عوامی چپ جنٹس قیمتیں بڑھا رہے ہیں، گھریلو اینالاگ چپ میکرز کو سونے کا موقع ملا

ٹائی میڈیا کے مطابق، چپ سپلائی چین مسلسل بڑھ رہا ہے، جس میں اینالوگ چپس اور پاور سیمی کنڈکٹرز کا شعبہ سب سے زیادہ بڑھا، لیہو وی 20 فیصد کا اسٹاپ لائیو ہوا، پہلے گیکو وی، مین شن، آؤ جی ٹیکنالوجی، جنگ فانگ ٹیکنالوجی، اور ہی شینگ نیو کائی نے اسٹاپ لائیو لگایا، جبکہ فو مان وی، این کائی ٹیکنالوجی، اور سان شن ٹیکنالوجی سمیت کئی اور شیئرز 10 فیصد سے زیادہ بڑھ گئے۔

میسج کے لحاظ سے، عالمی سطح پر تقریباً 20 سیمی کنڈکٹر کمپنیاں جو سیمولیشن اور پاور سیمی کنڈکٹرز بناتی ہیں، 1 جولائی کو نئی قیمت میں اضافہ شروع کرنے والی ہیں۔ معلوم ہوا ہے کہ AI سرورز، ڈیٹا سنٹر کے لیے خصوصی پاور مینجمنٹ چپس اور ہائی وولٹیج سگنل چین سیمی کنڈکٹر چپس کی قیمت میں 15 فیصد سے 25 فیصد تک اضافہ ہوگا، جبکہ صنعتی خودکاری اور انرجی اسٹوریج آئزولیشن چپس کی قیمت میں 10 فیصد سے 15 فیصد تک اضافہ ہوگا۔

یہ مہنگائی صرف ایک ہی فرما کی لاگت منتقلی نہیں ہے، بلکہ ڈیٹکس انسٹرومنٹس (TI)، انفیلیون، آن سیمی کنڈکٹر، اور اسٹیٹ سیمی کنڈکٹر جیسے عالمی لیڈرز نے ایک ہی دور میں AI، کار کے معیار جیسی زبردست مصنوعات کی لائن کے لیے ایک ساتھ بڑے پیمانے پر قیمت میں اضافہ کیا ہے؛ جن میں انفیلیون، آن سیمی کنڈکٹر، اور اسٹیٹ سیمی کنڈکٹر کے لیے اس سال دوسری بار قیمت میں اضافہ ہوا ہے، جبکہ ڈیٹکس انسٹرومنٹس کے لیے یہ تقریباً 12 ماہ میں چوتھا اضافہ ہے۔

overseas factory lead times have generally extended, and spot channel shortages or quota-based distribution have become industry norms.

ایک طرف سے بیرونی بڑے کمپنیاں قیمتیں بڑھا رہی ہیں، پیداوار کو محدود کر رہی ہیں اور ڈلیوری کے دورانیے کو بڑھا رہی ہیں، دوسری طرف، گھریلو کمپیوٹنگ پاور، اینرجی اسٹوریج، اور صنعتی کنٹرول ٹرمینلز کو گھریلو تبدیلی کے حل تلاش کرنے پر مجبور کیا جا رہا ہے—مطالبات اور پیشکش کے درمیان خلا، قیمتیں اور پیداواری ڈھانچے کے دوبارہ ترتیب دینے کے باعث، 2026 کے دوسرے نصف میں ایک گھریلو تشبیہ چپ کا سونے کا متبادل مواقع کا دروازہ مکمل طور پر کھل رہا ہے۔

لیکن اس کے نیچے کا تمام فائدہ نہیں ہے: صرف وہ مقامی فرماں ہی دوہرے فائدے کا لطف اٹھا سکتی ہیں جن کے پاس 8 انش کی اپنی یا مستقل کنٹریکٹر پیداوار کابینہ، AI سرور/انرجی اسٹوریج مصنوعات کی تصدیق، اور مکمل سگنل چین اور پاور مینجمنٹ مصنوعات کی لائن موجود ہے؛ صرف ڈیزائن کرنے والی، مستقل وافل سپلائی نہ رکھنے والی، اور صرف کم درجے کے صارفین کے شعبے میں مصروف چھوٹی اور درمیانی کمپنیاں، جاری رکھنے والے آرڈر کے تقسیم اور منافع پر دباؤ کا شکار رہ سکتی ہیں۔

یہ مشترکہ قیمت میں اضافہ صنعت کے لیے ایک بہت مضبوط علامتی کارروائی ہے، جو پچھلے دو سالوں کے صرف مصرفی الیکٹرانکس کے نیچے جانے کے دوران کی گئی مجبوری کے تحت قیمت کم کرنے سے الگ ہے۔ اس بار کا بڑے بیرونی فرموں کا قیمت میں اضافہ مانگ، آپریشن اور لاگت کے تینوں سخت بنیادوں پر مبنی ہے، جو اصل میں مانگ اور آپریشن کے عدم توازن کا فائدہ اٹھا کر قیمت تعین کرنے کا اختیار دوبارہ حاصل کرتا ہے اور غیر مستقیم طور پر گھریلو فرموں کے لیے متبادل کا جگہ بناتا ہے۔

قیمت میں اضافہ واضح طور پر درجہ بندی کے ساتھ ہوا، AI سرور پاور چپس میں اضافہ سب سے زیادہ رہا، جس کا بنیادی سبب کمپوٹنگ آرکیٹیکچر میں تبدیلی کے نتیجے میں ایک سرور میں چپس کی قیمت میں نمائندہ طور پر اضافہ ہوا۔

نئی نسل کے Rubin Ultra ہائی ڈینسی GPU کیبنٹ کی بجلی کی خرچ 300kW سے زیادہ ہو گئی ہے، جس سے قدیمی 48/54V لوم وولٹیج ڈی سی اسٹرکچر کو آہستہ آہستہ 800V ہائی وولٹیج ڈی سی (HVDC) میں تبدیل کرنے کی ضرورت پیدا ہوئی ہے؛ 800V پاور سپلائی سسٹم استعمال کرنے والے اعلیٰ درجے کے AI سرورز میں ہائی وولٹیج PMIC، بڑے کرنت DrMOS اور مکمل لنک انفرادی سگنل چین کے چپس کا کل اقدار میں کافی اضافہ ہوا ہے۔

دو بڑے مستقل اضافی مارکیٹس کے اوورلیپ سے مانگ کا ریزوننس بن رہا ہے: ایک طرف، عالمی فوٹوولٹک بڑے پروجیکٹس اور ان کے متعلقہ اسٹوریج پروجیکٹس میں مرکزی تحویل اور تنصیب کا دور شروع ہو چکا ہے، جس سے ہائی وولٹیج بائی ڈائریکشنل اسٹوریج PCS کے لیے آئزولیشن ڈرائیور اور ہائی وولٹیج MOS کی مانگ مسلسل زیادہ ہے؛ دوسری طرف، نئی توانائی والے گاڑیوں کے 800V ہائی وولٹیج پلیٹ فارم کا استعمال لگاتار نچلے سطح تک پھیل رہا ہے، جس سے کار کے معیار کے مطابق ہائی وولٹیج IGBT اور SiC پاور ماڈیولز کی پیداوار پہلے ہی مجموعی گاڑیوں کے فرموں نے حصول کر لی ہے، اور مین فیکچررز کے پاس موجود آرڈرز کی تحویل کا وقت 2027 کے شروع تک مقرر ہو چکا ہے۔

AI، نئی توانائی کے گاڑیاں اور مخزنی توانائی کے تین اعلیٰ منظر والے شعبے ایک ساتھ وسعت پا رہے ہیں، جو اینالوگ/پاور چپس کی 8 انش کی پرانی ویفر کی صلاحیت پر زور ڈال رہے ہیں۔ دوسری طرف، موبائل فون، سفید بجلی جیسے روایتی صارفین کے الیکٹرانکس کی مانگ مستقل طور پر کم ہو رہی ہے، جس کے نتیجے میں بیرون ملک کے لیڈرز نے مختلف قیمت سازی کے منصوبے متعارف کرائے، جس میں صارفین کے لیے اینالوگ چپس کی قیمت معمول پر رکھی گئی، صرف کمپوٹنگ پاور، صنعتی کنٹرول اور مخزنی توانائی جیسے محدود شعبوں کی قیمت میں اضافہ کیا گیا، جس سے شعبوں کے منظر کا دو قطبی تقسیم نے نچلے درجے کے صارفین کو فراہم کنندگان تبدیل کرنے کا جذبہ مزید بڑھا دیا۔

سیمی کنڈکٹر چپس کی تیاری میں 0.13μm-0.35μm BCD خصوصی ٹیکنالوجی پر زور دیا جاتا ہے، جو 8 انش کے ویفر پروڈکشن لائن سے متعلق ہے، لیکن عالمی سطح پر ٹاپ ویفر فیکٹریاں اپنی مخصوص 8 انش کے کاروباری صلاحیت کو منظم طریقے سے کم کر رہی ہیں: TSMC نے کچھ سالوں میں اپنے 8 انش کے کاروبار کا 80 فیصد حصہ World Advanced کو منتقل کرنے کا منصوبہ بنایا ہے، جبکہ Samsung نے اپنے 8 انش کے وسائل کو کم کر دیا ہے اور انہیں جدید پروسیسز اور CoWoS پیکیجنگ کی طرف مائل کیا ہے، TrendForce کے مطابق 2026 تک عالمی سطح پر 8 انش کی موثر صلاحیت میں 2.4 فیصد کمی آئے گی۔

overseas IDM کمپنیوں کی پیداوار میں بھی اہم تاخیر ہے: Infineon اور Texas Instruments کی نئی ہائی وولٹیج پاور لائنز کی بڑی پیداوار صرف 2027 تک مکمل طور پر آزاد نہیں ہوگی؛ نئے کار گریڈ اور AI کمپوٹنگ پاور چپس کے نمونوں سے لے کر بڑے پیمانے پر فراہمی تک مکمل صارف تصدیق کا دور طویل ہے، جس کی وجہ سے مختصر مدت میں صنعت کی طلب اور پیشکش کے درمیان خلاء کو مؤثر طریقے سے کم نہیں کیا جا سکتا۔

آپریشنل کیپیسٹی کی سخت پابندیوں کی وجہ سے، بیرونی چپ گیگنٹس کے پاس کمپوٹنگ پاور، اسٹوریج، اور کار اسٹینڈرڈ کمپوننٹس کے لیے متعدد بار قیمت میں اضافہ کرنے کا کافی اعتماد ہے۔

صنعتی سپلائی چین کے ڈیٹا کے مطابق، ٹی آئی نے پچھلے 12 ماہ میں چار بار قیمتیں تبدیل کیں: AI ڈیٹا سینٹر کے لیے خصوصی پاور مینجمنٹ چپس اور ہائی وولٹیج سگنل چین میں 15% سے 25% تک اضافہ، صنعتی مصنوعات میں 10% سے 15% تک اضافہ، جبکہ کم سطح کی صارفین کی مصنوعات کی قیمتیں وہی رہیں، جس سے اعلیٰ صلاحیت کی کمی واضح ہوئی۔

Infineon 1 جولائی سے سالانہ دوسری قسم کی قیمت میں اضافہ شروع کر رہا ہے، مڈ اینڈ لو وولٹیج MOS، آٹو موٹوو پاور ڈیوائسز، کچھ IGBT/PMIC کی قیمت 10% سے 20% تک بڑھائی جائے گی، اسپاٹ اور سکھر کے صارفین کے لیے نئی قیمت مکمل طور پر لاگو ہوگی، کوئی مذاکرات کا بفر دور نہیں ہوگا۔

پروڈکشن ٹائم کے ڈیٹا سے صنعت کی کمی کی شدت واضح ہوتی ہے: پچھلے سالوں میں عام MOSFET اور ریکٹیفائر ڈیوائسز کا ڈیلیوری اوقات صرف 8-12 ہفتے تھا، لیکن اب مرکزی پروڈکٹس کا ڈیلیوری اوقات 30 ہفتے سے زائد ہو گیا ہے؛ کار کے معیار کے IGBT، AI سرورز کے هائی وولٹیج پاور ماڈیولز، اور کاربائن سلیکون ڈیوائسز کا ڈیلیوری اوقات 40 ہفتے سے زائد ہو گیا ہے۔

اینڈ ٹرمنل پاور فیکٹریز، کلاؤڈ پرابائیڈرز، اور اینرجی اسٹوریج ڈیوائس مینوفیکچررز ایک سال کے قریب ڈیلیوری کے دوران انتظار نہیں کر سکتے، جس کی وجہ سے گھریلو تبدیلی ایک ضروری منتخب ہو گئی۔

یہ ملکی بالغ ویفر کنٹریکٹر کی قیمت میں اضافے کی لہر 2025 کے آخر سے شروع ہوئی، جس میں SMIC نے دسمبر 2025 میں 8 انش BCD پروسیس کنٹریکٹنگ فیس میں 10% کا اضافہ کیا، اور Hua Hong Semiconductor نے بھی اس کے ساتھ مل کر اضافہ کیا، جس کا رجحان 2026 تک پورے صنعت میں پھیل گیا۔

جس میں گھریلو کنٹریکٹ مینوفیکچررز کی قیمت میں تبدیلی کے تفصیلات درج ہیں: سمیک انٹرنیشنل کے پختہ پروسیسز کی قیمت میں کل مل کر 5% سے 10% کا اضافہ، اور 8 انش BCD پروسیس کی الگ طور پر 10% بڑھائی گئی ہے؛ ہواہونگ سیمیکنڈکٹر کے 8 انش پروسیسز کی قیمت میں 5% سے 15% کا اضافہ، اور 2026 کے دوسرے نصف میں 12 انش پختہ پروسیسز کی قیمت میں 10% کا اضافہ کرنے کا منصوبہ؛ جنگہہ جنگیٹ نے 1 جون، 2026 سے تمام پروڈکٹس کے لیے کنٹریکٹ مینوفیکچرنگ کی قیمت میں ایک ساتھ 10% کا اضافہ کر دیا ہے۔

قیمت میں اضافے کی بنیاد براہ راست صلاحیت کے استعمال کے اعلیٰ سطح پر چلنے سے ملتی ہے، جس کا اعداد و شمار یہ ظاہر کرتے ہیں کہ SMIC کی 2026 کے پہلے تین ماہ کی صلاحیت کا استعمال 93.1% تھا، اور 8 انچ کی لائنز لمبے عرصے سے مکمل طور پر استعمال ہو رہی ہیں؛ Hua Hong کی صلاحیت کا استعمال 91.7% تک پہنچ گیا، جو زیادہ سے زیادہ بھرپور حالت میں ہے، اور آرڈرز 2026 کے دوسرے نصف سال تک مکمل طور پر بھر چکے ہیں۔

پچھلے سیمی کنڈکٹر سائیکل کے مقابلے میں، 2026 میں اینالاگ چپ کی کامیابی تین ساختی عدم تطابق کے فوائد رکھتی ہے، جو اس بار کے موقع کو سابقہ دور سے الگ کرنے والے مرکزی عوامل ہیں۔

SEMI کی جانب سے جاری کیا گیا "2026 کے لیے 200mm ویفر فیکٹری کا مستقبل کا جائزہ" رپورٹ کے مطابق، چین کو 22 فیصد کی نمو کے ساتھ دوسری جگہ حاصل ہوگی، جو 200mm کی صلاحیت میں اضافے کا سب سے بڑا حصہ دینے والا ہے، اور 2026 تک اس کی ماہانہ پیداوار 17 لاکھ سے زائد ویفرز تک پہنچنے کا تخمنا ہے۔

ممالک کی انڈسٹریل سپلائی چین ایک سطحی سپلائی سسٹم بن گئی ہے: ایک، IDM انسٹی گریٹڈ کمپنیاں (ہوا لی مائیکرو، شیلان مائیکرو) کے پاس اپنی 8 انچ کی پیداواری لائنیں ہیں، جو اپنی پیداوار کو ترجیحی طور پر اعلیٰ منظر والے AI اور اسٹوریج مصنوعات کی لائن کو فراہم کر سکتی ہیں، بغیر کسی بیرونی کنٹریکٹر کی پیداوار کے حصے یا طویل ڈیلیوری ٹائم کے پابندی کے۔

دوسرا، زہن شین گوکو، ہواہونگ، جیتا جیسے خصوصی ویفر کنٹریکٹ مینوفیکچررز کے پاس BCD پروسیس کا گہرا تجربہ ہے، جو تائی وی، سیمیکنڈکٹرز سے نکلنے والے اینالاگ اور پاور چپس کے کنٹریکٹ مینوفیکچرنگ آرڈرز کو مستقل طور پر قبول کر رہے ہیں، اور ان کی پیداوار کی استعمال کی شرح لمبے عرصے تک سیر ہائی سطح پر برقرار رہی ہے۔

تیسرا، چین میں ہوا لی وی، شی لان وی، ہوا ہنگ، جیتا جیسی 8 انش BCD اور SiC لائنز 2026 کے دوسرے نصف اور 2027 میں تدریجی طور پر پیداوار میں اضافہ کریں گی، اور مقامی پیداوار میں اضافے کا رخ کافی تیز ہے۔

جبکہ Infineon، TI، ON Semiconductor جیسے بیرونی IDMز 8 انش کی ہائی وولٹیج پاور لائنیں صرف ڈیوائسز کی تنصیب یا فیکٹری تعمیر کے مراحل میں ہیں، بڑے پیمانے پر پیداوار کا اضافہ اور مستقل شپمنٹ عام طور پر 2027 کے آخر تک کا انتظار ہوگا، 2026 سے 2027 کے نصف تک کوئی اضافی صلاحیت کمی کو بھر نہیں سکتی۔

بیرونی اصل فریم ورکس کی اپنی پیداواری لائنوں کی محدود صلاحیت اور باہر کی طرف سے گھسٹانے والے وسائل کے تنگ ہونے کی وجہ سے، انہیں اسپیڈ کے لیے چپ کے بھاری آرڈرز کو پورا نہیں کیا جا سکا، اس لیے گھریلو فریم ورکس کی مستقل اور کافی وافل سپلائی، نچلے صارفین کے لیے سپلائی چین بدلنے کا پہلا خیال بن گئی۔

دوسرے درجے کے بازار میں پیکنگ کے اسٹاک بھی پیداوار کے منطق کی تصدیق کرتے ہیں: لیہو وی اور چان شن کارپوریشن، جو سمن اور ہواہونگ کے ساتھ طویل مدتی اور مستحکم کنٹریکٹر کے تعاون پر انحصار کرتی ہیں، وافٹر کی کمی کے دوران ڈلیوری کی مستقلیت زیادہ ہے؛ لیہو وی کا اپنا چپ بزنس آرڈر میں اضافے اور قیمت میں اضافے سے فائدہ اٹھا سکتا ہے، جبکہ چان شن پہلے ہی پیداوار کے تحفظ کے ذریعے چپ ڈیزائن سروسز کی مستقل ترسیل کو یقینی بناتا ہے، جس سے اس کی آمدنی کا سائکل کے خلاف تحفظ واضح ہوتا ہے۔

اس دور کے بعد جب بیرونی بڑی کمپنیوں نے اپنی قیمتیں بڑھائیں، مقامی سیمی کنڈکٹر چپس کی قیمت کا فائدہ مزید بڑھ گیا۔

تقریباً پانچ سال کی ٹیکنالوجی کی ترقی کے بعد، مقامی ٹاپ فرموں اور بیرونی مصنوعات کے درمیان پرفارمنس کا فرق لگاتار کم ہوتا جا رہا ہے: SG Micro نے اندرونی کررینٹ سینسنگ کے ساتھ 90A DrMOS مصنوعہ متعارف کرایا ہے، جو AI سرورز اور روایتی کمپیوٹنگ مارکیٹس کے لیے ہے؛ Joulwatt کے VRM (ولٹیج ریگولیشن ماڈیول)، E-fuse (الیکٹرانک فیوز)، اور POL (لوڈ پوائنٹ پاور) مصنوعات تمام Intel VR14/VR14.Cloud معیارات سے منظور ہو چکے ہیں، جو AI سرورز کے مرکزی بجلی فراہمی حصے میں مضبوطی سے داخل ہو گئے ہیں۔

گزشتہ زیریں صنعت کے صارفین کی جانب سے پیش کی جانے والی کارکردگی اور قابلیت کے فرق آہستہ آہستہ ختم ہو رہے ہیں، جس کے ساتھ قیمت اور ڈیلیوری کے واضح فوائد بھی شامل ہیں، جس سے فائنل پروڈکٹ فارموز کو گھریلو چپس شامل کرنے کی خواہش میں کافی اضافہ ہوا ہے۔

پہلے، گھریلو سیمی کنڈکٹر چپس لمبے عرصے تک کم سطح کے صارفین کے الیکٹرانکس مارکیٹ میں محدود رہیں اور بیرونی بڑی کمپنیوں کے ساتھ سیدھا مقابلہ کرتی رہیں؛ لیکن اس دور میں، گھریلو اول درجہ کمپنیوں نے کمپوٹنگ پاور، انرجی اسٹوریج، صنعتی جیسے بلند نمو والے شعبوں میں پہلے ہی سرمایہ کاری کر دی، جس سے انہوں نے فرق بنایا اور بیرونی فرموں کے روایتی فائدہ والے علاقوں سے بچ گئے۔

مثلاً، Xinpeng Micro نے 800V HVDC کمپیوٹنگ پاور سپلائی کے لیے ایک، دو، اور تینوں طرفہ PMIC مصنوعات کا ایک مکمل سلسلہ متعارف کرایا ہے، جبکہ Jiahuaite اور SG Micro کے ہائی وولٹیج پاور سولوشنز AI سرورز کے بیک اینڈ پاور سپلائی حصوں کو کور کرتے ہیں، اور تینوں کی مصنوعات پہلے ہی Ascend اور چینی کلاؤڈ فراہم کنندگان کی مکمل ڈیوائس سپلائی چین میں شامل ہو چکی ہیں؛ Yangjie Technology کے کاربن سلیکون پاور ڈیوائسز Delta، Lite-On جیسے سرور پاور فراہم کنندگان کی طرف سے تصدیق شدہ ہیں اور انڈائریکٹ طریقے سے NVIDIA کمپیوٹنگ کابینوں کی سپلائی چین میں داخل ہو چکے ہیں۔

دوسری طرف، بیرونی بڑی کمپنیوں کے وسائل منقسم ہیں اور وہ صارفین، گاڑیوں، کمپوٹنگ پاور اور صنعتی تمام شعبوں کو کور کرتی ہیں، جبکہ پیداوار کی تفویض کی ترجیح بڑے صارفین کو دی جاتی ہے۔ جبکہ مقامی فرماوں کے وسائل اعلیٰ ترقی پذیر اضافی مارکیٹس پر مرکوز ہیں، ان کے مصنوعات کا اپڈیٹ کرنے کا رخ تیز ہے اور وہ تفریقی شعبوں میں حصہ جلد حاصل کرنے میں آسان ہوتے ہیں۔

بیرونی طاقت کے سیمی کنڈکٹر چپس کی قیمتوں میں اضافہ، 8 انش کے پرانے ویفرز کی پیداوار میں کمی اور نیچے کے سیکٹر میں گھریلو تبدیلی کے تیز ہونے کے تینوں چکروں کے ایک ساتھ مل جلنے کے نتیجے میں، گھریلو سیمی کنڈکٹر چپس کا صنعتی گروہ واضح طور پر تقسیم ہو گیا ہے: پہلے گروہ میں ہوا لی وی، شیلان وی، شینگان فیکٹریز، جیہواٹ وغیرہ شامل ہیں جن کے پاس اپنے 8 انش کے پیداواری لائنز ہیں، ان کے پاس مکمل طاقت، اسٹوریج مصنوعات کا مجموعہ اور سرکاری صارفین کی تصدیق ہے جس سے وہ قیمت میں اضافہ، پیداوار میں اضافہ اور گھریلو حصہ بڑھنے کے تینوں مواقع سے فائدہ اٹھا رہے ہیں۔

دوسرا گروہ میں لیہو وی، مین شن گو فن، این کائی وی، اور کان شن گو فن جیسے مخصوص شعبوں کی کمپنیاں شامل ہیں، جن کے پاس خود کوئی ویفر پیداواری صلاحیت نہیں، لیکن وہ چینی کنٹریکٹ مینوفیکچررز کے ساتھ طویل مدتی صلاحیت معاہدے کرکے مخصوص شعبوں کی ٹیکنالوجی کے رکاوٹوں کا فائدہ اٹھاتے ہوئے overseas منتقل ہونے والے آرڈرز کو حاصل کرتے ہیں، جس سے ان کی مختصر مدتی کارکردگی زیادہ لچکدار ہوتی ہے اور دوسرے درجے کے مارکیٹ کے فنڈز کی زیادہ ترجیح حاصل کرتی ہے۔

تیسری ٹیم موبائل فون اور چھوٹے گھریلو آلے پر مرکوز چھوٹی اور درمیانی سائز کی کنسلمر چپ ڈیزائن کمپنیاں ہیں، جہاں کنسلمر پروڈکٹس کے شعبے میں سیاحتی چپس کی قیمت میں اضافے کا فائدہ نہیں ہے، صنعت میں انوینٹری جمع ہو رہی ہے اور قیمت کا مقابلہ بہت تیز ہے، اس کے علاوہ بالغ تکنالوجی کے پروڈکشن کapasیٹی کو محفوظ نہ کرنے کی وجہ سے کمپنیاں کمپوٹنگ اور انرجی اسٹوریج کے تیز رفتار شعبوں میں داخل نہیں ہو سکتیں، اور اس کے شیر کے اضافے کا زیادہ تر سبب صرف شعبے کا رجحان ہے، جبکہ طویل مدتی منافع کا اضافہ کرنے کا منطق کمزور ہے۔

لیکن بیرونی بڑی کمپنیوں کی قیمت میں اضافہ کے باعث کھلے گئے متبادل کا موقع مستقل نہیں ہے، صنعتی سطح پر ممکنہ خطرات قومی کمپنیوں کے حصہ کے طویل مدتی سرحد کو محدود کریں گے، جو کمپنیوں اور سرمایہ کاروں کے لیے احتیاط کا مرکزی متغیر ہے۔

ایک طرف، TI، Infineon، اور ON Semiconductor کی 8 انش کی طاقت کی لائنز 2027 میں مرکوز طور پر تیار ہوں گی، جبکہ TSMC کی پختہ پروسیس کی صلاحیتیں تدریجاً World Advanced کو منتقل ہو رہی ہیں، جس سے 2027 کے دوسرے نصف میں عالمی 8 انش کی فراہمی کے فرق میں آہستہ آہستہ کمی آئے گی، ساتھ ہی ساتھ بیرونی فرماوں کے ڈلیوری اور قیمت کے دباؤ میں بھی کمی آئے گی، جس سے نچلے درجے کے صارفین کو گھریلو چپس پر منتقل ہونے کا رجحان کم ہو جائے گا اور متبادل کا موقع تھوڑا سا تنگ ہو جائے گا۔

دوسرے، تیکساس انسٹرومنٹس کے پاس 80,000 سے زیادہ ڈیوائسز ہیں، جن کی پروڈکٹ لائن مکمل صنعت کے تمام اینالاگ ایپلیکیشنز کو کور کرتی ہے؛ جبکہ گھریلو پلیٹ فارم لیڈر سینگونگ کے پاس صرف 6,000 سے زیادہ دستیاب پارٹ نمبرز ہیں، جس کی پروڈکٹ گریڈیشن اور خاص سپیسیفکیشنز کا کوریج کم ہے۔

سب سے زیادہ ٹیکنالوجی کی رکاوٹوں والے شعبوں جیسے ا超高 درجہ کی صنعتی سگنل چین، AI سرورز کے اعلیٰ بہت متعدد کنٹرولرز، اور اعلیٰ سیکیورٹی والے کار گریڈ آئزولیشن چپس میں، دونوں کے درمیان اب بھی واضح کارکردگی اور قابلیت کا فرق موجود ہے، اور صرف چینی درمیانی درجے کے معیاری مصنوعات ہی مقابلہ کرنے اور تبدیل کرنے کے قابل ہیں۔

AI سرورز کے سب سے اعلیٰ درجے کے VRM کنٹرولرز اور اعلیٰ درجے کے پrecision آپریشنل ایمپلیفائرز اب بھی خارجی فرنچائزز پر زیادہ انحصار کرتے ہیں؛ مختصر مدت میں صرف میڈیم درجے کے ماڈلز کو بڑے پیمانے پر متبادل بنایا جا سکتا ہے، اور اعلیٰ درجے کے مارکیٹ میں کامیابی کے لیے کئی سالوں کی تحقیق اور ترقی کی ضرورت ہے۔

تیسری بات، اس دوڑ کی قیمت میں اضافے کا مرکزی محرک AI سرورز کی توسیع ہے، اگر عالمی کلاؤڈ فراہم کنندگان اور AI کمپنیاں اپنے سرمایہ کاری خرچوں کو کم کر دیں، تو کمپوٹیشن پاور چپس کی مانگ تیزی سے کم ہو جائے گی، اور اعلیٰ سرگرمی والے شعبے میں فراہمی اور تقاضے کا توازن الٹ جائے گا۔ نو توانائی والے گاڑیوں اور انرجی اسٹوریج کے طویل مدتی مستقل اضافے کے مقابلے میں، کمپوٹیشن شعبہ زیادہ دورانیہ پر مبنی ہے، اور صرف AI کاروبار پر انحصار کرنے والی کمپنیوں کی آمدنی میں لہروں کا خطرہ زیادہ ہے۔

موجودہ صنعت کی اعلی منافع کی وجہ سے 8 انش کی مصنوعات لائن میں بہت سا سرمایہ لگ رہا ہے، اگلے کچھ سالوں میں ملک میں نئی بالغ پروسیس کی صلاحیتیں مرکزی طور پر نصب ہو جائیں گی، اگر مستقبل میں منگ کا اضافہ صلاحیت کے اضافے کے ساتھ مطابقت نہ رکھے تو کچھ سالوں بعد مصنوعات چپ کے شعبے میں قیمت کا مقابلہ دوبارہ شروع ہو سکتا ہے، جس سے کمپنیوں کے منافع کا خانہ کم ہو جائے گا۔

خلاصہ یہ ہے کہ م overseas چپ کی قیمتوں میں اضافہ نے مڈل اینڈ مارکیٹ کے لیے فائدہ کا موقع کھول دیا ہے، جبکہ ہائی اینڈ سیکٹر میں اب بھی ٹیکنالوجی کی رکاوٹیں موجود ہیں، اور گھریلو فرماں کو ابھی تیزی سے مقام حاصل کرنے کا موقع استعمال کرنا چاہیے۔

یہ مضمون ویچن گروپ "سیلیکون کاربن ویری ایبل" سے ہے، مصنف: گوان ار