میموری چپس، جو طویل عرصے سے سیمی کنڈکٹر دنیا کی کمرشل بیسمنٹ سمجھی جاتی رہی ہیں، اب اس کی اکثریت بننے والی ہیں۔ گارٹنر کے حالیہ پیش گوئی کے مطابق، 2026 کے آخر تک میموری سیمی کنڈکٹر کی آمدنی 837.3 ارب ڈالر تک پہنچ جائے گی، جو منصوبہ بند 1.555 ٹریلین ڈالر کے عالمی سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کا 54 فیصد ہوگا۔
یہ 2025 میں صرف 27% سے بڑھ کر ہے۔ دوسرے الفاظ میں، میموری کا کل چپ صنعت میں حصہ ایک سال میں دگنا ہونے کی توقع ہے۔
وجہِ تیزی کے پیچھے کے اعداد
2026 تک DRAM کی آمدنی میں 246.6 فیصد کا سالانہ اضافہ ہونے کا تخمنا ہے، جبکہ NAND فلیش میں 371.9 فیصد کا اضافہ ہونے کی توقع ہے۔ اس کا سبب AI ہے۔ خاص طور پر، AI ڈیٹا سینٹرز کی بڑے ماڈلز کے تربیت اور چلانے کے لیے کمپیوٹنگ کی مانگ کو پورا کرنے کے لیے هائی-بانڈ ویتھ میموری (HBM) اور جدید DRAM کی بے حد ضرورت۔ گارٹنر کا خیال ہے کہ 2026 تک AI ڈیٹا سینٹرز کل سیمی کنڈکٹر آمدنی کا 36.5 فیصد تشکیل دیں گے، اور بالآخر 2030 تک 53 فیصد سے زیادہ ہو جائیں گے۔
2027 تک میموری سیمی کنڈکٹر کی آمدنی $1 ٹریلین سے زیادہ ہونے کی توقع ہے، جبکہ عالمی سیمی کنڈکٹر مارکیٹ $1.94 ٹریلین تک پہنچ جائے گی۔
کون جیتتا ہے، اور کون خرچ کر رہا ہے
اس تبدیلی کے مرکز میں تین کمپنیاں ہیں: سامسنگ الیکٹرانکس، ایس کے ہائی نکس، اور مائیکرون ٹیکنالوجی۔ ایس کے ہائی نکس کے پاس ابھی HBM مارکیٹ کا 56.4% حصہ ہے۔ سامسنگ DRAM پیداوار میں قائد ہے۔ مائیکرون اس تینوں میں سب سے آخری ہے اور یہ خلا میں واحد بڑا امریکی کھلاڑی ہے۔
طلب کی جانب، نوڈیا کے میموری کے لیے خریداری کے عہدود تین ماہ میں 119 ارب ڈالر سے بڑھ کر 279 ارب ڈالر ہو گئے، جن کی ادائیگی 2029 تک کی گئی ہے۔
پکڑ: چکریت کو منسوخ نہیں کیا گیا ہے
میموری چپس ہمیشہ سیمی کنڈکٹر مارکیٹ کا سب سے زیادہ اتار چڑھاؤ والے حصہ رہے ہیں۔ بوم-بسٹ سائکلز تقریباً ایک تعریفی خصوصیت ہیں۔ جب مانگ ترسیل سے زیادہ ہوتی ہے، تو قیمتیں بڑھ جاتی ہیں، پیداکار اپنی نئی صلاحیت تعمیر کرنے کے لیے تیزی سے کام کرتے ہیں، اور پھر ایک زیادتی پیدا ہو جاتی ہے جو قیمتیں گرانے لگتی ہے۔ تجزیہ کاروں نے چेतاؤ دیا ہے کہ یہ سائکل قسم میں مختلف نہیں ہوگا، حتیٰ کہ اگر AI مانگ کا لہرا پیمانے میں مختلف ہو۔
سیمیسکن، ایس کے ہائناکس اور مائیکرون کے لیے چیلنج یہ ہے کہ AI خرچ کے اضافے کے احتمالی تیزی سے کم ہونے کے مقابلے میں بڑے سرمایہ کاری پروگرامز کو متوازن کیا جائے، جب تک کہ تمام نئی صلاحیتیں آن لائن نہ ہو جائیں۔ میموری فیبز تعمیر کرنے میں سالوں لگتے ہیں اور اربوں ڈالر کی لاگت آتی ہے۔
نیوڈیا کا 279 ارب ڈالر کا خریداری کا عہد بھی ایک نئے قسم کا سپلائی چین کا خطرہ پیدا کرتا ہے۔ اگر نیوڈیا کی AI ایکسلریٹر کی مانگ صرف تھوڑی سی بھی کم ہو گئی، تو ان عہدوں کے پیمانے کے باعث میموری پروڈیوسرز پر اس کا اثر بڑھ جائے گا۔