متاثر ہونے سے پہلے نقصان برداشت کرے۔

سرمایہ کاروں اور شرکاء کے لیے، یہ تقسیم اہم ہے کیونکہ یہ خطرہ اور منافع کے تقسیم کو بدل دیتی ہے۔ فکسڈ ریٹ ایکسپوژر ایک نقصان جذب کرنے والی لیئر کے ساتھ جوڑا جاتا ہے، جو بنیادی قرض لینے والوں کی کریڈٹ پرفارمنس کے مطابق سینئر ٹرانش کو زیادہ مقبول بناسکتی ہے، جبکہ جونئر ٹرانش کے حاملین کو اضافی خطرے کے مطابق ممکنہ اپسائیڈ بھی ملتا ہے۔

پینسل فنانس نے کہا کہ مکمل آن چین قرضہ چکر نے جنوب مشرقی ایشیا کے 118 اسکولوں اور یونیورسٹیوں میں تقریباً 6,600 طلبہ کو فنانس فراہم کیا۔ اپنے براہ راست فنانس کے تفصیلی جائزے میں، پروٹوکول نے رپورٹ کیا کہ ان میں سے تقریباً 1,050 طلبہ کو براہ راست فنانس ملا۔

پینسل نے قرض لینے والوں کی آبادی اور کریڈٹ فاصلہ کی پوزیشننگ بھی بیان کی۔ یہ قرضے ان طلبہ کے لیے تھے جنہیں روایتی ادارات نے خوبصورتی سے نہیں سنبھالا، جبکہ کمپنی نے رپورٹ کیا کہ 50% قرض لینے والے خواتین تھے اور 93% کم آمدنی والے گھرانوں سے تعلق رکھتے تھے۔

یہ اعداد و شمار اہم ہیں کیونکہ وہ قرضہ پروگرام کو عام تعلیمی فنانس کے مصنوعات کے بجائے ایسے شعبوں کے لیے ہدف مند حمایت کے طور پر پیش کرتے ہیں جو عام قرضہ کے فارمیٹس تک رسائی حاصل کرنے میں اکثر مشکل کا شکار ہوتے ہیں۔ اداروں کے دائرے میں سایز—118 اسکولز اور یونیورسٹیز—یہ بھی ظاہر کرتا ہے کہ پروٹوکول وسیع تقسیم کی طرف اشارہ کر رہا ہے، نہ کہ تنگ پائلٹ۔

پینسل کا اعلان اس وقت آیا ہے جب ٹوکنائزڈ RWAs تھیوری سے مزید عملی مثالوں کی طرف بڑھ رہے ہیں—خاص طور پر قرض دینے اور اثاثہ سے گھرے ہوئے ڈھانچوں میں۔ جولائی میں، Cointelegraph نے رپورٹ کیا کہ برازیل کے B3 اسٹاک ایکسچینج نے 100,000 برازیلی ریئس (تقریباً 19,600 امریکی ڈالر) میں ایک قرض جاری کیا، جس کی ضمانت "10 ٹوکنائزڈ گائوں" نے دی تھی۔ ہر گائے کو ایک منفرد ڈیجیٹل ٹوکن سے ظاہر کیا گیا تھا جو ایک مخفی ڈیجیٹل شناخت سے منسلک تھا، جبکہ Cowmed کے AI پاورڈ اسمارٹ کالروں کا استعمال ہر جانور کی صحت کے مشاہدے کے لیے کیا گیا۔ یہ تقابل مفید ہے کیونکہ یہ RWAs سیکٹر میں ایک دہرائے جانے والے خیال کو واضح کرتا ہے: حقیقی دنیا کے ضمانتی اثاثوں اور عملوں کو ڈجیٹل بنانا تاکہ نشان زدگی اور آٹومیشن میں بہتری آئے۔

تاہم، طلبہ کے لیے قرض دینا، ضمانتی سامان کے مثالوں سے مختلف ہے۔ ایک مکمل اثاثہ جیسے گائے کو ٹوکنائز کرنے کے بجائے، پینسل کے ماڈل میں آن چین سرگرمیاں قرض کی تھوک، ادائیگی کے رجحانات، اور ٹرانشز کے درمیان منافع اور خطرات کے منظم تقسیم پر مرکوز ہیں۔ اگر پروگرام کا دعویٰ کردہ شفافیت اور سائکل کا انجام دینا دہرایا جا سکے، تو یہ تعلیمی فنانس کے لیے ٹوکنائزڈ قرض کو عملی شکل دینے کا ایک نقشہ فراہم کرتا ہے—ایک ایسا شعبہ جہاں ڈیٹا جمع کرنا، تصدیق کرنا اور نفاذ کرنا روایتی قرض دینے والوں کے لیے اکثر سب سے مشکل حصے ہوتے ہیں۔

تاہم، مشاہدین کے لیے کئی عملی سوالات باقی ہیں: قرضوں کی لمبے مدتی کارکردگی، اگر کوئی بے یارو مددگار ہوا تو اس کا ٹرانش کے نتائج پر کیا اثر پڑا، اور پروٹوکول کیسے بہت سے اسکولوں میں کام کرنے کے لیے زیرِ تحریر اور انتظام کی ضرورت کو بڑھاتا ہے۔ پینسل کہتے ہیں کہ پہلا سائکل مکمل ہو چکا ہے، لیکن سرمایہ کار اور شراکت دار عام طور پر آگے کے سائکلز اور وقت کے ساتھ زیادہ کارکردگی کی تفصیلات دیکھنا چاہیں گے۔

ابھی کے لیے، اہم بات یہ ہے کہ دیکھا جائے کہ پینسل کا آن چین قرض دینے کا عمل—部署، ادائیگی کا راستہ، اور ٹرانش میکانکس—اگلے سائکلز میں کیسے چلتا ہے، اور کیا یہ ماڈل غیر سروشڈ علاقوں میں طلبہ قرض لینے والوں کے لیے مزید سرمایہ کو متوجہ کرتا ہے۔

یہ مضمون اصل میں Pencil Finance نے 6,600 طلبہ کے لیے آن-چین لینڈنگ سائکل پر $1M جمع کر لیے کے طور پر Crypto Breaking News پر شائع کیا گیا تھا – آپ کا اعتماد کیا گیا ذریعہ کرپٹو خبروں، بٹ کوائن خبروں اور بلاک چین اپڈیٹس کے لیے۔