لکھنے والی: ریتا
AI ڈیٹا سینٹر کی نیٹ ورک بینڈ ویتھ کی ضروریات کی وجہ سے آپٹیکل مڈیول مارکیٹ ایک مقدار اور قیمت دونوں میں اضافے کے دور میں داخل ہو رہا ہے۔
ستمبر میں، گولڈمن سیکس نے عالمی آپٹیکل موڈیول صنعت کی رپورٹ جاری کی، جس میں 2026، 2028 تک عالمی آپٹیکل موڈیول مارکیٹ کی قیمت کو 68 ارب، 131 ارب اور 148 ارب امریکی ڈالر تک بڑھا دیا گیا، جو پہلے کے تخمنوں کے مقابلے میں ترتیب سے 33 فیصد، 81 فیصد اور 115 فیصد زیادہ ہے۔ اس میں 800G اور اس سے زیادہ سپیڈ آپٹیکل موڈیولز کے مارکیٹ کا سالانہ مرکب نمو درجہ 69 فیصد ہے۔ گولڈمن سیکس کا خیال ہے کہ ریک لیول AI سرورز اور ASIC سرورز کے وسعت، ہر GPU کے لیے آپٹیکل موڈیولز کے استعمال میں اضافہ، اور معیار کا 1.6T اور 3.2T کی طرف مستقل منتقل ہونا، اس بار کے اپ ڈیٹ کے مرکزی عوامل ہیں۔
ریک لیول AI سرورز تیز رفتار آپٹیکل ماڈیولز کی مقدار میں اضافہ کر رہے ہیں
AI سرورز ایکل کارڈ سے ریک لیول تک ترقی کر رہے ہیں، جو فوٹونک ماڈیول کی مانگ میں بڑھوتے کا ساختی بنیاد ہے۔
گولڈمن سیکس نے 2026 سے 2028 تک 800G اور اس سے زیادہ کے آپٹیکل ماڈیولز کی شپمنٹ کے تخمنوں کو 59.7 ملین، 104 ملین اور 126 ملین سے بڑھا کر 78.2 ملین، 144 ملین اور 171 ملین کر دیا ہے، جو کہ ترتیب سے 31 فیصد، 39 فیصد اور 36 فیصد کی اضافہ ہے۔ اس میں 1.6T اور اس سے زیادہ کے پروڈکٹس کا اضافہ سب سے زیادہ نمایاں ہے، جو 2026، 2027 اور 2028 میں ترتیب سے 29 فیصد، 61 فیصد اور 50 فیصد بڑھے گا۔
خصوصی طور پر، 2026 میں 800G اور 1.6T کی شپمنٹس کا تخمنا 45 ملین اور 33 ملین یونٹس ہے؛ 2027 میں یہ تعداد بڑھ کر 49 ملین اور 71 ملین یونٹس ہو جائے گی؛ 3.2T کی شپمنٹس 2027 میں 23 ملین یونٹس سے بڑھ کر 2028 میں 68 ملین یونٹس ہو جائے گی۔ 3.2T کا تیزی سے نفوذ اس پیشگوئی میں سب سے اہم ساختی تبدیلی ہے، جس میں 2028 تک 3.2T، هائی اسپیڈ آپٹیکل مڈیولز کی کل شپمنٹس کا 40 فیصد تشکیل دے گا، جبکہ 2026 میں یہ تناسب تقریباً صفر تھا۔
ریک لیول AI سرورز کی توسیع مرکزی ڈرائیور ہے۔ گولڈمن سیکس کے مطابق، 2026، 2027 اور 2028 میں نیڈیا کے ریک لیول AI سرورز کی فروخت 50,000، 92,000 اور 148,000 ریکس ہوگی، جبکہ AMD کے لیے 5,000، 13,000 اور 15,000 ریکس ہوں گے۔ زیادہ ڈینسٹی والے ریک ڈیزائن کا مطلب زیادہ GPU انٹر کنکشن کی ضرورت ہے، جس سے فی ریک آپٹیکل موڈیولز کی مقدار میں کئی گنا اضافہ ہوگا۔
ASIC سرورز کی توسیع بھی اہم ہے۔ گولڈمن سیکس کا تخمینہ ہے کہ 2026 سے 2028 تک AI چپس کی کل مقدار میں ASIC چپس کا حصہ 50 فیصد، 52 فیصد اور 55 فیصد ہوگا۔ جبکہ GPU سرورز میں عام طور پر ہر GPU کے لیے 2 سے 3 اوپٹیکل موڈیولز استعمال ہوتے ہیں، ASIC سرورز کی صرف ایک چپ کی کم حسابی طاقت کے باعث، ورک لود کو تقسیم کرنے کے لیے نیٹ ورک انٹرکنکشن پر زیادہ انحصار کرتے ہیں، جس کی وجہ سے اوپٹیکل موڈیولز کی مقدار زیادہ ہوتی ہے۔
سیلیکون فوٹونکس حل کی لاگت میں واضح فائدہ ہے، 1.6T سے زیادہ کی شرح مسلسل بڑھ رہی ہے
سیلیکون فوٹونکس حلز تیز رفتار آپٹیکل ماڈیولز کے لیے مرکزی تکنیکی راستہ بن رہے ہیں، جس کا مرکزی محرک لاگت ہے۔
گولڈمن سیکس کے مطابق، 1.6T سلیکون فوٹونک اپٹیکل مارڈیول میں 4 70mW CW لیزر ڈائیوڈز استعمال ہوتے ہیں، جن کی لاگت تقریباً 15 سے 20 امریکی ڈالر ہے؛ جبکہ 1.6T EML سولوشن میں 8 200G EMLs استعمال ہوتے ہیں، جن کی لاگت تقریباً 160 امریکی ڈالر ہے۔ صرف لیزر ڈائیوڈز کے لحاظ سے، سلیکون فوٹونک سولوشن کی لاگت میں تقریباً ایک درجہ کا فرق ہے۔
گولڈمن سیکس کا تخمینہ ہے کہ 800G اور اس سے زیادہ کے آپٹیکل ماڈیولز میں سلیکون فوٹونکس کی شرح 2026 میں 68% سے بڑھ کر 2028 تک 74% ہو جائے گی۔ زیادہ تیز رفتار مصنوعات جیسے 1.6T اور 3.2T میں، سلیکون فوٹونکس کا حصہ 2026، 2027 اور 2028 میں کریب 60%، 80% اور 80% ہوگا۔
CPO (کو-پیکجڈ آپٹیکس) ایک اور ترقی پذیر تکنیکی رجحان ہے۔ گولڈمن سیکس کا تخمینہ ہے کہ CPO کی 800G اور اس سے زیادہ آپٹیکل مارڈیولز میں شمولیت 2026 میں 1% سے بڑھ کر 2028 تک 9% ہو جائے گی۔ CPO ابھی ابتدائی مراحل میں ہے، لیکن جب سوئچ چپ اور آپٹیکل انجن کا ادغام بڑھے گا، تو 2027 سے 2028 تک اس کا بڑھتا ہوا اخراج واضح ہوگا۔
سلسلہ ترسیل سے فائدہ اٹھانے والے اثاثے
گولڈمن سیکس نے اس رپورٹ میں لائٹ موڈیول سپلائی چین کے کئی اہم مراحل کو کور کیا ہے اور ان سب کو خریدنے کا ریٹنگ دیا ہے۔
فوتونک مارڈول یا فوتونک انجن کے فروشندگان کے لیے، Xinyi Sheng اور FOCI کی تجویز کی جاتی ہے۔ CW لیزر یا ایپیٹیکل وافر کے فراہم کنندگان کے لیے، لینڈ مارک اور VPEC کی تجویز کی جاتی ہے۔ اسکے علاوہ، روبوٹیکنک کی تجویز کی جاتی ہے۔
سیلیکون فوٹونکس کے تیزی سے نفاذ کا مطلب ہے کہ روایتی EML لیزر سپلائرز کو ساختی دباؤ کا سامنا ہے، جبکہ CW لیزر سپلائرز اور سیلیکون فوٹونکس انٹیگریشن سولوشن فراہم کنندگان مصنوعات کی ساخت میں بہتری کے ساتھ فائدہ اٹھائیں گے۔ CPO کا طویل مدتی رجحان روشنی انجن اور پیکیجنگ ڈیوائس سپلائرز کے لیے نئے اضافی مواقع کھولتا ہے۔
فوتونک میکیول کا مارکیٹ "مقدار کے مطابق" سے "سپیکیفیکیشن کے مطابق" تبدیل ہو رہا ہے۔ شپمنٹ کی رفتار کم ہو رہی ہے، جبکہ فی یونٹ قیمت بڑھ رہی ہے۔ 1.6T اور 3.2T مصنوعات کی ایکل قیمت 800G سے کہیں زیادہ ہے، اور سلیکون فوٹونکس کا حل لاگت پر فائدہ فراہم کرتا ہے جو اس ترقی کو تیز کر رہا ہے۔ جب ہر فوتونک میکیول کی فروخت کی قیمت سو ڈالر سے ہزاروں ڈالر تک بڑھ جائے گی، تو مارکیٹ کے سائز کا اضافہ شپمنٹ کی مقدار کے اضافے سے کہیں زیادہ تیز ہوگا۔
Disclaimer
یہ مضمون چاؤشانگ ریسرچ کی طرف سے تیسری پارٹی بروکر کی رپورٹ (گولڈمن سیکس، 7 ستمبر 2026) کا خلاصہ اور تشریح ہے، جس میں عوامی مارکیٹ کی معلومات کو بھی شامل کیا گیا ہے۔ اس مضمون میں نقل کی گئی ریٹنگز، ہدف قیمتیں، منافع کے تخمینے اور متعلقہ ججمنٹس صرف اس بروکر کے تجزیہ کاروں کے نقطہ نظر ہیں، جو صرف ان کے ادارے کی پوزیشن کو ظاہر کرتے ہیں، چاؤشانگ ریسرچ کے نقطہ نظر کو ظاہر نہیں کرتے اور کوئی سرمایہ کاری کی تجویز نہیں بناتے۔
بازار میں خطرہ ہے، فیصلہ خود کریں۔ یہ مضمون کسی بھی سکیورٹی کے خریداری یا فروخت کا بنیادی ذریعہ نہیں ہونا چاہئے۔