گولڈمن سیکس نے ایشیائی ٹیک بالز کو اپنے جذبے کو محسوس کرنے کا ایک نیا سبب فراہم کر دیا ہے۔ ٹائمتھی مو کی قیادت میں بینک کی ایکوٹی سٹریٹجی ٹیم نے ایم ایس سی آئی ایشیا پیسیفک ایکس جاپان انڈیکس کے 12 ماہہ ہدف کو 990 سے بڑھا کر 1,080 کر دیا ہے، جس سے جون کے اوائل کے سطح سے تقریباً 17.2% تک اضافہ ہونے کا اندازہ لگایا جا رہا ہے۔
کیٹلسٹ پر familiar ہے لیکن اب اسے نظرانداز کرنا مشکل ہوتا جا رہا ہے: AI سے متعلق ہارڈویئر کی مانگ شمالی ایشیا میں کمائی کو تیز کر رہی ہے، اور گولڈمن کا خیال ہے کہ اس رالی کے لیے اب بھی زیادہ جگہ ہے۔
اینگریڈ کے پیچھے کے اعداد
گولڈمن کا ترمیم شدہ ہدف الگ تو نہیں آیا۔ اسی دوران، بینک نے تائیوان کے ایکویٹی ریٹنگ کو اوورویٹ پر اپ گریڈ کر دیا اور جنوبی کوریا کے لیے اپنا KOSPI ہدف 9,000 سے بڑھا کر 12,000 کر دیا۔ جنوبی کوریا کا یہ ہدف 36.3% کے حیرت انگیز فائدے کا اشارہ کرتا ہے۔
ان کالز کی بنیاد پر کی گئی آمدنی میں ترمیمیں حقیقت میں دلچسپ ہیں۔ گولڈمن نے MSCI امریکی مارکیٹس انڈیکس کے لیے 2026 کے EPS کے اضافے کا تخمینہ 45% سے بڑھا کر 55% کر دیا، جس میں ترمیم تقریباً مکمل طور پر AI ہارڈویئر کی توقع شدہ مانگ کی وجہ سے ہوئی۔ شمالی ایشیا کا 2026 کے لیے آمدنی کا اضافہ علاقائی اوسط سے کافی زیادہ ہے۔
جون کے شروع تک، ایم ایس سی آئی ایشیا پیسیفک جاپان کے علاوہ انڈیکس سال کے آغاز سے 27% بڑھ چکا تھا۔ تاہم، جنوبی کوریا اور تائیوان کو خارج کر دیا جائے تو باقی علاقہ دراصل 4% کم ہو چکا تھا۔
کیوں AI ہارڈویئر انجن ہے
ٹائیوان کا سیمی کنڈکٹر ایکو سسٹم، جو AI ٹریننگ اور انفرنس کو چلانے والے جدید چپس بنانے والے فاؤنڈریز پر مبنی ہے، اب دنیا کا سب سے زیادہ استراتيجیک طور پر اہم سپلائی چین بن چکا ہے۔ جنوبی کوریا کے میموری چپ کے پیدا کرنے والے، جن میں ایس کے ہائِنِکس اور سامسنگ الیکٹرانکس شامل ہیں، AI سرورز کے بڑی مقدار میں استعمال ہونے والی هائِبینڈ وِدتھ میموری پیدا کرتے ہیں۔
گولڈمن کے مو نے ستمبر 2026 تک کوسپی کے مثبت موقف کو دہرایا، جس میں ان کا استدلال تھا کہ میموری چپس کی مانگ میں اضافہ 2028 اور اس کے بعد تک جاری رہنے کا توقع ہے۔
دو ایشیاؤں کی کہانی
اس ریلی میں شامل توجہ کا مطالبہ کرنے والا توجہ کا خطرہ ہے۔ مجموعی انڈیکس کے لیے سال کے آغاز سے 27% کا فائدہ حیرت انگیز لگتا ہے، جب تک کہ آپ نہیں سمجھتے کہ جاپان کے علاوہ ایشیا کا غیر ٹیکنالوجی والی حصہ نقصان کا شکار ہے۔ جنوب مشرقی ایشیا، جنوبی ایشیا کے کچھ حصوں، اور علاقے کے دیگر شعبوں نے AI سے ہونے والی اُڑان میں شرکت نہیں کی ہے۔
خاص طور پر میموری چپس کی تاریخ میں بوم اور بسٹ کے طویل دور رہے ہیں۔ گولڈمن کا دعویٰ کہ یہ دور 2028 تک جاری رہے گا، ایک ایسا امکان ہے کہ AI کی مانگ میں اضافہ کم از کم دو سال تک صلاحیتوں میں اضافے سے زیادہ ہوگا۔
جب گولڈمن کی اثر و رسوخ والی بینک ٹائیوان پر زیادہ وزن کا اشارہ دے اور جنوبی کوریا کا ہدف 36.3% بڑھا دے، تو اس کا اثر ادارتی سطح پر تخصیص پر پڑتا ہے۔