بارکلےز کو نجی کریڈٹ خطرے کی درجہ بندی پر انگلینڈ کے بینک کی نگرانی کا سامنا

بارکلےز پر ایسے ٹریڈرز کے الزامات کی وجہ سے تنظیمی نگرانی کا سامنا ہے جنہوں نے کچھ نجی کریڈٹ لنکڈ پوزیشنز کو ایسے طریقے سے درج کیا کہ خطرہ کم دکھایا گیا، جس سے ضروری پूंजی متاثر ہو سکتی ہے۔ ریٹرز نے رپورٹ کیا کہ اس سال شروع میں ایک اندر کے وہل بلاو نے خدشات اٹھائے تو انگلینڈ کے بینک کی پروڈینشل ریگولیٹری اتھارٹی (PRA) کو شکایت موصول ہوئی۔ ریٹرز کے مطابق، وہل بلاو کے خدشات نجی کریڈٹ قرضوں کے فنڈنگ کے لیے استعمال ہونے والے ڈیریویٹیوز سے متعلق تھے۔ فنانشل ٹائمز نے پہلے اس نگرانی کی رپورٹ کی تھی۔

شکایت کا مرکز بے نقاب انفرادی کریڈٹ قرضوں سے منسلک کل ڈیویڈنڈ سویپس اور بارکلیز کی طرف سے ٹریڈنگ بُک میں ان پوزیشنز کی درجہ بندی پر ہے۔ جانچ کے زیرِ نظر ایکسپوژرز کا سائز فاش نہیں کیا گیا۔ شکایت میں یہ بھی سوال اٹھایا گیا کہ کیا اس طرزِ عمل سے بے نقاب اثاثوں سے پشتہ بند ڈیریویٹیوز کو ٹریڈنگ بُک میں شامل کرنے کے لیے PRA کے اصولوں کے مطابق عمل کیا گیا؟ PRA کے اصولوں کے مطابق، بینکس کو ایسی درجہ بندیوں کو جواز دینے کے لیے کافی ثبوت موجود ہونا چاہیے۔

یہ درجہ بندی یہ طے کر سکتی ہے کہ کسی بینک کو ممکنہ نقصانات کو جذب کرنے کے لیے کتنی پूंجی محفوظ رکھنی ہوگی۔ ایک بے سود پوزیشن کو زیادہ آسانی سے ٹریڈ کی جانے والی سمجھنا، خطرے کو کم دکھا سکتا ہے اور ممکنہ طور پر درکار پूंجی کو کم کر سکتا ہے۔ بارکلےز ٹریڈرز نے دلیل دی کہ دوسرے کاؤنٹر پارٹیز کے ساتھ متعلقہ سوپس پوزیشنز کو آف سیٹ کرتے ہیں اور اس طرح پوزیشنز کو ٹریڈڈ ایکسپوژر قرار دیتے ہیں۔ بنیادی نجی ادائیگی قرضے فروخت کرنا مشکل تھے۔ رائٹرز کے مطابق، بارکلےز نے کہا کہ بینک وہاں تمام مارکیٹس میں جہاں بارکلےز کام کرتا ہے، تنظیمی ذمہ داریوں کو سنجیدگی سے لیتا ہے۔ رائٹرز نے مزید بتایا کہ بارکلےز نے تنظیمی اداروں کے ساتھ بات چیت کے بارے میں مزید تفصیلات فراہم نہیں کیں۔

انگلستان کے بینک کی ستمبر کی فنانشل پالیسی کمیٹی کی بحث میں کہا گیا کہ اگر فنانشل حالات خراب ہوئے تو پرائیویٹ کریڈٹ کو خطرہ ہو سکتا ہے۔ بحث میں کہا گیا کہ اس سال کے شروع میں سافٹ ویئر کے خطرے کے بارے میں فکر کے باعث کچھ سرمایہ کاروں نے پرائیویٹ کریڈٹ فنڈز سے پیسے ریڈیم کرنے کے لیے تیزی سے اقدام کیا۔ بہت سے فنڈز نے نکالنے کی حد 5% تک محدود کر دی۔

اٹلانٹک کے دونوں طرف کے ریگولیٹرز بینکس کی پرائیویٹ کریڈٹ کے حوالے سے اپنی نگرانی بڑھا رہے ہیں۔ نیو یارک کے فیڈرل ریزرو بینک کے اہلکاروں نے بارکلے، جے پی مورگن چیس، ویلز فارگو اور مورگن اسٹینلے کے ساتھ ملاقاتیں کیں تاکہ پرائیویٹ کریڈٹ کے خطرات کا جائزہ لیا جا سکے۔ ملاقاتوں میں ضمانت کی معیار اور خطرہ کنٹرولز پر بات چیت ہوئی۔ یہ دورے فیڈرل ریزرو کے بینکوں کے خطرات کے روزمرہ کے آن سائٹ امتحانات اور لگاتار نگرانی سے الگ ہیں۔

جے پی مورگن نے مارچ میں پرائیویٹ کریڈٹ پورٹ فولیوز میں قرضوں کی ایک وسیع سیٹ کی مانگی گئی قیمت کم کر دی، جس سے جائزہ لینے کا فیصلہ ہوا۔ اس کمی کا زیادہ تر اثر ای آئی سے متعلق دباؤ کا شکار نرم افزار کے کاروباروں سے جڑے قرضوں پر پڑا۔ ایف ڈی آئی سی کے اعداد و شمار دکھاتے ہیں کہ غیر بینک فنانشل فرمز کو بینکوں کی طرف سے دیا گیا قرض 2016 میں تقریباً 300 ارب ڈالر سے بڑھ کر 1.5 ٹریلین ڈالر سے زائد ہو گیا۔ سیمافور نے کہا کہ اب یہ قرضے کل بینک قرضوں کا تقریباً 11 فیصد ہیں۔

امریکی ریگولیٹرز نے نجی اثاثوں کی قیمتوں اور خطرات کی اطلاعات کے بارے میں بھی فکر کا اظہار کیا ہے۔ ایس ای سی کے چیف اکاؤنٹنٹ کرت ہول اور ایس ای سی کے انویسٹمنٹ مینجمنٹ ڈویژن کے ڈائریکٹر برائن ڈلی نے ایک بیان جاری کرتے ہوئے قریب سے نگرانی کی ترغیب دی۔ ہول اور ڈلی نے کمپنیوں اور آڈٹرز کو تجویز کیا کہ وہ کمپنیوں کے طریقے سے نجی اثاثوں کی قیمت لگانے اور ان قیمتوں کے پیچھے کے خطرات کو ظاہر کرنے کا جائزہ لیں۔