کمودٹی فیوچرز ٹریڈنگ کمیشن نے صرف ٹیکساس اور فلوریڈا کے رہائشیوں کو ملکی کمودٹی پول دھوکہ دہی کے منصوبوں کے لیے 500,000 ڈالر سے زیادہ جمع جرمانہ ادا کرنے کے لیے عدالتی حکم جاری کر دیے ہیں۔ یہ حکومتیں ملزمین پر ٹریڈنگ پر پابندی بھی عائد کرتی ہیں، جس سے وہ اس بات کا انکار کرتے ہوئے جن بازاروں کا استعمال کرنے کا الزام لگایا جا رہا ہے، ان سے محروم ہو جاتے ہیں۔
یہ معاملات ایک پرچھائی ہوئی منصوبہ بندی پر مرکوز تھے: دعویٰ کی گئی فراہمی، جعلی کارکردگی کے اعداد و شمار، سرمایہ کاروں کے فنڈز کا غیر قانونی استعمال، اور رجسٹرڈ نہ ہونے والے کمودٹی پولز کا انتظام۔ یہ سب کمودٹی ایکسچینج ایکٹ اور سی ایف ٹی سی کے اصولوں کے خلاف تھا۔
متهمین نے حقیقت میں کیا کیا
مدعیٰ نے الزام لگایا کہ انہوں نے اپنے ٹریڈنگ آپریشنز کی منافع بخشی کے بارے میں جھوٹے بیانات دیے، جس میں سرمایہ کاروں کو ایسی چمکدار تصویر دکھائی گئی جو حقیقت سے کمتر مطابقت رکھتی تھی۔ انہوں نے یہ بھی غلط طور پر ظاہر کیا کہ شرکاء کے فنڈز کو کس طرح تقسیم کیا جائے گا۔ سی ایف ٹی سی کے دعووں کے مطابق، وہ رقم جسے سرمایہ کاروں کو لگا تھا کہ اسے قانونی ٹریڈنگ حکمت عملیوں میں استعمال کیا جا رہا ہے، اصل میں دوسرے مقاصد کے لیے نکال لی گئی۔
اس معاملے میں، 500,000 ڈالر سے زیادہ جرمانے میں سول مالی جرمانے اور ڈسگورجمنٹ شامل ہیں، جو اس قانونی اصطلاح کے لیے استعمال ہوتی ہے جس کے تحت کسی کو وہ رقم واپس کرنے کا حکم دیا جاتا ہے جو اصل میں اس کے پاس ہونی نہیں چاہیے تھی۔ سول آرڈرز میں کوئی جرمی جرمانے یا قید کی سزا درج نہیں کی گئی، تاہم متعلقہ معاملات میں جسٹس ڈیپارٹمنٹ کی متوازی کارروائیاں ہو چکی ہیں۔
سن بیلٹ میں CFTC کے کارروائیوں کا نمونہ
ہالند کے حالیہ معاملات میں ہی جھوٹے ٹریڈنگ اور غلط نمائندگیوں میں ملوث فرموں اور افراد کے خلاف تقریباً 1.3 ملین امریکی ڈالر کی مجموعی واپسی اور جرمانے عائد کیے گئے ہیں۔ ٹیکساس کے معاملات عام طور پر بڑے مالی جرمانوں کو شامل کرتے ہیں، حالانکہ ان میں بھی ایک ہی بنیادی موضوع ہے: آپریٹرز جو سرمایہ کاروں کو بڑے منافع کا وعدہ کرتے ہیں، جبکہ وہ ایسے منصوبے چلا رہے ہوتے ہیں جو صرف انھیں فائدہ پہنچاتے ہیں۔
ان معاملات میں لگائے گئے ٹریڈنگ پابندیاں متعدد سالوں تک کی پابندیوں سے لے کر مارکیٹس سے دائمی استثناء تک کی ہیں۔
کیوں کمودٹی پول فراد لگاتار ہوتا رہتا ہے
کمودٹی پولز کئی سرمایہ کاروں کو اپنے پیسے اکٹھے کرنے کی اجازت دیتے ہیں تاکہ وہ فیوچرز، آپشنز یا فاریکس ٹریڈ کر سکیں، جس سے چھوٹے سرمایہ کاروں کو ایسے مارکیٹس اور حکمت عملیوں تک رسائی ملتی ہے جن کا وہ ذاتی طور پر تعاقب نہیں کر سکتے تھے۔ اب تک کے عملی اقدامات صرف فیوچرز، آپشنز اور فاریکس پولز جیسی روایتی CFTC کے تحت منظم کمودٹیز پر مرکوز رہے ہیں، جبکہ مقدمات میں ڈیجیٹل اثاثوں یا کرپٹو کرنسیوں کا کوئی ذکر نہیں ہوا ہے۔
جب کوئی کاموڈٹی پول آپریٹر CFTC اور نیشنل فیوچرز ایسوسی ایشن کے ساتھ رجسٹر ہوتا ہے، تو وہ معمول کے آڈٹ، افشا کی ضروریات اور مطابقت کے جانچ پڑتال کے لیے تسلیم ہوتا ہے۔ غیر رجسٹرڈ آپریٹرز کو ان میں سے کوئی بھی پابندی نہیں ہوتی۔
اس کا مارکیٹ کے شرکاء کے لیے کیا مطلب ہے
ان خاص سول حکومتوں میں جرائم کے سزا کا فقدان ضروری نہیں کہ مدعوم کو قانونی خطرہ ختم ہو گیا ہے۔ CFTC کی سول انجمن کی اختیارات DOJ کی جرائم کی دائرہ کار کے موازی ہیں، اور متعلقہ معاملات نے جرائم کے مقدمات کا باعث بنا ہے۔
سرمایہ کاروں کے لیے نتیجہ آسان ہے: کسی کو اپنے نام پر ٹریڈ کرنے کے لیے پیسہ دینے سے پہلے رجسٹریشن کی حیثیت کی تصدیق کریں۔ CFTC اور NFA عوامی ڈیٹا بیسز برقرار رکھتے ہیں جہاں سرمایہ کار افراد یا فرموں کی درست رجسٹریشن کی جانچ کر سکتے ہیں۔