سیمیسکن الیکٹرانکس نے دنیا کو صرف یہ بتایا ہے کہ میموری چپ کی کمی جلد ختم نہیں ہوگی۔ جولائی کے آخر میں اس کے Q2 2026 کے کمائنز کال کے دوران، کمپنی نے چेतاؤ دیا کہ AI سے متعلقہ میموری کی کمی 2027 میں تیز ہو جائے گی اور کم از کم 2028 تک قائم رہے گی، جس سے مائیکرون ٹیکنالوجی سیمی کنڈکٹر کے شعبے میں سب سے بڑے فائدہ اٹھانے والوں میں سے ایک بن جاتی ہے۔
میکرون کے شیئرز نے مناسب طور پر رد عمل ظاہر کیا، 31 جولائی کو 14.9 فیصد سے 18 فیصد تک بڑھ گئے۔ سامسنگ عالمی فراہمی کا تقریباً ایک تہائی کنٹرول کرتا ہے۔ جب تمام میموری کا ایک تہائی بنانے والا کمپنی کہے کہ اس کی فراہمی کافی نہیں ہوگی، تو بازار سنتا ہے۔
کچھ اندازوں کے مطابق، 2026 تک ڈیٹا سنٹرز دنیا بھر کے میموری پیداوار کے تقریباً 70 فیصد کا استعمال کریں گے۔ فرینٹیئر AI لیبز صرف آرڈرز نہیں دے رہے۔ وہ سامسنگ کے ساتھ متعدد سالہ سپلائی معاہدے کر رہے ہیں اور صلاحیت کو محفوظ کرنے کے لیے ب без سیدھے مانگ کے پیش گوئی فراہم کر رہے ہیں۔
سیمیسنگ کے اپنے اعداد و شمار یہ ظاہر کرتے ہیں کہ اس مارکیٹ میں کتنی زیادہ رقم بہ رہی ہے۔ کمپنی نے 89.2 ٹریلین ون کا آپریٹنگ منافع رپورٹ کیا، جو تقریباً 61.7 ارب امریکی ڈالر کے برابر ہے، جس سے تین ماہ کے آپریٹنگ منافع میں 19 گنا سے زیادہ اضافہ ہوا۔
مائیکرون، جو ڈی آر ایم اور هائی-بانڈ ویتھ میموری کا بنیادی مغربی فراہم کنندہ ہے، کے لیے 2030 تک کے تخمینی 100 ارب امریکی ڈالر کے لمبے مدتی معاہدے اسے ایسی مانگ کی شفافیت فراہم کرتے ہیں جس کے بارے میں زیادہ تر کمپنیاں صرف خواب دیکھ سکتی ہیں۔
مائکرون کے لیے بول کیس دلچسپ ہے، لیکن اس کے ساتھ کچھ احتیاطیں بھی ہیں جن کو سمجھنا ضروری ہے۔ کمپنی کی اس کمی سے فائدہ اٹھانے کی صلاحیت دو عوامل پر منحصر ہے: پیداواری صلاحیتیں اور HBM4 کے ییلڈز کا موثر طریقے سے انجام دینا۔ سامسنگ نے تاریخی طور پر میموری ٹیکنالوجی میں قیادت کی ہے، اور جبکہ مائکرون نے فرق کو کافی حد تک کم کر دیا ہے، لیکن انجام دینے کا خطرہ حقیقی ہے۔
ایک آپوز کی کمی صرف تب فائدہ مند ہوتی ہے جب آپ فراہم کر سکیں۔ اگر مائیکرون HBM4 کی پیداوار میں دشواری کا شکار ہو جائے جبکہ سیمیسونگ اور ایس کے ہائینکس مکمل طور پر کام کر رہے ہوں، تو مائیکرون کے اسٹاک کے حالیہ فائدے نازک ثابت ہو سکتے ہیں۔ بازار ایسے منظر کو قیمت دے رہا ہے جہاں مائیکرون ایک متعدد سالہ فروخت کار کے بازار کا ایک معنی خیز حصہ حاصل کرتا ہے۔