گولڈمن سیکس رپورٹ: ای آئی کمپیوٹ ڈیمانڈ ریگولیٹری سختی کے باوجود ناگزیر ہے

لکھنے والی: ریتا

ٹیکساس اور پینسلوانیا کے گورنرز نے اگست میں انتظامی حکم جاری کرکے ڈیٹا سینٹر ترقی کے نظم و ضبط، توانائی اور ماحولیاتی معیارات کو سخت کر دیا۔ گولڈمن سیکس کے فیصلہ ساز تجزیہ کاروں کے مطابق، اس کا اعلیٰ معیار، بڑے پیمانے پر منصوبوں پر بہت کم اثر ہے، اور حقیقی طور پر متاثرہ منصوبے وہ ہیں جو سپیکولیٹو اور پُر سرمایہ نہیں ہیں۔ SMCI نے 11 اگست کو F4Q26 کی فنانشل رپورٹ جاری کی، جس میں FY27 کے لیے 650 سے 720 ارب ڈالر کا آمدنی کا رہنمائی دی گئی، F4Q کے واحد تین ماہ کے دوران آرڈرز 600 ارب ڈالر سے زائد، جن میں تقریباً 70% صرف AI ڈپلومنٹ سے متعلق ہیں۔

监管收紧并未减缓对 AI 基础设施的需求۔ اگست میں عالمی AI منصوبوں کے اعلانات متعدد رہے، جن میں IBM اور Together AI کا 240 ملین ڈالر کا تعاون، سعودی عرب کا سرکاری AI پلیٹ فارم، اور CoreWeave اور کوانتیٹیو بڑے ہینڈلر Hudson River Trading کے درمیان دہائیوں کے ارب ڈالر کے معاہدے شamil ہیں۔ گولڈمن سیکس نے 31 اگست کو جاری کردہ AI منصوبوں کے ماہانہ ٹریکر رپورٹ میں اگست کے دوران عالمی AI انفراسٹرکچر کے اہم ترقیات کو شامل کیا۔ AI کمپوٹنگ طاقت مرکزی علاقوں میں مرکوز ہو رہی ہے، اور سرکاری ممالک کی شرکت بھی تیز ہو رہی ہے۔

3 اگست کو، ٹیکساس کے گورنر نے ڈیٹا سینٹر کے ترقی کے لیے توانائی اور ماحولیاتی درخواستوں کو سخت کرنے کا حکم جاری کیا۔ 18 اگست کو، پینسیلوانیا نے بھی اس پر عمل کیا۔ گولڈمن سیکس کے یوٹلٹی اینالسٹ کیرلی ڈیونپورٹ کے مطابق، پالیسی میں تبدیلی کا اصلی طور پر معیاری، بڑے پیمانے پر منصوبوں پر بہت کم اثر ہوگا، اور متاثرہ منصوبے زیادہ تر سپیکولیٹو اور پُونچھ سے محروم منصوبے ہوں گے۔

گولڈمن سیکس امریکی آئی ٹی ہارڈویئر ٹیم نے بتایا کہ ڈیل اور ایم ایکس ایل کو نئے AI ڈیٹا سینٹر کے گرین فیلڈ منصوبوں پر سب سے زیادہ اثر ہے۔ ایم ایکس ایل کا F4Q کا ایک تہائی آرڈر 600 ارب ڈالر سے زائد ہے، جبکہ FY27 کے لیے آمدنی کا ہدف 650 سے 720 ارب ڈالر رکھا گیا ہے، جو 75 فیصد کی نمو ہے۔ اس میں تقریباً 70 فیصد GPU سرورز سے متعلق ہے۔ ایم ایکس ایل کی کارکردگی ڈیل اور ایچ پی ای کے لیے بھی مثبت سignl ہے، جہاں ڈیل GPU سرورز کی مسلسل طاقتور مانگ سے فائدہ اٹھا رہا ہے، جبکہ ایچ پی ای CPU سرورز کی مانگ میں بحالی سے فائدہ اٹھا رہا ہے۔

اگست میں، سرویئر AI بنیادی ڈھانچے کی تعمیر دنیا بھر کے متعدد علاقوں میں одноں ساتھ آگے بڑھ رہی ہے۔ سعودی عرب اس ماہ کا سب سے سرگرم مارکیٹ تھا۔

31 اگست کو، سعودی سرکاری فنڈ PIF کی حمایت یافتہ AI کمپنی HUMAIN، AMD اور Cisco کے ساتھ مل کر ریاض میں ایک کھلا بڑا AI پلیٹ فارم لانچ کیا، جس میں AMD Instinct MI355X GPU اور Cisco Silicon One نیٹ ورک سولوشنز استعمال ہوئے۔ اگلے مرحلے میں 250 میگاواٹ ڈپلوی کرنے کی منصوبہ بندی ہے اور 2030 تک 1 گیگاواٹ کا مقصد ہے۔

24 اگست کو، فرانس کی AI کمپنی مسٹرل نے ہیومین کے ساتھ کئی ارب یورو کے معاہدے پر دستخط کیے، جس کے تحت وہ سرکاری AI بنیادی ڈھانچہ تیار کریں گے اور منظم صنعتوں کے لیے عربی زبان کا بڑا ماڈل تعمیر کریں گے۔

ہندوستان کا مارکیٹ بھی سرگرم ہے۔ 26 اگست کو، IntelliDB Enterprise نے Yotta Data Services کے ساتھ مل کر ہندوستان میں سوورین AI ڈیٹا بیس انفراسٹرکچر فراہم کیا۔ Yotta نے پہلے 20736 NVIDIA Blackwell Ultra GPU کے ڈیپلومنٹ کا اعلان کیا تھا، جن میں سے 10000 کو ہندوستان AI میشن کے لیے مختص کیا گیا ہے۔ Super Micro Computer Yotta کے AI انفراسٹرکچر پارٹنرز میں سے ایک ہے۔

8 اگست کو، امریکی AI کلاؤڈ انفراسٹرکچر کمپنی Firebird نے ارمنیا کے سوورین AI انفراسٹرکچر کے فیز ایک کا آغاز کر دیا، جس میں پہلے مرحلے کی سرمایہ کاری 5 ارب ڈالر ہے، جس کی منصوبہ بندی 400 میگاواٹ سے زائد کے لیے کی گئی ہے، جس میں ڈیل پاور ایج سرورز اور NVIDIA Blackwell GPU استعمال ہو رہے ہیں۔ برطانیہ میں، AI انفراسٹرکچر اسٹارٹ اپ Era4 نے HPE کے ساتھ تعاون کیا ہے اور برطانیہ میں ماڈولر ڈیٹا سینٹر نیٹ ورک تنصیب کیا ہے، جس میں HPE AI ماڈولر حل اور NVIDIA Blackwell B300 GPU استعمال ہو رہے ہیں، جس کا آغاز 1500 GPU سے کیا گیا ہے اور 12 ماہ میں اس کا اضافہ 10,000 سے زائد GPU تک کیا جائے گا۔

IBM نے 11 اگست کو Together AI کے ساتھ 240 ملین امریکی ڈالر کا کئی سالہ معاہدہ کیا، جس کے تحت NVIDIA HGX B300 سسٹم اور Spectrum-X ایتھرنیٹ کے ساتھ IBM Cloud پر بڑے پیمانے پر AI انفرنس کلاسٹر ڈپلوی کیا جائے گا، جو 2027 کے پہلے تिमاهی تک آن لائن ہونے کا تخمنا ہے۔

فرمی نے 10 اگست کو AI کلاؤڈ سروس فراہم کنندہ ٹینسر ویو کے ساتھ ٹیکساس کے کارسن کاؤنٹی میں 222 میگاواٹ ڈیٹا سنٹر حل فراہم کرنے کے لیے ایک قانونی طور پر لازمی کرایہ کا معاہدہ کیا، جس کی کل قیمت 15 سالوں میں تقریباً 65 ارب ڈالر ہے اور 2027 کے دوسرے نصف سال میں تحویل شروع ہونے کا تصور ہے۔ فرمی کے پاس AMD Instinct GPU اور متعدد بجلی کے ذرائع کے ساتھ 650 میگاواٹ تک توسیع کا حق ہے۔

25 اگست کو، سیسکو نے ایم ایکس ایل کے ساتھ ایک جانبدارانہ تعاون معاہدہ کیا، جس کے تحت سیکیور AI فیکٹری حل کو وسعت دی گئی ہے، جس میں ترکیبی اور ہوا سے ٹھنڈا کرنے والی AI انفراسٹرکچر شامل ہے، جو تریلین پیرامیٹر ماڈلز کے تربیت کو سپورٹ کرتی ہے، اور ایم ایکس ایل کے حل 2026 کے اکتوبر سے سیسکو کے چینل کے ذریعے فروخت ہوں گے۔

20 اگست کو، کوانتیٹیو ٹریڈنگ کمپنی ہڈسن ریور ٹریڈنگ نے کوروویو کے کلاؤڈ پلیٹ فارم پر NVIDIA Vera Rubin NVL72 اور HGX B200 GPU سسٹمز کو AI ڈرائیون ٹریڈنگ ریسرچ کے لیے لاگو کرنے کے لیے کئی سالہ اور دس بلین ڈالر کا معاہدہ کیا۔

1 اگست کو، ہندوستانی فنانشیل ٹیکنالوجی کمپنی ZyBiSys نے ڈیل یونیفائیڈ انفراسٹرکچر ڈیپلومنٹ مکمل کیا، جس سے ہندوستان کے ستھرہ ڈیٹا سینٹرز میں 99.99% دستیابی حاصل ہوئی اور 50 سے زائد شیئر بروکرز کے ریل ٹائم ٹریڈنگ کو سپورٹ کیا گیا۔

گولڈمن سیکس کا جائزہ واضح ہے۔ AI انفراسٹرکچر میں سرمایہ کاری کی لہر اب بھی تیز ہو رہی ہے، اور نظم و ضبط کی سختیاں سرکاری کھلاڑیوں کے توسیع کے رخ کو عملی طور پر روک نہیں پا رہیں۔ سرور ہارڈویئر کی مانگ مستقل طور پر مضبوط ہے، اور سرکاری AI کا حصہ سعودی عرب اور بھارت سے مزید علاقوں میں پھیل رہا ہے۔ AI کی کمپوٹنگ وسائل اب وہ بڑے کھلاڑیوں کے پاس مرکوز ہو رہے ہیں جن کے پاس پول، ٹیکنالوجی اور مطابقت کی صلاحیت موجود ہے، جبکہ چھوٹے سپیکولیٹو منصوبوں کے لیے جگہ کم ہو رہی ہے۔

Disclaimer

یہ مضمون چاؤ شانگ ریسرچ کی طرف سے تیار کردہ ایک تجزیہ ہے جو تیسری پارٹی بروکر کی رپورٹ (گولڈمن سیکس، 31 اگست 2026) کو اور عوامی مارکیٹ کی معلومات کو مجموعی طور پر پیش کرتا ہے۔ اس مضمون میں نقل کردہ ریٹنگز، ہدف قیمتیں، منافع کے تخمینے اور متعلقہ ججمنٹس صرف اس بروکر کے تجزیہ کاروں کے نقطہ نظر ہیں، جو صرف ان کے ادارے کی پوزیشن کو ظاہر کرتے ہیں، چاؤ شانگ ریسرچ کے نقطہ نظر کو ظاہر نہیں کرتے اور کسی بھی سرمایہ کاری کے مشورے کا مظہر نہیں ہیں۔

بازار میں خطرہ ہے، فیصلہ خود کریں۔ یہ مضمون کسی بھی سکیورٹی کے خریداری یا فروخت کا بنیادی ذریعہ نہیں ہونا چاہئے۔