بلوکبیٹس کی خبر، 3 اگست، مشرقی بندرگاہ کے چیئرمین دان بین نے اس صبح جیپی مورگن کے تجزیہ کار کے نقطہ نظر کو شیئر کیا کہ جولائی میں چپ سیکٹر میں شدید گراؤٹ اور بہت زیادہ لیوریج کے ساتھ بڑے پیمانے پر کریش ہوا، لیکن بڑے AI سائکل کے تناظر میں، اس سطح کا ریکال ایک ضروری مرحلہ اور صحت مند مارکیٹ کا اظہار ہے۔
بازار ابھی تک AI کو ایک "سماج" مصنوعات کے طور پر اس کی لامحدود مانگ کی صلاحیت کو سمجھنے میں ناکام رہا ہے، جس کی وجہ سے بڑے کیپٹل اسپنڈنگ کے خوف نے ابتدائی ایمازون AWS کی کہانی کو دہرایا ہے، لیکن AI کے مواقع بہت زیادہ وسیع ہیں۔ فنڈز کم معیار والے ٹیکنالوجی اسٹاکس سے اچھے معیار والے اثاثوں کی طرف واپس آ رہے ہیں، جو 2026 کے آخر میں "بادشاہ کی واپسی" کے جائزے کی تصدیق کرتے ہیں۔ اسٹوریج چپس میں اب بھی سائکلک خطرات اور زبردست لہروں کا امکان ہے، اس لیے ٹیکنالوجی کے مرمت تک انتظار کرنا بہتر ہے، جبکہ نمایاں بنیادیات والی نوویدا، بروکام اور TSMC کو زیادہ ترجیح دی جا رہی ہے، اور فنڈز زیادہ تر معیاری ایپلیکیشن لیئر کی طرف بہ رہے ہیں۔
دوسری طرف،超大规模云厂商业务加速增长，储备订单规模庞大且增速仍在加快，说明此前对资本开支的惩罚是误判，这些投入将转化为确定的未来收入。展望 8 月，纳指反弹有望延续至英伟达财报前，科技板块滚动调整接近尾声，资金加速回流高质量科技股。在具体板块的操作上，对于芯片和存储（内存）板块，当前不宜盲目追高。不过，投资者可采取逢低吸纳的短期波段操作策略，直至存储板块在技术面上彻底走出底部形态。