اصل | Odaily سٹار رپورٹ (@OdailyChina)
Author | Asher (@Asher_0210)
چند دنوں کے اندر، BTC اور ETH کی تیزی سے اضافہ نے دوسری سطح کے شیلڈ کو دوبارہ زندہ کر دیا، اور DeFi بھی اس ریباؤنڈ کے دوران سب سے زیادہ فعال سیکٹرز میں سے ایک بن گیا، جس میں کئی مشہور پراجیکٹس نے کم وقت میں کافی بڑا فائدہ حاصل کیا۔
لیکن اندھاور "خریدنے کے لیے پیچھے بھاگنے" کے بجائے، DeFi کے پاس ایک زیادہ واضح بنیادی اشارہ ہے — آمدنی۔
لین دین، اسپاٹ ٹریڈنگ، لکویڈیٹی اسٹیکنگ جیسے DeFi پروٹوکولز، بنیادی طور پر آمدنی پیدا کرنے کے لیے حقیقی صارفین اور فنڈز کے مستقل استعمال پر منحصر ہیں۔ مارکیٹ کی صورتحال دہرائی جاتی ہے اور نریٹیو بدل جاتے ہیں، لیکن لمبے عرصے تک پیسہ کمانا کم از کم یہ ظاہر کرتا ہے کہ پروٹوکول کے لیے اب بھی حقیقی مانگ موجود ہے۔
تو، موجودہ DeFi شعبے میں، کون سے اعلیٰ آمدنی والے منصوبےز مناسب موقع کا انتظار کر رہے ہیں؟
اس مضمون میں منصوبے کی آمدنی کا ڈیٹا Tokenomist اور DefiLlama سے حاصل کیا گیا ہے، جس میں ایک ہی آمدنی کا طریقہ استعمال کیا گیا ہے، یعنی LP جیسے فراہم کنندگان کو تقسیم کرنے کے بعد پروٹوکول کی حقیقی آمدنی۔
DEX
یونیسواپ (UNI)
پچھلے تقریباً 30 دنوں میں، یونی سوواپ 7.18 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی کے ساتھ سب سے زیادہ کمائی کرنے والا DEX پروجیکٹ بن گیا۔
ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، یونی سویپ کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی 2.8 ملین امریکی ڈالر، 3.2 ملین امریکی ڈالر، 4.6 ملین امریکی ڈالر، 4.5 ملین امریکی ڈالر، 3.8 ملین امریکی ڈالر، 5.1 ملین امریکی ڈالر اور 4.4 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ کی کل آمدنی تقریباً 28.4 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
یونیسواپ کی آمدنی ٹریڈنگ کے دوران وصول کی جانے والی پروٹوکول فیس سے حاصل ہوتی ہے۔ ابھی تک پروٹوکول فیس Uniswap v2 کے تمام پولز اور کچھ v3 پولز میں فعال ہو چکی ہے، اور اسے تدریجاً ایتھریم سے Arbitrum، Base، OP Mainnet، BNB Chain، Polygon جیسی متعدد چینز تک وسعت دی جا رہی ہے۔ 2025 کے آخر میں UNIfication پroposal کے نافذ ہونے کے بعد، یونیسواپ نے پروٹوکول فیس کو آفیشل طور پر شروع کر دیا ہے، اور آمدنی کو UNI کی تباہی کے لیے استعمال کیا جائے گا (مزید تفصیلات کے لیے پڑھیں: Uniswap فیس سوئچ نافذ ہونے کے بعد: اس DeFi تبدیلی کا "رپورٹ" کافی اچھا ہے؟)۔ پروٹوکول فیس TokenJar میں جمع ہوگی، اور باہر کے شرکاء جو اس میں جمع ہونے والے اثاثوں کو نکالنا چاہتے ہیں، انہیں متعلقہ تعداد کے UNI کو بھی تباہ کرنا ہوگا۔
سولانا ایکوسسٹم: Jupiter (JUP)، Meteora (MET)، Raydium (RAY)
سولانا دی دوسری بلاکچینز دے مقابلے وچ زیادہ تقسیم شدہ ٹریڈنگ ایکوسسٹم اے۔ روایتی AMM دے علاوہ، ٹریڈنگ ایگریگیٹرز، DLMM جیسے مختلف ماڈلز نے کافی آمدنی حاصل کیتی اے، جنہاں وچ Jupiter، Meteora اتے Raydium سولانا ایکوسسٹم دے پچھلے 30 دن دے سب توں زیادہ آمدنی والے تین DEX پراجیکٹس نيں۔
سب سے پہلے، جوپیٹر کی 30 دن کی آمدنی 4.69 ملین امریکی ڈالر ہے۔
ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، جوپیٹر کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی 9.7 ملین امریکی ڈالر، 7.5 ملین امریکی ڈالر، 5.1 ملین امریکی ڈالر، 4.6 ملین امریکی ڈالر، 4.2 ملین امریکی ڈالر، 5.4 ملین امریکی ڈالر اور 4.3 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ کی کل آمدنی تقریباً 40.8 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
جپیٹر 50 فیصد آن چین آمدنی کو JUP کی خریداری کے لیے استعمال کرتا ہے، جس میں فنڈز Litterbox Trust کے ذریعے عوامی بازار سے مستقل طور پر خریدے جاتے ہیں۔ فروری 2025 سے خریداری شروع ہونے کے بعد تک، کل خریداری کی گئی JUP کی مقدار 260 ملین سے زائد ہو چکی ہے۔ جس میں، 2025 کے آخر تک، تقریباً 134 ملین JUP (جنوبی فراہمی کا تقریباً 4 فیصد) تباہ کر دیے گئے، اور یہ تباہ کرنے کا پروپوزل 86 فیصد کمیونٹی سپورٹ کے ساتھ منظور ہوا۔
دوم، میٹیورا کی 30 دن کی آمدنی 1.67 ملین امریکی ڈالر ہے۔
ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، میٹیورا کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی کریم 14.5 ملین امریکی ڈالر (سولانا کے نئے ٹوکن اور میم ٹریڈنگ کے مرکزی افراط کے باعث)، 1.9 ملین امریکی ڈالر، 1.3 ملین امریکی ڈالر، 1.4 ملین امریکی ڈالر، 1.7 ملین امریکی ڈالر، 2 ملین امریکی ڈالر اور 1.7 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ میں کل تقریباً 24.5 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی ہوئی۔
پہلے تین ماہ 2026 میں، میٹیورا نے 100 ہزار USDC خرچ کرکے تقریباً 7 ملین MET خریدے، جس کی اوسط قیمت 0.1427 ڈالر تھی۔ 30 جون، 2026 تک، تقریباً 336 ملین MET کو جمع کیا گیا، جس کی قیمت تقریباً 45.75 ملین ڈالر ہے۔
تیسری بات یہ ہے کہ ریڈیم کی پچھلے 30 دنوں کی آمدنی 1.13 ملین امریکی ڈالر ہے۔
ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، ریڈیم کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی 2.6 ملین امریکی ڈالر، 1.8 ملین امریکی ڈالر، 1.3 ملین امریکی ڈالر، 790,000 امریکی ڈالر، 1.1 ملین امریکی ڈالر، 720,000 امریکی ڈالر اور 520,000 امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ کی کل آمدنی تقریباً 8.83 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
ریڈیم 12% ٹریڈنگ فیس کو RAY کی خریداری کے لیے استعمال کرے گا، جس سے اب تک RAY کی خریداری کے لیے تقریباً 2 ارب ڈالر کا خرچ ہوا ہے؛ صرف 2026 کے پہلے اور دوسرے تिमہ میں تقریباً 331 اور 172 ہزار ڈالر خرچ کیے گئے۔
BNB چین ایکوسسٹم: PancakeSwap (CAKE)
پینکیکسواپ نے پچھلے 30 دنوں میں 5.16 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی حاصل کی۔ تین ماہ کے حساب سے، پینکیکسواپ نے اس سال کے پہلے تین ماہ اور دوسرے تین ماہ میں 각각 14.03 ملین امریکی ڈالر اور 10.63 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی حاصل کی، جس سے پہلے نصف سال میں کل تقریباً 24.66 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی ہوئی۔
PancakeSwap کی ترجیح اس کے BNB Chain پر طویل عرصے تک مرکزی ٹریڈنگ اینٹری کے طور پر قائم رہنے اور Base، Solana، Ethereum جیسی متعدد چینز تک اپنی دسترس کو وسعت دینے میں ہے۔ علاوہ ازیں، PancakeSwap کے کچھ ٹریڈنگ فیسز CAKE کی خریداری اور تباہ کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔ جولائی 2026 میں، PancakeSwap نے تقریباً 1.94 ملین CAKE کو تباہ کر دیا، جبکہ اسی دوران 674,000 CAKE نئے جاری کیے گئے، جس کے نتیجے میں CAKE میں صاف طور پر تقریباً 1.27 ملین کی کمی آئی، جس سے کل پیشہ ورانہ مقدار 35 ماہ تک صاف طور پر ڈیفلیشنری رہی۔
بیس ایکوسسٹم: Aerodrome (AERO)
ایروڈروم کی تقریباً 30 دن کی آمدنی 4.11 ملین امریکی ڈالر ہے۔ تھلی کے ڈیٹا کے مطابق، ایروڈروم کی پہلے اور دوسرے تھلی کی آمدنی کردہ 2024 میں 18.31 ملین امریکی ڈالر اور 16.10 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے نصف سال کی کل آمدنی تقریباً 34.41 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
پچھلے کچھ DEX کے مقابلے میں، Aerodrome ایک پروٹوکول کی آمدنی کو AERO کے خریداری اور تباہ کرنے کے ذریعے نہیں، بلکہ veAERO رکھنے والوں کو ب без توزیع کرتا ہے۔ جب صارفین AERO کو قفل کرکے veAERO حاصل کرتے ہیں اور ووٹنگ میں شرکت کرتے ہیں، تو وہ متعلقہ لیکویڈیٹی پول سے ٹریڈنگ فیس اور بیرونی انعامات حاصل کرتے ہیں؛ افسرانہ مکینزم کے مطابق، پروٹوکول سے پیدا ہونے والی Exchange Revenue 100% veAERO رکھنے والوں کو تقسیم کی جائے گی۔
لین دین
ورلڈ لبرٹی فنانشل (WLFI)
وورلڈ لبرٹی فنانشل کی پچھلے 30 دن کی آمدنی 10.47 ملین امریکی ڈالر ہے۔ وورلڈ لبرٹی فنانشل کے مالی سال کے پہلے دو تिमاہیوں کے مطابق، پہلی تِمāہی اور دوسری تِمāہی کی آمدنی کرمانگے 32.82 ملین امریکی ڈالر اور 34.45 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے نصف سال کی کل آمدنی تقریباً 67.27 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
ڈیٹا کے مطابق، ابھی WLFI ہولڈرز کی صاف آمدنی 0 ہے۔ پہلے، پروٹوکول کی خود کی لیکویڈیٹی (POL) سے حاصل ہونے والی 100% فیسز کو WLFI کی خریداری اور تباہ کرنے کے لیے استعمال کرنے والی تجویز 99.84% سپورٹ کے ساتھ منظور ہو گئی تھی، لیکن یہ خریداری صرف POL فیسز کو ہی کور کرتی ہے، نہ کہ مذکورہ تمام پروٹوکول آمدنی کو۔
Aave (AAVE)
ایف ایف کی پچھلے 30 دن کی آمدنی 4.12 ملین امریکی ڈالر ہے۔ تین ماہہ ڈیٹا کے مطابق، ایف ایف کی 2024 کے پہلے اور دوسرے تین ماہ کی آمدنی کرمانگی 25.37 ملین امریکی ڈالر اور 20.17 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے نصف سال کی کل آمدنی تقریباً 45.54 ملین امریکی ڈالر ہوئی۔
Aave نے 2025ء کے اپریل سے ریمبرس کا پلان شروع کیا، جس کے نتیجے میں مارچ 2026 تک کل 205,000 AAVE خرید لی گئیں، جو کل پیشہ ورانہ مقدار کا تقریباً 1.28% ہے۔ اپریل 2026 میں rsETH کراس چین برج پر حملے کے بعد، Aave DAO نے 19 اپریل سے ریمبرس روک دیا۔
ETH کا اسٹیکنگ
ether.fi (ETHFI)
ایثر.فی نے پچھلے 30 دنوں میں 3.03 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی حاصل کی۔ ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، ایثر.فی کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی کرمانوں میں 4.4 ملین امریکی ڈالر، 3.1 ملین امریکی ڈالر، 3.5 ملین امریکی ڈالر، 3.6 ملین امریکی ڈالر، 3.6 ملین امریکی ڈالر، 2.8 ملین امریکی ڈالر اور 3 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ میں کل تقریباً 24 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی ہوئی۔
اُبھی eETH نکالنے سے حاصل ہونے والا آمدنی 100% ETHFI کی خریداری کے لیے استعمال ہو رہی ہے؛ علاوہ ازیں، اسٹیک، لِکویڈ، کیش وغیرہ کے کاروبار بھی ماہانہ کچھ پروٹوکول آمدنی کو ETHFI کی خریداری کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ خریداری کے بعد ETHFI کو تباہ نہیں کیا جاتا، بلکہ sETHFI رکھنے والوں کو تقسیم کیا جاتا ہے، جس سے پروٹوکول آمدنی ETHFI اسٹیک کرنے والوں کو واپس مل جاتی ہے۔
Lido (LDO)
لیدو نے پچھلے 30 دنوں میں 2.31 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی حاصل کی۔ ماہانہ ڈیٹا کے مطابق، لیدو کی 2024 کے جنوری سے جولائی تک آمدنی کریم 4 ملین، 2.5 ملین، 2.8 ملین، 2.9 ملین، 2.7 ملین، 2.1 ملین اور 2.2 ملین امریکی ڈالر تھی، جس سے پہلے سات ماہ میں کل تقریباً 19.2 ملین امریکی ڈالر کی آمدنی ہوئی۔
14 اگست کو، لیدو کا خودکار خریداری مکینزم NEST کو باقاعدگی سے لاUNCH کیا گیا۔ جب پروٹوکول کی سالانہ آمدنی 40 ملین امریکی ڈالر سے زائد ہوتی ہے، تو اضافی رقم کا 50% CoW Swap کے ذریعے LDO کو خودکار طور پر خریدنے کے لیے استعمال ہوتا ہے، جس کا روزانہ حد 50,000 امریکی ڈالر اور 365 دن کے دوران کل حد 10 ملین امریکی ڈالر ہے۔