گزشتہ 30 دنوں میں ڈی سینٹرلائزڈ پرفیکچوئل فیوچرز ایکسچینجز نے مل کر 423 ارب ڈالر کا ٹریڈنگ والیوم ہینڈل کیا۔ ہائپرلکوئڈ نے اس کا 58 فیصد حصہ حاصل کیا۔
ایک پلیٹ فارم اب اپنے قریبی مقابلہ کار، ایسٹر، کے مقابلے میں تقریباً تین سے چار گنا حجم کا انجام دے رہا ہے، اور یہ فرق کم ہونے کی بجائے زیادہ ہوتا جا رہا ہے۔
سیاق و سباق کے پیچھے کے اعداد
ہائپرلکوئڈ کے 30 دن کے ٹریڈنگ والیوم کی حالیہ تصویروں میں تقریباً 187 ارب اور 245 ارب امریکی ڈالر کے درمیان رہے ہیں۔ اس کے حوالے سے، یہ ایک منفرد ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینج کو کچھ ایسے سینٹرلائزڈ ایکسچینجز کے ساتھ موازنہ کرتا ہے جو سالوں سے موجود ہیں۔
پلیٹ فارم پر کھلی دلچسپی $5 ارب اور $13 ارب کے درمیان بڑھ گئی ہے، جو کہ متعدد تجزیوں میں درج ہے۔ یہ عدد اہم ہے کیونکہ یہ سچی ٹریڈر کی پابندی کی نشاندہی کرتا ہے، ویسے نہیں جیسے واش ٹریڈنگ یا عارضی پروموشنل حجم۔
پلیٹ فارم کا جمع ٹریڈنگ والیوم تقریباً 2.9 ٹریلین ڈالر ہونے کا تخمنا ہے، جبکہ آمدنی سو ملین ڈالروں تک پہنچ گئی ہے۔ 2023 میں شروع ہونے والے اس پروٹوکول کے لیے یہ رجحان نمایاں طور پر تیز ہے۔
ٹریک کیے جانے والے آٹھ بڑے پرپ ڈی ایکسز میں، ہائیپرلکوئڈ کے قریبی مقابلہ کرنے والوں میں اسٹر، لائٹر، اور کچھ اور پلیٹ فارمز شامل ہیں جو باقی 42% مارکیٹ شیئر کو تقسیم کرتے ہیں۔
یہ پلیٹ فارم کیوں لگاتار جیت رہا ہے
ہائپر لکویڈ اپنی مخصوص لیئر 1 بلاک چین پر چلتا ہے۔ ایتھریم یا کسی دوسری جنرل پرپوز چین پر بنانے کے بجائے، ٹیم نے آرڈر بک ٹریڈنگ کے لیے خصوصی طور پر بہترین بنائی گئی انفراسٹرکچر تعمیر کی ہے۔ نتیجہ سب سیکنڈ ایکزیکیشن ٹائمز، اعلیٰ ٹھروپٹ، اور کم یا صفر گیس فیس ہے۔
پلیٹ فارم ایک مرکزی لیمٹ آرڈر بک ماڈل، یا CLOB، استعمال کرتا ہے، جو روایتی ایکسچینجز جیسے NYSE یا Nasdaq کی طرح آرڈرز کو میچ کرنے کا طریقہ نقل کرتا ہے۔ زیادہ تر DEXs خودکار مارکیٹ میکرز، یا AMMs، پر انحصار کرتے ہیں، جو قیمتیں طے کرنے کے لیے لکویڈٹی پولز اور الگورتھمز استعمال کرتے ہیں۔ CLOB کا طریقہ عام طور پر تنگ اسپریڈز اور بہتر قیمت کی دریافت فراہم کرتا ہے، جو اس وقت بہت اہم ہوتا ہے جب آپ لیوریجڈ ڈیریویٹیوز ٹریڈ کر رہے ہوں، جہاں ایک فراکشن فیصد کا فرق منافع اور لیکویڈیشن کے درمیان فرق کر سکتا ہے۔
مارکیٹ تجزیہ کاروں نے مستقل ٹریڈرز کی شرکت کے بنیادی وجوہات کے طور پر ہائیپرلکوئڈ کی لیکویڈٹی ڈیپتھ اور ایکزیکیشن کی معیار کے فوائد پر زور دیا ہے۔
حقیقی دنیا کے اثاثے تصویر میں آ جاتے ہیں
ہائپرلکوئڈ اب کریپٹو ٹوکنز کے علاوہ اسٹاکس اور کمودیٹیز پر پرپیچوئل کنٹریکٹس فراہم کرتا ہے۔ ٹوکنائزڈ ریل ورلڈ ایسٹس نے کبھی کبھی ہائپرلکوئڈ کے ہفتہ وار ٹریڈنگ والیوم کا 50 فیصد سے زیادہ حصہ بنایا۔
اس کا مقابلہ کی منظر نامہ پر کیا مطلب ہے
ہائپرلکوئڈ کی کھلی دلچسپی کی شرح، جو 13 ارب ڈالر تک پہنچ گئی، اسے کچھ بہترین مرکزی میدانوں کے ساتھ ایک ہی سطح پر رکھتی ہے۔ یہ پلیٹ فارم بنیادی طور پر ثابت کر رہا ہے کہ ڈی سینٹرلائزڈ انفراسٹرکچر روایتی تجارتی خساروں جیسے سست انجن اور اعلی لاگت کے بغیر ادارتی سطح کے ڈیریویٹیو ٹریڈنگ کو سنبھال سکتا ہے۔
جیسا کہ ہمیشہ مرکوز مارکیٹ شیئر کے ساتھ ہوتا ہے، خطرہ نظام گاتا ہے۔ ماہانہ سو بیلین ڈالر کے جاری حجم اور اربوں ڈالر کے کھلے بینٹ کو پروسیس کرنے والا پلیٹ فارم اہم بنیادی ڈھانچہ بن جاتا ہے۔ کوئی بھی ٹیکنیکل خرابی، استعمال، یا ریگولیٹری کارروائی پورے آن-چین ڈیریویٹیو مارکیٹ میں لہریں پھیلا دے گی۔ ہائپرلکوئڈ کی مخصوص L1 آرکیٹیکچر اسے پرفارمنس کے فوائد فراہم کرتی ہے، لیکن اس کا مطلب یہ بھی ہے کہ پورا سسٹم زیادہ تقسیم شدہ نیٹ ورکس کے مقابلے میں نسبتاً چھوٹے سیٹ کے ویلیدیٹرز اور ڈویلپرز پر منحصر ہے۔