ای آئی ٹریڈنگ کی بحالی کے ساتھ نیوڈیا 9 فیصد بڑھ گیا، ایس اینڈ پی 500 اور ناسداک میں اضافہ

لکھنے والہ: چاؤ شانگ ریسرچ

ہفتہ کو امریکی اسٹاک مارکیٹ میں تمام اشارے میں بحالی دیکھی گئی، نیزڈاک 26,541.352 پوائنٹس پر 1.57% بڑھ کر سب سے زیادہ بڑھا، سپی 500 7,730.99 پوائنٹس پر 0.72% بڑھا، اور ڈو جون 53,569.44 پوائنٹس پر 0.20% بڑھا۔ وکس 14.90 پر رہا، جو 1.65% کم ہوا۔ فلیڈیلی سیمی کنڈکٹر انڈیکس 11,882.17 پوائنٹس پر 2.33% بڑھا، اور نیزڈاک 100 29,641.56 پوائنٹس پر 1.43% بڑھا۔ مارکیٹ کو بلند کرنے کا مرکزی عامل AI ٹریڈنگ کی مکمل طور پر دوبارہ جوش تھا، نیوڈیا کے فنال رزلٹس کے بعد پہلے دن کا کلوز 9% تک بڑھا، اور اس کی مارکیٹ ویلیو میں ایک رات میں تقریباً 3 ٹرلین یوان کا اضافہ ہوا؛ سافٹ ویئر اسٹاکس نے اکٹھے طور پر طوفانی اضافہ دکھایا، سیلز فورس کا سات سال کا بہترین کارکردگی کا مظاہرہ ہوا۔ لیکن امریکی بانڈ کے فائدے اب بھی بڑھ رہے ہیں، 10 سالہ فائدہ 4.68% تک پہنچ گیا، اور تین فیڈ آفیسرز نے ایک ہی دن اس بات کی خبر دی کہ شاید شرحِ سود اب بھی زیادہ آزاد ہے، اور انفلیشن کے دباؤ کا مقابلہ کرنے کی ضرورت ہے۔ آج رات جیکسن ہول سالانہ اجلاس میں فیڈ چیرمین والش کا تقریر، مارکیٹ کے لیے ستمبر کے سود کے راستے کا فیصلہ کرنے کا بنیادی نقطہ ہوگا۔

این ویڈیا نے گزشتہ چوتھے دن کے مارکیٹ کو سب سے زیادہ متاثر کیا۔ دوسرے تिमاہی کی آمدنی 96.2 ارب ڈالر، جو توقعات سے زیادہ تھی، اس تِمہی کا رہنمائی پہلی بار ایک ارب ڈالر سے آگے نکل گیا، اور اگلے مالی سال کی آمدنی میں 70 فیصد اضافہ، تینوں ڈیٹا کے اعلان کے بعد پہلے ٹریڈنگ دن، پیسہ مسلسل خریدا جا رہا ہے، اور مارکیٹ کی قیمت میں ایک دن میں تقریباً 3 ٹریلین ڈالر کا اضافہ ہوا۔ فنکشنل رپورٹ کا سپر ایکسپیکٹڈ ہونا ایک بات ہے، لیکن واقعی پیسہ کو مسلسل بھیجنے والی بات اگلے مالی سال کا 70 فیصد آمدنی کا اضافہ ہے، جس سے AI چپس کی مانگ کا منحنی نکٹا نہیں ہوا ہے۔

چپ انڈیکس 2% سے زیادہ بڑھ گیا، مارکیٹ کے مقابلے میں بہتر کارکردگی دکھائی۔ مارول ٹیکنالوجیز نے دوسرے مالی سال کے نتائج جاری کیے، جن میں آمدنی 37% بڑھ کر 2.74 ارب ڈالر ہو گئی، ڈیٹا سنٹر کی آمدنی 46% بڑھ کر 2 ارب ڈالر ہو گئی، اور تیسرے مالی سال کے لیے آمدنی کا اشارہ 3.15 ارب ڈالر تھا جو توقعات سے کہیں زیادہ تھا۔ تاہم، مارول کے شیئرز میں اس سال تک 184% کا اضافہ ہو چکا ہے، جس سے بازار کی توقعات بہت زیادہ پہنچ گئیں اور پوسٹ مارکیٹ میں شیئرز تقریباً 1.7% گر گئے۔ نتائج کے باوجود شیئرز میں اضافہ نہ ہونا AI ہارڈویئر سلسلے کا مشترکہ مسئلہ ہے، جہاں قیمتیں بنیادی اعداد و شمار سے آگے نکل گئی ہیں۔

گزشتہ رات سات بڑے کمپنیوں کے سٹاک تمام مثبت رہے۔ نیوڈیا نے 8.93% کی اضافی رفتار کے ساتھ 228.39 امریکی ڈالر پر بند کیا، ایپل نے 0.40%، مائیکروسافٹ نے 0.15%، گوگل نے 0.35%، ایمیزون نے 1.52%، میٹا نے 0.74%، اور ٹیسلا نے 1.29% کا اضافہ کیا۔ سات بڑی کمپنیوں کا کل مجموعی اضافہ تقریباً 1.5% رہا، جو ناسداک انڈیکس کے رجحان کے مطابق تھا۔

AI ہارڈویئر کے علاوہ، سافٹ ویئر سیکٹر چودہ کو دوسری الگ اہم لائن تھا۔ Salesforce نے تقریباً 23 فیصد کا اضافہ کیا، جو چھ سال کا بہترین اداء تھا۔ تیسرے تریماہ کے لیے ہدایات نے توقعات کو پار کر دیا، اور Anthropic کے ساتھ تعاون کو وسعت دینے کا اعلان کیا گیا، جس نے مارکیٹ کے "سافٹ ویئر کے خاتمے" کے خوف کو فوراً ختم کر دیا۔ Okta میں تقریباً 30 فیصد اضافہ ہوا، CrowdStrike میں 20 فیصد سے زائد اضافہ ہوا، سافٹ ویئر اسٹاکس نے جمعہ طور پر طوفانی اضافہ دکھایا، اور سرمایہ AI ہارڈویئر، ایپلیکیشن لیورل، اور سافٹ ویئر سروسز لیورل دونوں میں بہہ رہا ہے۔

ہگنگ فیس نے "چینی تیار" اوپن سورس روبوٹ مائیکروڈک کو جاری کیا، جس کی قیمت 399 امریکی ڈالر، اونچائی تقریباً 25 سینٹی میٹر اور وزن 800 گرام سے کم ہے، یہ چل سکتا ہے، رولر اسکیٹ کر سکتا ہے، اور طاقت کے ذریعہ سیکھ کر نئے مہارتیں سیکھ سکتا ہے۔ اس کی پیشکش کے فوراً بعد ہر 4 سیکنڈ میں ایک یونٹ فروخت ہو رہا تھا۔ نوڈیا نے ہگنگ فیس کو 129 ارب امریکی ڈالر میں خرید لیا، جو اس کی سالانہ آمدنی کا تقریباً 80 گنا估值 ہے، تاکہ اوپن سورس ایکوسسٹم کے مرکزی نوڈ پر کنٹرول حاصل کیا جا سکے۔ سافٹ بینک نے انسان نما روبوٹ کمپنی 1X پر 60 ارب امریکی ڈالر کا کنٹرول حاصل کرنے کا منصوبہ بنایا ہے، جس میں سون مسکاگا نے "فزیکل AI" کو سافٹ بینک کا اگلا ج strategic frontier قرار دیا ہے۔

AI کی کہانی چپس، ماڈلز اور اطلاقات کے تین سطحوں پر ایک ساتھ پیش رہی ہے، اور فنڈز تینوں سمتیں میں سرمایہ کاری کر رہے ہیں۔

تیل کی قیمتوں نے پچھلے تجارتی دن کے برعکس رجحان دکھایا۔ رپورٹس کے مطابق، سفید گھر نے ایران کے ساتھ جون میں طے پانے والے ابتدائی جنگ بندی معاہدے کو دوبارہ شروع کرنے سے انکار کر دیا، جس کے بعد تیل اور 10 سالہ امریکی بانڈ یield دونوں نے اپنا دن کا اعلیٰ سطحی ریکارڈ توڑ دیا۔ برینٹ تیل ایک بار پھر 90 امریکی ڈالر کے سطح پر واپس آ گیا، تقریباً 3 فیصد بڑھا، اور امریکی تیل نے تین روزہ گرنے کا رجحان ختم کر دیا۔ WTI تیل فیوچرز نے 1.58 فیصد بڑھ کر 83.53 امریکی ڈالر فی بریل پر اختتام پذیر کیا، جبکہ برینٹ تیل فیوچرز نے 2.12 فیصد بڑھ کر 89.70 امریکی ڈالر فی بریل پر اختتام پذیر کیا۔

جغرافیائی سگنلز پیچیدہ ہوتے جا رہے ہیں۔ ایران اور عمان کے درمیان دیپلومیٹک کوششوں کا ابتدائی نتیجہ نظر آ رہا ہے، اور ہرمز کے مضائقے میں ٹرانسپورٹیشن کی مقدار جنگ سے پہلے کے 75% سطح تک واپس آ چکی ہے۔ تاہم، وائٹ ہاؤس کی طرف سے آتش بندی کے معاہدے کو دوبارہ شروع کرنے سے انکار کی خبر نے تھوڑی سی تخفیف کی توقعات کو کم کر دیا۔ امریکہ کو وینزویلا کے 90 ملین برل مخزن والے تیل کے شیئرز پر "بڑے پیمانے پر" معاہدے کی طرف قریب پہنچنے کا انکشاف ہوا ہے۔ برینٹ تیل اس ہفتے اب بھی 6% سے زائد گرا ہے، اور جغرافیائی خطرات کا پریمیم مجموعی طور پر نیچے کی طرف جا رہا ہے۔

تیل کی قیمتوں میں بحالی اور امریکی مالیاتی سرٹیفکیٹس کی شرح میں اضافے کے درمیان تعلق ہے، تیل کی قیمتوں میں اضافہ مہنگائی کے خدشات کو دوبارہ جگا رہا ہے، جس سے لمبی مدت کی شرح میں مزید اضافہ ہوا ہے۔ AI کی طاقتور کارکردگی کے باوجود مکرو اقتصادی دباؤ کا منطق غائب نہیں ہوا، دونوں مرکزی رجحانات اب آپس میں کشیدہ ہو رہے ہیں۔

بیکاری کے شعبے میں دباؤ ایک ساتھ جمع ہو رہا ہے۔ 10 سالہ امریکی بانڈ کی فائدہ شرح 4.683% پر ہے، جو دن بھر میں تقریباً 3 بیسز پوائنٹس بڑھی ہے؛ 2 سالہ امریکی بانڈ کی فائدہ شرح 4.232% پر ہے، جو دن بھر میں تقریباً 2 بیسز پوائنٹس بڑھی ہے۔

تین فیڈرل ریزرو افسران نے ایک ہی دن سخت نکتہ نظر کا اظہار کیا۔ کنساس شہر فیڈرل ریزرو کے صدر شمڈ نے کہا کہ موجودہ مختصر مدتی بیٹھکوں کی شرح "ممکنہ طور پر آسان شرح کے اندر ہے" اور صاف طور پر کہا کہ "ہمارے پاس اب بھی کام باقی ہے۔" کلیولینڈ فیڈرل ریزرو کے صدر ہمیک نے کہا کہ موجودہ شرحیں معاشی سرگرمیوں کو اتنی زوردار طور پر روکنے کے قابل نہیں جس سے سود خود بخود کم ہو جائے، اور پالیسی سازوں کو "ابھی اقدامات کرنے چاہئیں۔" بوسٹن فیڈرل ریزرو کے صدر کولنز نے کہا کہ اگر سود میں مستقل کمی کا ثبوت نہ ہو تو وہ شرح میں اضافے کا حمایتی ہوں گے۔

نیو فیڈرل ریزرو کمیونیکیشن کے نک ٹیمیراس نے اشارہ کیا کہ خزانہ دار بیسنٹ نے لمبے مدتی گورنمنٹ بانڈز کی ریپرچیز کو بڑھانے اور آمدنی کی شرح کو کم کرنے جیسے اقدامات کے ذریعے فیڈرل ریزرو کے روایتی سیاست کے شعبے میں تدریجی طور پر مداخلت کی ہے، جس سے مرکزی بینک کی آزادی کے بارے میں فکر پیدا ہوئی ہے۔ بیسنٹ کے اقدامات کا وقت "قیمت کا انتظام" کہلایا گیا ہے اور فیڈرل ریزرو کے اندر اضافہ شرح سود کے اختلافات کے ساتھ زیادہ دباؤ پیدا کرتا ہے۔ خزانہ کے "بازار بچانے" کے اقدامات اور فیڈرل ریزرو کے سود کی شرح میں اضافے کے سگنل ایک دوسرے کو منسوخ کر رہے ہیں، جس سے بازار دونوں طرف سے متضاد ہدایات حاصل کر رہا ہے۔

بٹ کوائن نے دن کے کم سے زیادہ 3 فیصد کی اضافی رفتار کے ساتھ دوبارہ 80,000 امریکی ڈالر کی سطح کو چھوا۔ ایتھریم 2,515 امریکی ڈالر پر ہے، جو تقریباً 3.3 فیصد بڑھا ہے۔ AI ٹریڈنگ کی تھرمل اور ڈالر کے کمزور ہونے کے دوہرے اثرات کے تحت کرپٹو اثاثے مزید مضبوط ہو رہے ہیں۔

سپاٹ سونا واپس بڑھا، ایک وقت کے لیے 1% سے زیادہ بڑھا۔ COMEX سونے کے فیوچرز نے 0.25% کی اضافہ کے ساتھ 4609.7 امریکی ڈالر فی اونس کی قیمت پر بند کیا۔ سونا 4600 امریکی ڈالر کے قریب لڑ رہا ہے، جہاں امریکی بانڈ کے فائدہ شرح میں اضافہ سونے کی قیمت پر دباؤ ڈال رہا ہے، لیکن علاقائی عدم یقین اور ڈالر کی کمزوری نے اسے سہارا دیا۔

فریڈرل ریزرو چیئر وولش جیکسن ہول سالانہ اجلاس میں ایک بنیادی تقریر کریں گے (بیجنگ ٹائم 28 اگست، رات 10 بجے)۔ تین فریڈرل ریزرو افسران نے تازہ ترین طور پر سخت پوزیشن لی ہے، اور PCE نے توقعات سے زیادہ رپورٹ کیا ہے، جس کے باعث وولش کی تقریر ستمبر کے FOMC اجلاس سے پہلے سب سے اہم سگنل ہوگی۔ مارکیٹ وولش کے جواب کو دیکھ رہی ہے کہ وہ مالیاتی وزیر بیسنٹ کے طویل مدتی بانڈ مارکیٹ میں مداخلت کے بارے میں کیا کہتے ہیں۔ اگر وولش فریڈرل ریزرو کی آزادی پر زور دیں اور انفلاشن کے خلاف مزید سود کی شرح میں اضافہ کرنے کا اشارہ دیں، تو امریکی بانڈ فائدہ شرح مزید بڑھ سکتی ہے اور ٹیکنالوجی شیئرز کی قدر دب سکتی ہے؛ اگر وولش معاشی گراؤنڈ رک کے خطرات اور مالیاتی پابندیوں پر زیادہ بات کریں، تو مارکیٹ اسے سود کی شرح میں اضافے کے راستے کو نرم کرنے کا سگنل سمجھ سکتی ہے۔

گزشتہ رات کے امریکی اسٹاکس کا مرکزی سگنل AI ٹریڈنگ کی مکمل طور پر دوبارہ جان پڑنے کا ہے، لیکن امریکی بانڈ یield اور فیڈ کے ہارڈ لائن سگنل اب بھی موجود ہیں۔ AI کا الگ اپنے اوپر جانے کا منطق اور میکرو کے ب процент ریٹس کے دباؤ کا منطق اب دونوں ایک ساتھ چل رہے ہیں، جو زیادہ طاقتور ہوگا، اس کا فیصلہ وولش کی آج رات کی بات چیت کی سمت پر منحصر ہوگا۔