سیٹیڈل AI چپ اسٹاکس میں نایاب ریٹیل فروخت کا سگنل ظاہر کرتا ہے

ای آئی چپ اسٹاکس تیزی سے ٹھنڈے پڑ گئے ہیں۔ SOXX فنڈ، جو سیمی کنڈکٹر انڈیکس کا پیچھا کرتا ہے، اپنے جون کے اعلیٰ سے تقریباً 15.7% نیچے ہے، اور لمبے عرصے تک ڈپ خریدنے کے بعد، ریٹیل ٹریڈرز نے فروخت شروع کر دی ہے۔

وہ فلپ وہ نادر سگنل ہے جسے سیٹیلیڈ سیکورٹیز کے ایکوٹی ڈیریویٹیویس اسٹریٹجی کے ہیڈ اسکاٹ روبنر نے ابھی نشان زد کیا ہے۔ جس نے گزشتہ سیل آف لو، یا بہتر طور پر، مقامی بوٹم کو نشان زد کیا ہے۔

جولائی کے سرمایہ کار نوٹ میں، ربنر نے کہا کہ ریٹیل صارفین نے دو گرنے والے دنوں، 2 جولائی اور 7 جولائی کو، چپس کے میکر کی طرف سے صرف خریداری کی، جبکہ فلیڈیلفیا سیمی کنڈکٹر انڈیکس (SOX)، جو بڑے چپ میکرز کے لیے معیار ہے، تقریباً 5% گرا۔ ایک گرتے ہوئے SOX میں فروخت کرنا نایاب بات ہے۔

نوٹ: ہم SOXX کو چارٹ کرتے ہیں، جو SOX انڈیکس کا پیروی کرنے والا ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈ ہے، کیونکہ خود انڈیکس کو ٹریڈ نہیں کیا جا سکتا۔

اس کے علاوہ، اس نے پچھلے سال صرف آٹھ ایسے واقعات گنے۔ تقریباً تمام دیر سے آئے، جب فروخت کا رجحان جاری تھا، اور چپس کے اُچھالنے سے پہلے۔ یہی وہ AI چپ کی بنیاد کا تصور ہے جس کا یہ مضمون پیروی کر رہا ہے۔

سیٹیڈل اسے آرڈر فلو کے لیے ادائیگی کے ذریعے دیکھتا ہے، وہ معاہدہ جو اسے ریٹیل ٹریڈز کو ہینڈل کرنے اور ان کی پوزیشننگ پڑھنے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ ڈیٹا آسانی سے دستیاب نہیں ہے۔

چونکہ وہ آرڈر فلو نجی ہے، ہم نے سگنل کو عوامی ڈیٹا سے دوبارہ تعمیر کیا۔ ہمارا ملکی ریٹیل کیپیٹولیشن ریڈار (RCR) دو لیوریجڈ چپ فنڈز، SOXL اور SOXS کا پیروی کرتا ہے جو ہر دن سیمی کنڈکٹر انڈیکس کو دو یا تین گنا حرکت دینے کا مقصد رکھتے ہیں۔

ریٹیل ٹریڈرز ان پر غالب ہیں۔ RCR ہمارا اپنا نیچے کا سگنل ڈیٹیکٹر ہے۔

جب ریٹیل کاروباری افراد بُلش فنڈ کو چھوڑ کر بیئش فنڈ میں داخل ہوتے ہیں جب چپس گرتے ہیں، تو یہ رویہ اس ٹریڈنگ میں ظاہر ہوتا ہے۔ ٹیسٹ پر، سخت سگنل نے مارچ 2026 کے آغاز میں دو بار سگنل دیا۔

گراف یہ ظاہر کرتا ہے کہ یہ کیوں اہم ہے۔ SOXX اپنے جون کے اعلیٰ سے تقریباً 16 فیصد گر چکا ہے، لیکن اب بھی وہ مارچ کی بنیاد سے تقریباً 80 فیصد زیادہ پر ٹریڈ ہو رہا ہے، جہاں سگنل پہلی بار سکھایا گیا تھا۔

یہ سچائی کا حصہ ہے۔ سیٹیڈیل نے آٹھ ایپیسوڈز گنے، لیکن عوامی پروکسی (ہمارا پیمانہ) نے صرف دو کی تصدیق کی، اور یہ گراف پر جولائی کا بالکل سگنل نہیں دہرایا۔ یہ فرق دونوں طرف سے کام کرتا ہے۔ یا تو ہمارا پروکسی بہت سخت چل رہا ہے، یا عوامی ڈیٹا نے وہ کچھ چھوڑ دیا جو سیٹیڈیل کے پرائیویٹ آرڈر بک نے دیکھا۔

تاہم، دونوں ڈیٹا سیٹس ایک ہی طرف کی طرف اشارہ کرتے ہیں۔ فروری کے بعد روبرنر کے ریٹیل فروخت کے ایپی سوڈ میں، ہر بار چپس اگلے پانچ سے دس دنوں میں بڑھ گئیں، دس دنوں میں درمیانی فائدہ تقریباً 18% تھا، اور مارچ کے معاملے میں تقریباً 29% بڑھا۔

اوپر کا مخصوص ریڈار جان بوجھ کر سخت ہے، جس کی وجہ سے اس نے صرف دو بار سگنل دیا۔ اس لیے ہم نے ایک دوسری، کم مضبوط ٹیسٹ بھی چلائی جو دو دن کی گرنے والی ٹریڈنگ اور جنرل چپ کمزوری کو نشان زد کرتی ہے۔ یہ وسیع نیٹ زیادہ معاملات کو پکڑتا ہے، کل دس، اور یہ عام طور پر متفق ہے، جس میں اگلے دس دنوں میں درمیانی فائدہ تقریباً 7% ہے۔

تاہم، یہ ٹیسٹ زیادہ شور والی ہے۔ فروری کے آخری ایک واقعہ تین ہفتے تک لڑھکتا رہا اور پھر بحال ہوا، اس لیے ریباؤنڈ ایک رجحان ہے، نہ کہ فوری قاعدہ۔

یہاں وقت کا ہونا اہم ہے۔ سیٹیڈیل نے جولائِ کے شروع میں اس حرکت کو نوٹ کیا، اور چپس کی قیمتیں اس کے بعد بڑھ چکی ہیں، اس لیے یہ سیٹ اپ نئے نہیں بلکہ پرانا ہو رہا ہے۔

اب تک، ریڈار خالی پڑا ہے۔ یہ صرف اس وقت فائر ہوتا ہے جب شدید ریٹیل فروخت اور گرتی ہوئی بازار کی صورتحال ملتی ہے۔ آج فروخت کا دباؤ بڑھا ہوا ہے لیکن ابھی بھی اس حد تک نہیں پہنچا، اور تازہ سیشن میں 5.45% کا اضافہ ہوا (ٹریڈنگویو چارٹ سے)، جس دن کا ٹول نظرانداز کرتا ہے۔

تاہم AI چپ اسٹاکس پر دباؤ ختم نہیں ہوا۔ Nvidia اور AMD نے سب سے زیادہ فروخت کو برداشت کیا، جبکہ ان کی قیمتیں کم ہو رہی تھیں، لیکن انہوں نے خریداری کے سپورٹ کو برقرار رکھا، جبکہ زیادہ تر مسابقین نہیں کر سکے، اس لیے وہ کسی بھی واپسی کی طرف رہنمائی کر سکتے ہیں۔

اگلی ٹریگر قریب ہے۔ انٹیل کی آمدنی کی رپورٹ 23 جولائی کو ہے، اور آپشن ٹریڈرز اس کے لیے بیرش ہیں۔ دونوں حجم اور اوپن پوزیشنز پر پٹس، کالز سے زیادہ ہیں، اور مارکیٹ رپورٹ کے اردگرد 5.2% کے اتار چڑھاؤ کے لیے تیار ہے۔

تو کہانی ختم نہیں ہوئی۔ ایک کمزور Intel پرنٹ AI چپ اسٹاکس کو دوبارہ نیچے لے جا سکتا ہے۔ اس سے وہ بٹوم سگنل دوبارہ سرگرم ہو جائے گا جو آج بے کار بیٹھا ہے۔ اسی لیے آپشن کراؤڈ تحفظ کے لیے ادائیگی کر رہا ہے، بہتری پر بھروسہ نہیں کر رہا۔