اگست کا مارکیٹ: کرپٹو اور سونا لیڈ کر رہے ہیں، امریکی چھوٹے کپ کم پیشرفت کر رہے ہیں

مصنف: Flow Brief by Alea Research

ترجمہ: شنچاؤ ٹیکفلو

شین چاؤ کا خلاصہ: اگست میں ایتھریم 32%، بٹ کوائن 25%، اور سونا 9.4% بڑھا، لیکن یہ رجحان صرف “آنکھیں بند کر کے خریدو اور کمائیں” والی بات نہیں ہے۔ اسی اُچھال میں، اونڈو 11% گرا، جبکہ امریکی سٹاک میں چھوٹے کمپنیوں کے شیئرز تقریباً وہیں رہے۔ سرمایہ کاروں کے لیے اصل سوال یہ نہیں کہ “کیا بڑھا یا نہیں” بلکہ یہ ہے کہ جب اُچھال پیچھے ہٹے گا تو کون ننگا تیر رہے گا۔

اگست میں کریپٹو کرنسیاں اور سونا لیڈ کر رہے ہیں، جبکہ امریکی اسٹاک مارکیٹ میں واضح تقسیم دیکھی گئی۔ BTC میں 25.04% کا اضافہ ہوا، سونا 9.43% بڑھا، جبکہ روسیل 2000 ETF (IWM) کے مطابق امریکی چھوٹے کمپنیوں کے اسٹاکس صرف 0.94% بڑھے۔ کریپٹو اثاثوں کا اضافہ صرف BTC تک محدود نہیں تھا، اور سونے کے اضافے کے ساتھ امریکی بانڈ یield میں کوئی بڑا کمی نہیں آئی۔

اگست کے مختلف اثاثہ کلاسز کی واپسی: BTC، ایتھریم، سونا، WTI تیل، اسٹینڈرڈ اینڈ پورز 500 اور ناسداک 100۔

کرپٹو ایسٹس عام طور پر بڑھ رہے ہیں، جبکہ امریکی اسٹاک میں اسٹاک کے لحاظ سے فرق ہے۔ زیادہ تر ٹوکنز مثبت ہیں، جبکہ اسٹاکس کی حرکت ان کے فنانشل رزلٹس اور خبروں پر منحصر ہے۔

جبکہ سونے کی قیمت میں اضافہ ہوا، امریکی مالیاتی بانڈز کے فائدہ کی شرح مستقل رہی۔ 10 سالہ شرح 4.75% پر بند ہوئی، جو مہینے کی شروعات کے برابر ہے۔

ٹوکن اقتصادیات زیادہ شفاف ہو گئی ہے۔ Ether.fi نے ریڈمپشن کو ریکارڈ کرنا شروع کر دیا ہے، جبکہ Ethena نے فراہمی کی سرحد کے تحت ریڈمپشن کا پلان پیش کیا ہے۔

کمودٹی مارکیٹ صرف دھاتوں تک محدود نہیں۔ کاکائو، چینی اور گندم کے فائدے بھی سونے سے زیادہ ہیں۔

جولائی کا PCE قیمت اشاریہ 0.2% بڑھا، لیکن مجموعی سالانہ انفلیشن 3.7% رہی، جبکہ مرکزی انفلیشن 3.3% تھی۔ اصل استعمال خرچ میں کوئی تبدیلی نہیں آئی۔ BEA کے ڈیٹا نے مانگ کی کمزوری اور انفلیشن کی استحکام کا اظہار کیا۔

اگست میں امریکی ٹریژری بانڈ کی روزانہ آمدنی کا رجحان، دو سالہ، دس سالہ اور تیس سالہ کے ساتھ۔

2 سالہ فائدہ شرح 6 بیسیس پوائنٹ بڑھ کر 4.34% ہو گئی، جبکہ 10 سالہ فائدہ شرح مہینے کے آغاز کے سطح پر بند ہوئی۔ یہ فیڈ کے 28 اگست کے دباؤ کے ساتھ مطابقت رکھتی ہے جس میں قیمتی استحکام پر زور دیا گیا تھا۔

اگست میں ڈالر انڈیکس کا رجحان۔

ڈالر انڈیکس صرف 0.37% گرا۔ سونے کی اضافی رفتار اس سے کہیں زیادہ ہے جو اس کے متبادل کی تبدیلی سے سمجھی جا سکتی ہے۔ ستمبر کے انفلیشن ڈیٹا سے معلوم ہوگا کہ مختصر مدتی شرحیں کیا ڈالر کے نیچے جانے کے ساتھ چل سکتی ہیں۔

ETH میں 32.57% کا اضافہ ہوا، جو BTC کے 25.04% سے زیادہ ہے۔ اس میں صرف ان دو بڑے اثاثوں تک محدود نہیں ہے: اہل ٹوکن کی درمیانی اضافہ 16.76% تھا۔

اگست کے کرپٹو مارکیٹ کا نقشہ: 40 بڑے اہل ٹوکن، مارکیٹ کی قیمت کے مربع جڑ کے مطابق سائز کیا گیا۔

عامیانہ اضافے کے باوجود واضح استثناء موجود ہیں۔ Pump.fun میں 115.09% کا اضافہ، Ethena میں 86.16% کا اضافہ، Zcash میں 85.40% کا اضافہ ہوا؛ جبکہ Ondo میں 11.23% کی کمی آئی۔ اگرچہ بازار میں اضافہ ہو رہا ہے، لیکن کرپٹو کرنسی کا انتخاب اب بھی اہم ہے۔

اگست کا CoinGecko قیمتی راستہ: BTC، ایتھریم، ایتھنا، Pump.fun، زیکاش اور اونڈو۔

ایتھینا کا 27 اگست کا فیس پیش منصوبہ یہ کہتا ہے کہ ادارے کی طرف سے 5% کل آمدنی نکالنے کے بعد، پہلی سطح پر 95% صاف آمدنی کو ریڈمپشن کے لیے استعمال کیا جائے گا۔ شروع کرنے کی حد USDe کی فراہمی 7.5 ارب ڈالر تک پہنچنا ہے، جبکہ منصوبے میں ظاہر کی گئی موجودہ فراہمی 4.07 ارب ڈالر ہے، جس کا مطلب ہے کہ ابھی تقریباً 84% فراہمی میں اضافہ درکار ہے۔ الیا کا مضمون "ENA کا Ethena پر دعویٰ اب بھی شرائط پر منحصر ہے" پڑھیں۔

ایثر فائی کے اگست کے مصنوعات کے وسعت نے客户 رشتے کو وسعت دی، اور ETHFI میں 36.95% کی اضافہ ہوا۔ انعامات اور خدمات کی لاگت کو کاٹنے کے بعد آمدنی سے ظاہر ہوگا کہ اس وسعت نے کتنی قیمت برقرار رکھی۔ الیا کی "ETHFI کی خریداری ووٹنگ" پڑھیں۔

ایتھینا کے 90 دن کے روزانہ حوالہ قیمت کا رجحان، اگست کی اضافی قیمت کو لمبے دور میں رکھتا ہے۔

ENA کی اگست کے اختتام پر قیمت اگست 27 کے UTC اختتامی قیمت سے تقریباً 12.1% کم ہے، حالانکہ مہینے کے دوران کل مجموعی اضافہ قابل ذکر ہے۔ USDe کی فراہمی میں اضافہ اور عملی طور پر کیے گئے ریڈمپشن سے پیشکش کے مقاصد کی تکمیل کا تعین ہوگا۔

پونس میں 1,119% کی اضافہ ہوا، بند قیمت شروع کی قیمت کے تقریباً 12 گنا ہے۔

سپی 500 میں 2.62% کا اضافہ، ناسداک 100 میں 4.18% کا اضافہ، جو IWM سے کہیں زیادہ ہے۔ 49 اسٹاکس کے تحقیقی مجموعے میں، کوین بیس، روبنہڈ اور فری پورٹ-مک موران سب سے زیادہ بڑھے، جن کے اضافے 28.62%، 21.08% اور 20.93% تھے۔ جی، یونائیٹڈ ہیلتھ اور وول مارٹ سب سے نیچے رہے، جن میں 6.77%، 6.03% اور 5.69% کی کمی آئی۔

8 کی 49 امریکی اسٹاک ریسرچ پول کی واپسی کا توزیع، مساوی رقبہ کے مربعوں کا گراف۔

نیوڈیا نے AI کی مانگ کے لیے کارکردگی کی بنیاد فراہم کی: تین ماہہ کی آمدنی 96.2 ارب ڈالر، جو 106 فیصد بڑھ کر، اگلے تین ماہ کے لیے 1080 ارب ڈالر کا رہنمائی دیا گیا ہے۔ اس رہنمائی کے درمیانی نقطے کا مطلب ہے کہ 12.2 فیصد کا اضافی اضافہ درکار ہے۔ NVDA میں 9.98 فیصد کی اضافہ ہوا، جبکہ سیمی کنڈکٹر ETF SOXX صرف 1.22 فیصد بڑھا۔ فنانشل رپورٹ نے نیوڈیا کے اضافے کے ناٹ کو مضبوط کیا، لیکن سیکٹر کے کل ردعمل سے ظاہر ہوتا ہے کہ اس اضافے کا تقسیم نامساوی تھا۔ الیا کا مضمون "جب AI ٹریڈنگ یادداشت کی ٹریڈنگ بن جائے" پڑھیں۔

سونا 9.43% بڑھا، چاندی 14.98% بڑھی، لیکن یہ صرف منظر کا ایک حصہ ہے۔ 28 قریبی مہینے کے فیوچرز کنٹریکٹس میں سے 23 میں اضافہ ہوا۔ کاکو 23.22% بڑھا، چینی 21.49% بڑھی، شکاگو گندم 18.34% بڑھی؛ سنگترہ 23.04% گرا، پتلے سوئن 15.35% گرے، اور فیڈنگ بیف 7.64% گرا۔ خوراک اور صنعتی انپٹ کی لاگت میں فرق ہوا۔

8 اگست کے 28 قریبی مہینے کے کمودٹی فیوچرز کنٹریکٹس کا مارکیٹ لینڈسکیپ۔

WTI تیل صرف 1.29% بڑھا۔ اگست کے کمودٹی انفلیشن کا دباؤ زیادہ تر کچھ خوراک اور دھاتوں کے معاہدوں سے آیا، جبکہ تیل کا اس میں کم حصہ ہے۔ ڈیلیوری تاریخوں اور کنٹریکٹ رول اوور سے بھی قریبی فیوچرز قیمتیں متاثر ہوتی ہیں۔

طریقہ کار: اسپاٹ قیمت کا موازنہ 31 جولائی اور 31 اگست کے کلوزنگ قیمت سے کیا گیا۔ کوائن جیکو کا حوالہ قیمت دائرہ 1 اگست سے 1 ستمبر تک UTC 00:00 تک، جس میں اگست کے UTC کلوزنگ قیمت شامل ہیں۔ کرپٹو اثاثوں میں سے اینکڈ اثاثے، ٹوکنائزڈ فنڈز، سیکورٹیز اور مال شامل نہیں کیے گئے، اور دونوں اوقات کی قیمتیں مکمل ہونی چاہئیں، ساتھ ہی کلوزنگ دن کے 1 ملین امریکی ڈالر کے تجارتی حجم کا تقاضا ہے۔ اسٹاک برادتھ مطالعہ کیے جانے والے 49 اسٹاکس پر مشتمل ہے۔ فیچرز کے لیے فراہم کنندہ کی روزانہ کلوزنگ قیمت استعمال کی گئی۔ ذرائع: کوائن جیکو، یاہو فائنس، امریکی خزانہ۔