ہولٹون کی مالیاتی خبروں کے مطابق — اس ہفتے تیل کو کووڈ-19 کے بعد سب سے بڑا ہفتہ وار گراوٹ کا سامنا ہوا، WTI میں تقریباً 12% کی کمی اور برینٹ میں 12% سے زیادہ کی کمی آئی۔ وسط مدتی انتخابات کے بعد مارکیٹ نے جنگی پریمیم کو تیزی سے واپس کر دیا، لگاتار طویل سیاہ کینڈلز نے نیچے کی طرف تیزی سے گراوٹ کو تیز کر دیا، جمعہ کو ٹینکر پر حملہ اور ٹرمپ کے بیان نے تھوڑا سا ریباؤنڈ لایا۔
ہیلٹنگ کی ایپ کی رپورٹ — اس ہفتے (2-7 نومبر) بین الاقوامی تیل بازار میں نایاب گراوٹ آئی۔ امریکی تیل مسلسل معاہدہ 10 اکتوبر کے اعلیٰ نقطہ 104.99 سے نیچے گرا، لگاتار 4 بڑی سیاہ کینڈلز کے ساتھ قیمت 86.65 کے منخفض ترین نقطہ تک پہنچ گئی، جس سے ہفتہ وار کمی تقریباً 11.76% سے 13% تک رہی؛ برینٹ تیل 117.42 کے اعلیٰ نقطہ سے 93.39 تک تیزی سے گرا، جس سے ہفتہ وار کمی 12% سے زائد رہی، کچھ معاہدوں میں تو 17% تک پہنچ گئی، جو کورونا وائرس کے شروع ہونے کے بعد سب سے بڑی ہفتہ وار کمی (مطلق کمی بھی 1988 کے بعد سب سے بڑی میں شامل) تھی۔ جمعہ کو امریکہ کے ایران پر دوبارہ حملے کے خوف کے باعث قیمت مختصر طور پر بڑھی، WTI 90.34 کے قریب اور برینٹ 97.39 کے قریب بند ہوا۔
ڈیلی چارٹ کی ساخت سے ظاہر ہوتا ہے کہ معمولی ٹاپ ریورس کے بعد تیزی سے گراؤنڈ ہو رہا ہے: بالا ترین طویل اپر شاڈو کینڈل کے بعد، جسم لگاتار بڑھ رہا ہے اور کوئی مؤثر ریباؤنڈ نہیں۔ تازہ ترین کینڈل نے منخفض سطح کے قریب نچلے شاڈو والی چھوٹی جسم والی کینڈل (WTI) یا چھوٹی سفید کینڈل (برینٹ) دکھائی، جس سے ابتدائی رکاوٹ کا سگنل ملتا ہے، لیکن مجموعی طور پر یہ گہرے برجھنے کی حالت میں ہے۔ ٹیکنیکل انڈیکیٹرز بھی بگڑ رہے ہیں: امریکی تیل کا MACD DIFF -0.24 / DEA 1.18، ہرے کالم -2.83 تک بڑھ گئے ہیں، جس سے مرتے ہوئے کراس کے بعد بیچر کی طاقت بڑھ گئی ہے؛ RSI تقریباً 41 ہے، جو کم سطح سے ابھر رہا ہے۔ برینٹ کا MACD ہرا کالم -4.15 تک بڑھ گیا ہے، RSI تقریباً 40 ہے۔ قیمت MA200 (امریکی تیل کے قریب 87.36) کو توڑ چکی ہے، جس سے رجحان واضح طور پر بیئر شفت ہو گیا ہے۔
ہیٹ میپ کے مطابق، WTI، برینٹ، لیڈ لیس گیسولین اور ڈیزل تمام میں بڑی گرنے کا رجحان ہے، صرف گیس میں اضافہ ہوا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ توانائی سیکٹر کے اندر فنڈز کا تقسیم ہو رہا ہے اور تیل خود شدید نقصان کا شکار ہوا ہے۔
اس گرنٹ کا مرکزی کیٹلائسٹ امریکہ کے درمیانی انتخابات کے نتائج تھے۔ جب ڈیموکریٹک پارٹی نے کانگریس کے دونوں ایوانوں پر قبضہ کر لیا، تو بازار نے فوراً یہ قیمت لگائی کہ سیاسی جمود کی وجہ سے ٹرمپ حکومت ایران کے ساتھ تعلقات بہتر بنانے کی کوشش کر سکتی ہے، جس سے مشرق وسطیٰ میں آپریشنز میں خلل کا خطرہ کم ہو جائے۔ پرائس فیوچرز گروپ کے سینئر اینالسٹ فل فلائن نے کہا: "اب بازار لگ رہا ہے کہ وہ 'جنگی پریمیم' کا تھوڑا سا حصہ واپس کر رہا ہے۔" بدھ کے دن ایک دن میں 8% سے زائد کی گرنٹ ہوئی، جس سے قیمت دو ماہ کے لیے سب سے کم سطح پر پہنچ گئی۔
اسی دوران، بنیادی اعداد و شمار میں واضح کمزوری کے اشارے بھی دیکھنے کو ملے ہیں۔ مشرق وسطی کے کریڈ سپلائی پریمیم پہلے کے سطح تک گر چکا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مانگ میں کمی کے باوجود فراہمی کا زیادہ دباؤ بڑھ رہا ہے۔ حالانکہ ہرمز کے مضائقہ کے دوران ٹینکروں پر حملوں کی شرح اب بھی تاریخی سطح کے قریب جاری ہے (برطانوی ماریٹائم سیکورٹی ادارہ UKMTO کے اعداد و شمار کے مطابق)، اور بدھ اور جمعرات کو قیمت پر مختصر طور پر مثبت اثر ڈالا، لیکن مجموعی طور پر ہفتہ وار بڑی گراؤنڈ کو روکنے میں ناکام رہا۔
جمعرات کو تیل کی قیمت میں ہلکا اضافہ ہوا، جس کا ب без سیدھا سبب ٹرمپ کا کہنا تھا کہ وہ جلد ہی "امن معاہدے کی طرف جائیں گے یا ایران کی باقی ماندہ تھوڑی سی طاقت کو تباہ کر دیں گے"۔ اس سے مارکیٹ میں دوبارہ فوجی کارروائی کے امکانات کو دوبارہ شامل کیا گیا۔ ریپڈین انرجی گروپ کے بانی باب مکنالی نے فوجی تنازعہ کے دوبارہ شروع ہونے کی 80 فیصد احتمال بھی دیا اور توقع کی ہے کہ تیل کی قیمت 100ڈالر سے اوپر واپس آ سکتی ہے۔ تاہم، یہ فکر صرف ایک تکنیکی ریکووری لائی، جس نے ہفتہ وار مکتھ بینک کے رجحان کو الٹنے میں ناکام رہا۔
زیادہ تر ادارے کے خیال میں، اگر دیپلومیٹک راستہ میں عملی پیش رفت ہو اور شپنگ کے راستے مکمل طور پر معمول پر آ جائیں، تو تیل کی قیمتوں میں مزید گراؤٹ کا امکان ہے۔ کومرتس بینک کے تجزیہ کار باربارا لیمب ریکٹ کا کہنا ہے کہ اگر دیپلومیٹک کوششیں کامیاب لگ رہی ہوں، تو تیل کی قیمتیں مزید گر سکتی ہیں، لیکن "دوبارہ تشدد کا خطرہ بالکل نہیں گایا ہے۔" INGکمودٹیز کے تجزیہ کار کا خیال ہے کہ تشدد میں اضافے کے بغیر، بازار آہستہ آہستہ پچھلے کچھ ماہوں میں جمع ہونے والے خطرے کے پریمیم کو واپس لے گا، اور فارس کی خلیج میں تیل کا بہاؤ اچھا برقرار رہے گا۔
KCM ٹریڈ کے سینئر اینالسٹ ٹم ویٹرر نے زور دیا کہ ہرمز کے بندرگاہ پر قابل اعتماد، محفوظ اور سستے راستے ظاہر نہ ہونے تک، قیمتیں ریکال میں سپورٹ حاصل کرتی رہیں گی اور کسی بھی تشدد کے خبروں کے لیے بہت حساس رہیں گی۔ ANZ کے اسٹریٹجسٹ ڈینیل ہائنز نے بھی یاد دلایا کہ فروخت میں زیادہ سے زیادہ عنصر شامل ہے، ایران اب بھی بندرگاہ پر کنٹرول رکھتا ہے اور عملی گزر کی شرح اب بھی معمولی صلاحیت کے 60 فیصد سے کم ہے۔
ٹیکنیکل طرز کے ٹریڈر بنیادی لیولز پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں: US Crude Oil کا 86.65 کا لو اور MA200 (تقریباً 87 کے قریب) مل کر قلیل مدتی سپورٹ زون بناتے ہیں، اگر یہ ٹوٹ جائے تو مزید نیچے کی جانب بڑی گنجائش کھل سکتی ہے؛ اوپر کی طرف مزاحمت 95-100 کے زون میں دیکھی جا رہی ہے۔ Brent کے لیے مطابقت رکھنے والی سپورٹ تقریباً 93 کے قریب ہے، جبکہ مزاحمت 100-105 پر ہے۔ MACD اور RSI اگرچہ بیئرز کے غلبے کو ظاہر کر رہے ہیں، مگر وہ انتہائی اوور سیلڈ زون سے معمولی حد تک واپس آئے ہیں، اس لیے شارٹ ٹرم میں تکنیکی ری باؤنڈ ممکن ہے، تاہم اب تک ٹرینڈ کا پلٹنا کنفرم نہیں ہوا۔
اس ہفتے تیل نے “جھگڑے کی پریمیم کی بلندی” سے “تیزی سے پریمیم کم ہونے” کا شدید تبدیلی مکمل کیا، اس ہفتے کا خسارہ کچھ سالوں میں سب سے زیادہ ہے، اور ٹیکنیکل طور پر مثبت سے منفی کی طرف موڑ واضح ہے۔ علاقائی خطرات (ٹینکر حملے، ٹرمپ کے بیانات) اب بھی قیمت کو بنیادی حمایت فراہم کر رہے ہیں، لیکن آپریشن کا زیادہ ہونا اور مانگ کے بارے میں فکر مستقل دباؤ بنے ہوئے ہیں۔
ڈیلی چارٹ کی ساخت سے ظاہر ہوتا ہے کہ معمولی ٹاپ ریورس کے بعد تیزی سے گراؤنڈ ہو رہا ہے: بالا ترین طویل اپر شاڈو کینڈل کے بعد، جسم لگاتار بڑھ رہا ہے اور کوئی مؤثر ریباؤنڈ نہیں۔ تازہ ترین کینڈل نے منخفض سطح کے قریب نچلے شاڈو والی چھوٹی جسم والی کینڈل (WTI) یا چھوٹی سفید کینڈل (برینٹ) دکھائی، جس سے ابتدائی رکاوٹ کا سگنل ملتا ہے، لیکن مجموعی طور پر یہ گہرے برجھنے کی حالت میں ہے۔ ٹیکنیکل انڈیکیٹرز بھی بگڑ رہے ہیں: امریکی تیل کا MACD DIFF -0.24 / DEA 1.18، ہرے کالم -2.83 تک بڑھ گئے ہیں، جس سے مرتے ہوئے کراس کے بعد بیچر کی طاقت بڑھ گئی ہے؛ RSI تقریباً 41 ہے، جو کم سطح سے ابھر رہا ہے۔ برینٹ کا MACD ہرا کالم -4.15 تک بڑھ گیا ہے، RSI تقریباً 40 ہے۔ قیمت MA200 (امریکی تیل کے قریب 87.36) کو توڑ چکی ہے، جس سے رجحان واضح طور پر بیئر شفت ہو گیا ہے۔
ہیٹ میپ کے مطابق، WTI، برینٹ، لیڈ لیس گیسولین اور ڈیزل تمام میں بڑی گرنے کا رجحان ہے، صرف گیس میں اضافہ ہوا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ توانائی سیکٹر کے اندر فنڈز کا تقسیم ہو رہا ہے اور تیل خود شدید نقصان کا شکار ہوا ہے۔
گرنے کا مرکزی محرک: جنگی پریمیم کا تیزی سے واپسی + آپریشن کی زیادتی کا سگنل
اس گرنٹ کا مرکزی کیٹلائسٹ امریکہ کے درمیانی انتخابات کے نتائج تھے۔ جب ڈیموکریٹک پارٹی نے کانگریس کے دونوں ایوانوں پر قبضہ کر لیا، تو بازار نے فوراً یہ قیمت لگائی کہ سیاسی جمود کی وجہ سے ٹرمپ حکومت ایران کے ساتھ تعلقات بہتر بنانے کی کوشش کر سکتی ہے، جس سے مشرق وسطیٰ میں آپریشنز میں خلل کا خطرہ کم ہو جائے۔ پرائس فیوچرز گروپ کے سینئر اینالسٹ فل فلائن نے کہا: "اب بازار لگ رہا ہے کہ وہ 'جنگی پریمیم' کا تھوڑا سا حصہ واپس کر رہا ہے۔" بدھ کے دن ایک دن میں 8% سے زائد کی گرنٹ ہوئی، جس سے قیمت دو ماہ کے لیے سب سے کم سطح پر پہنچ گئی۔
اسی دوران، بنیادی اعداد و شمار میں واضح کمزوری کے اشارے بھی دیکھنے کو ملے ہیں۔ مشرق وسطی کے کریڈ سپلائی پریمیم پہلے کے سطح تک گر چکا ہے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مانگ میں کمی کے باوجود فراہمی کا زیادہ دباؤ بڑھ رہا ہے۔ حالانکہ ہرمز کے مضائقہ کے دوران ٹینکروں پر حملوں کی شرح اب بھی تاریخی سطح کے قریب جاری ہے (برطانوی ماریٹائم سیکورٹی ادارہ UKMTO کے اعداد و شمار کے مطابق)، اور بدھ اور جمعرات کو قیمت پر مختصر طور پر مثبت اثر ڈالا، لیکن مجموعی طور پر ہفتہ وار بڑی گراؤنڈ کو روکنے میں ناکام رہا۔
جمعرات کو تیل کی قیمت میں ہلکا اضافہ ہوا، جس کا ب без سیدھا سبب ٹرمپ کا کہنا تھا کہ وہ جلد ہی "امن معاہدے کی طرف جائیں گے یا ایران کی باقی ماندہ تھوڑی سی طاقت کو تباہ کر دیں گے"۔ اس سے مارکیٹ میں دوبارہ فوجی کارروائی کے امکانات کو دوبارہ شامل کیا گیا۔ ریپڈین انرجی گروپ کے بانی باب مکنالی نے فوجی تنازعہ کے دوبارہ شروع ہونے کی 80 فیصد احتمال بھی دیا اور توقع کی ہے کہ تیل کی قیمت 100ڈالر سے اوپر واپس آ سکتی ہے۔ تاہم، یہ فکر صرف ایک تکنیکی ریکووری لائی، جس نے ہفتہ وار مکتھ بینک کے رجحان کو الٹنے میں ناکام رہا۔
ادارہ جات اور مارکیٹ کے نقطہ نظر: مختصر مدت میں دباؤ، کم سطح پر اب بھی علاقائی حمایت موجود ہے
زیادہ تر ادارے کے خیال میں، اگر دیپلومیٹک راستہ میں عملی پیش رفت ہو اور شپنگ کے راستے مکمل طور پر معمول پر آ جائیں، تو تیل کی قیمتوں میں مزید گراؤٹ کا امکان ہے۔ کومرتس بینک کے تجزیہ کار باربارا لیمب ریکٹ کا کہنا ہے کہ اگر دیپلومیٹک کوششیں کامیاب لگ رہی ہوں، تو تیل کی قیمتیں مزید گر سکتی ہیں، لیکن "دوبارہ تشدد کا خطرہ بالکل نہیں گایا ہے۔" INGکمودٹیز کے تجزیہ کار کا خیال ہے کہ تشدد میں اضافے کے بغیر، بازار آہستہ آہستہ پچھلے کچھ ماہوں میں جمع ہونے والے خطرے کے پریمیم کو واپس لے گا، اور فارس کی خلیج میں تیل کا بہاؤ اچھا برقرار رہے گا۔
KCM ٹریڈ کے سینئر اینالسٹ ٹم ویٹرر نے زور دیا کہ ہرمز کے بندرگاہ پر قابل اعتماد، محفوظ اور سستے راستے ظاہر نہ ہونے تک، قیمتیں ریکال میں سپورٹ حاصل کرتی رہیں گی اور کسی بھی تشدد کے خبروں کے لیے بہت حساس رہیں گی۔ ANZ کے اسٹریٹجسٹ ڈینیل ہائنز نے بھی یاد دلایا کہ فروخت میں زیادہ سے زیادہ عنصر شامل ہے، ایران اب بھی بندرگاہ پر کنٹرول رکھتا ہے اور عملی گزر کی شرح اب بھی معمولی صلاحیت کے 60 فیصد سے کم ہے۔
ٹیکنیکل طرز کے ٹریڈر بنیادی لیولز پر توجہ مرکوز کر رہے ہیں: US Crude Oil کا 86.65 کا لو اور MA200 (تقریباً 87 کے قریب) مل کر قلیل مدتی سپورٹ زون بناتے ہیں، اگر یہ ٹوٹ جائے تو مزید نیچے کی جانب بڑی گنجائش کھل سکتی ہے؛ اوپر کی طرف مزاحمت 95-100 کے زون میں دیکھی جا رہی ہے۔ Brent کے لیے مطابقت رکھنے والی سپورٹ تقریباً 93 کے قریب ہے، جبکہ مزاحمت 100-105 پر ہے۔ MACD اور RSI اگرچہ بیئرز کے غلبے کو ظاہر کر رہے ہیں، مگر وہ انتہائی اوور سیلڈ زون سے معمولی حد تک واپس آئے ہیں، اس لیے شارٹ ٹرم میں تکنیکی ری باؤنڈ ممکن ہے، تاہم اب تک ٹرینڈ کا پلٹنا کنفرم نہیں ہوا۔
اس ہفتے تیل نے “جھگڑے کی پریمیم کی بلندی” سے “تیزی سے پریمیم کم ہونے” کا شدید تبدیلی مکمل کیا، اس ہفتے کا خسارہ کچھ سالوں میں سب سے زیادہ ہے، اور ٹیکنیکل طور پر مثبت سے منفی کی طرف موڑ واضح ہے۔ علاقائی خطرات (ٹینکر حملے، ٹرمپ کے بیانات) اب بھی قیمت کو بنیادی حمایت فراہم کر رہے ہیں، لیکن آپریشن کا زیادہ ہونا اور مانگ کے بارے میں فکر مستقل دباؤ بنے ہوئے ہیں۔