لکھنے والے：KarenZ، فورسائٹ نیوز
اگر فومو منافع کی فہرست کو ایک کارناموں کی سطح کے طور پر دیکھا جائے، تو صرف آخری اعداد و شمار کو دیکھ کر صرف یہ معلوم ہوتا ہے کہ کس نے زیادہ کمائی، لیکن یہ نہیں پتا چلتا کہ یہ منافع متعدد بار ٹریڈنگ سے آیا ہے یا صرف کچھ کم بڑے پوزیشنز سے۔
پہلے 20 ٹریڈرز کی ٹریڈنگ کی تعداد، اوسط پوزیشن اور کریپٹو کرنسی کے لحاظ سے منافع کو ملا کر دیکھا جا سکتا ہے کہ تین مختلف راستے ہیں: کچھ لوگوں نے ابتدائی خریداری سے سو گنا منافع حاصل کیا، کچھ نے اس وقت جب ٹوکن کا مارکیٹ کیپ بہت زیادہ تھا، بڑے سرمایے سے مطلق منافع حاصل کیا، اور کچھ نے اعلیٰ فریکوئنسی والے رٹیشن سے مواقع تلاش کیے، لیکن آخرکار اکاؤنٹ کی رینکنگ ایک یا دو مرکزی پوزیشنز سے طے ہوئی۔
9 جولائی تک، ٹاپ 20 کا مجموعی PnL 82.3781 ملین امریکی ڈالر تھا، جس میں فرد کا اوسط 4.1189 ملین امریکی ڈالر اور درمیانی قیمت 2.9120 ملین امریکی ڈالر تھی۔
اولین نمبر پر یونیپیس (بونک گائی) نے 14.26 ملین امریکی ڈالر کمانے، جو تقریباً 100 کروڑ روپے کے برابر ہے، اور یہ پچاس کے اوپر کے 20 صارفین کے مجموعی PnL کا 17.3% ہے۔
فومو منافع کی فہرست کے پہلے 20 کا مکمل جائزہ
20 اکاؤنٹس نے مل کر تقریباً 24,500 ٹریڈز مکمل کیے، جس کا اوسط ہر اکاؤنٹ کے لیے تقریباً 1,225 ٹریڈز ہے، جبکہ ٹریڈز کی میڈین تعداد تقریباً 746 ہے۔ تمام اکاؤنٹس کے "اوسط ہولڈنگ" کا سادہ اوسط لینے پر نتیجہ تقریباً 4 دن 9 گھنٹے آیا، جبکہ میڈین 4 دن ہے۔ یہاں اکاؤنٹ لیول اوسط کو گنتا گیا ہے، جس میں ہر ٹریڈ کے مالی اقدار کے مطابق وزن نہیں دیا گیا۔
ایک مشترکہ خصوصیت: فہرست کچھ «سپر پوزیشنز» کی وجہ سے اوپر چڑھائی گئی ہے
سب سے عام مثال Unipcs (Bonk Guy) ہے۔
15 سے 17 جولائی تک، یونیپیس نے تین اداوتوں میں تقریباً 67,495 امریکی ڈالر کے PONS خریدے، جس کا اوسط خریداری بازار اقدار تقریباً 6.1 ملین امریکی ڈالر تھا۔ لکھنے کے وقت تک، یہ PONS کی قیمت تقریباً 7.43 ملین امریکی ڈالر ہو گئی ہے، جس سے کتابی منافع تقریباً 108 گنا ہو گیا۔ صرف اس ایک مرکزی پوزیشن سے ہی واضح ہوتا ہے کہ وہ طویل عرصے تک شیئر کیوں رہا۔
PONS کے علاوہ، Unipcs نے DELTA، microduck پر 10 گنا سے زیادہ کا کتابی فائدہ حاصل کیا؛ USELESS، MarsCoin، Basecat اور BOW (Longbow) جیسے پوزیشنز پر بھی تقریباً 1 سے 3 گنا کا کتابی فائدہ درج ہوا۔ اس کی خصوصیت صرف ایک ٹوکن پر بٹھنا نہیں بلکہ ایک سپر پوزیشن کے علاوہ، فائدہ بڑھانے کے لیے دوسرے مواقع تلاش کرنا ہے۔
یونیپیس کا اوسط رکھے ہوئے پوزیشن اب بھی 7 دن 2 گھنٹے ہے، جو یہ ظاہر کرتا ہے کہ "زیادہ ٹریڈ کرنا" اور "مرکزی پوزیشن کو لمبا وقت تک رکھنا" ایک ساتھ ممکن ہے۔
DumbCrayonEater زیادہ تر "ایک ہی پوزیشن سے قسمت بدلنا" کے قریب ہے، جس کا کل منافع 893 امریکی ڈالر ہے۔ اس میں، AI پوزیشن سے تقریباً 345 گنا، 735 امریکی ڈالر کا منافع حاصل ہوا؛ اکاؤنٹ کی اوسط مدت 11 دن اور 21 گھنٹے تھی، جو 20 کے بہترین میں سب سے زیادہ تھی۔ حالانکہ اس کی کل ٹریڈز کی تعداد تقریباً 2200 تھی، لیکن اکاؤنٹ کے سائز کا فیصلہ کرنے والا اصل عامل AI تھا، نہ کہ منافع کو ہزاروں ٹریڈز میں برابر تقسیم کرنا۔
یہ منافع کا مرکوز ہونا ایک منفرد مثال نہیں ہے: تیسرے نمبر پر سیلیم کے AI نے تقریباً 6 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا؛ چوتھے نمبر پر نیٹ (LONG کے ملکیہ) کے AI نے تقریباً 4.56 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا؛ برجز کے AI نے تقریباً 3.9 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا؛ Blockworks Research کے ریسرچر AJC کے PONS پوزیشن نے 128 گنا منافع دیا اور تقریباً 3.03 ملین امریکی ڈالر کا حسابی منافع پیدا کیا؛ ووڈ کے AI نے تقریباً 2.57 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا؛ رگڈالیو کے PONS نے تقریباً 2.23 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا؛ LP 1 کے AI نے تقریباً 1.9 ملین امریکی ڈالر کا منافع پیدا کیا۔ فہرست کے کل PnL کے ساتھ تقریبی موازنہ کرتے ہوئے، ان مرکزی پوزیشنز عام طور پر اکاؤنٹ کے 80 فیصد سے زائد منافع کو سمجھاتی ہیں۔
سالم کا کل PnL 6.2969 ملین امریکی ڈالر ہے۔ جب AI کی مارکیٹ کی قیمت تقریباً 370,000 امریکی ڈالر تھی، تو اس نے 9,913 امریکی ڈالر کا انویسٹمنٹ کیا اور ابتدائی طور پر کئی بار خریدا اور فروخت کیا؛ اس کے بعد جب AI کی مارکیٹ کی قیمت لاکھوں، کروڑوں اور تقریباً 200 ملین امریکی ڈالر تک پہنچ گئی، تو اس نے اپنی پوزیشن مزید بڑھائی۔ بعد کے اضافی خریداریوں کے بعد، اس کا اوسط خریداری مارکیٹ ویلیو تقریباً 16.2 ملین امریکی ڈالر تک بڑھ گیا، لیکن AI نے ابھی تک اسے تقریباً 6 ملین امریکی ڈالر کا منافع دیا، جو کل PnL کا تقریباً 95% ہے۔
نیٹ کا اکثر فائدہ بھی AI سے آتا ہے۔ نیٹ نے جب AI کی کل قیمت 100,000 ڈالر سے کم تھی تو اس نے پہلی بار تقریباً 773 ڈالر خریدے؛ اس کے بعد، جب AI کی قیمت ملین اور کروڑوں ڈالر تک پہنچ گئی تو اس نے کئی بار ٹوکن خریدے۔ FOMO اکاؤنٹ کے ڈیٹا کے مطابق، اس نے تقریباً 50,000 ڈالر کا انVESTMENT کیا، جس کا اوسط خریداری قیمت 2.7 ملین ڈالر تھا، AI پوزیشن میں اب تک کا غیر عملی فائدہ تقریباً 4.56 ملین ڈالر ہے، جو اس کے کل PnL کا تقریباً 92% ہے۔
WLFI مشورتی ٹیم کے ارکان ogle کا رینک ساتویں ہے۔ 14 جولائی کو، جب PONS کی مارکیٹ کی قیمت تقریباً 470,000 امریکی ڈالر تھی، انہوں نے پہلی بار 4,974 امریکی ڈالر خریدے، اس کے بعد انہوں نے ٹرانسفر، وصولی، اضافہ اور کمی کی سرگرمیاں شروع کر دیں۔ چونکہ بعد کے ٹریڈز کا حجم ابتدائی خریداری سے کہیں زیادہ تھا، اس لیے ان کا مجموعی انvestment تقریباً 3.72 ملین امریکی ڈالر تھا، جبکہ ان کا اوسط خریداری مارکیٹ ویلیو تقریباً 157 ملین امریکی ڈالر تھا؛ لکھنے کے وقت تک، PONS نے انہیں تقریباً 3.77 ملین امریکی ڈالر کا منافع دیا، جو کل PnL کا 99% سے زیادہ ہے۔
اگلے 20 میں کئی درمیانی لیوریج پوزیشنز کو جمع کرنے والے بھی شامل ہیں۔ Frogman کے CASHCAT اور MarsCoin نے تقریباً 1.03 ملین امریکی ڈالر (دوگنا) اور 1.12 ملین امریکی ڈالر کا کاغذی فائدہ (تین گنا) فراہم کیا؛ Avast کے MarsCoin اور CASHCAT نے تقریباً 2.45 ملین امریکی ڈالر اور 1.17 ملین امریکی ڈالر (چار گنا) فراہم کیے؛ change کا فائدہ VVV (124%)، MOLT (155%)، STONKBROKER (69%) اور فاروارڈ پوزیشنز کے ذریعے جمع ہوا۔
یہ فرق ظاہر کرتا ہے کہ "سپر پوزیشن" کا مطلب یہ نہیں کہ صرف ایک کرپٹو کرنسی خریدی جائے۔ اس کا زیادہ درست مطلب یہ ہے کہ اکاؤنٹ کا زیادہ تر منافع آخرکار ایک یا تین ایسے پوزیشنز میں مرکوز ہوتا ہے جو دیگر ٹریڈنگز کے مقابلے میں واضح طور پر بہتر ہوتے ہیں، نہ کہ تمام ٹریڈز سے مساوی طور پر۔
دوسری مشترکہ بات: وہ صرف ٹوکن ہی نہیں، بلکہ ایکوسسٹم کے شروع ہونے کا موقع بھی ڈال رہے ہیں
جدول میں درج بڑے پوزیشنز کے حساب سے، 20 میں سے کم از کم 15 افراد کے بڑے منافع AI یا PONS سے متعلق ہیں: AI نو اکاؤنٹس میں بڑے پوزیشنز میں ظاہر ہوا، جبکہ PONS سات اکاؤنٹس میں ظاہر ہوا۔
پونس، AI اور روبنہود چین، لانچ پیڈ، ٹوکنائزڈ ایسٹیٹس کے جوڑے اور ٹریڈنگ فیس ری فنڈ جیسے کہانیوں سے متعلق ہے۔ CASHCAT، MarsCoin، 'نیو لائی' جیسے پوزیشنز ٹریڈرز کی طرف سے نئی کہانیوں کی مقبولیت پر ڈالے گئے بیٹس کی نمائندگی کرتے ہیں۔
وہ ضروری طور پر ایک ہی چین پر نہیں ہو سکتے، لیکن ان کی وقتی خصوصیات مشابہ ہیں: دونوں نئے ایکوسسٹم کے مرحلے میں ہیں جہاں فنڈز اور توجہ تیزی سے جمع ہو رہی ہے۔
فہرست میں وہ لوگ بھی شامل ہیں جنہوں نے بہت جلد خرید کر سو گنا فائدہ حاصل کیا، اور وہ بھی جنہوں نے ٹوکن کے درمیانی یا اعلیٰ مارکیٹ کی قیمت تک پہنچنے کے بعد بڑی رقم لگائی۔ Unipcs، DumbCrayonEater، AJC، Wood اور Cardinal Saint زیادہ تر "ابتدائی قیمت کے باعث اعلیٰ گنا" کو ظاہر کرتے ہیں؛ Frogman، Avast، Cosby اور "230" زیادہ تر "یقین بڑھنے کے بعد بڑے سرمایے سے مطلق فائدہ حاصل کرنے" کو ظاہر کرتے ہیں۔
اس لیے، "جلد" کا مطلب یہ نہیں کہ آپ کو شروع کی پہلی منٹ یا پہلے دن خریدنا چاہیے۔ زیادہ اہم بات یہ ہے کہ جب تک ایک ایکو سسٹم کی لکویڈیٹی، صارفین اور توجہ پوری طرح آزاد نہ ہو جائے، آپ اس کا مطالعہ کر لیں اور اپنے فیصلے کے مطابق پوزیشن بنائیں۔ بہت جلد خریدنے سے ممکنہ گناہ بڑھ جاتے ہیں، جبکہ بعد میں بڑی پوزیشن لینے سے مطلق منافع بڑھتا ہے، دونوں کیفیت کے لیے ممکنہ ہیں، لیکن ان کا خطرہ کا ڈھانچہ بالکل مختلف ہے۔
تینواں مشترکہ پہلو: اعلیٰ فریکوئنسی اور طویل مدتی رکھنا ایک دوسرے کے خلاف نہیں ہے
اگر پہلے 20 کو ٹریڈنگ کی تعداد اور اوسط پوزیشن کے وقت کے ساتھ ملا کر دیکھا جائے، تو یہ پتہ چلتا ہے کہ "ٹریڈنگ فریکوئنسی" اور "پوزیشن کی صبر" ایک ہی محور پر نہیں ہیں۔
فرینک سب سے زیادہ مثالی اعلیٰ فریکوئنسی اکاؤنٹ ہے: تقریباً 4400 ٹریڈز، اوسط ملکیت صرف 1 دن 7 گھنٹے؛ چینج تقریباً 2700 ٹریڈز، اوسط ملکیت 2 دن 9 گھنٹے؛ بارگز تقریباً 2400 ٹریڈز، اوسط ملکیت 1 دن 17 گھنٹے۔ ان اکاؤنٹس کا حقیقت میں تیزی سے رول اوور کا خاصہ ہے۔
لیکن بہت سارے ٹریڈز کا مطلب یہ نہیں کہ مرکزی پوزیشن ضرور مختصر ہو۔ Unipcs کے پاس تقریباً 2600 ٹریڈز ہیں، جبکہ ان کی اوسط پوزیشن مدت 7 دن اور 2 گھنٹے ہے؛ DumbCrayonEater کے پاس تقریباً 2200 ٹریڈز ہیں، جن کی اوسط پوزیشن مدت 11 دن اور 21 گھنٹے ہے؛ Nate کے پاس تقریباً 1900 ٹریڈز ہیں، جن کی اوسط پوزیشن مدت 7 دن اور 10 گھنٹے ہے۔ ان کا احتمال ہے کہ وہ بڑی تعداد میں جانبی ٹریڈز کے علاوہ، اپنی واقعی اعتماد والی مرکزی پوزیشنوں کو لمبے عرصے تک رکھتے ہیں۔
دوسری طرف، چنڈے کارروائی والے اکاؤنٹس ہیں۔ '230' کے صرف 80 ٹریڈ ہیں، جبکہ cosby، LP 1، Frogman، RugDalio اور ogle کے متوسطًا 220، 203، 235، 236 اور 252 ٹریڈ ہیں۔ کم فریکوئنسی کا مطلب یہ نہیں کہ سب کچھ لمبے عرصے تک رکھا جاتا ہے: RugDalio کا اوسط رکھائو صرف 2 دن 9 گھنٹے ہے، جبکہ ogle کا 7 دن 5 گھنٹے ہے۔ ٹریڈز کی تعداد، اوسط رکھائو اور پوزیشن کی مرکزیت کو مل کر دیکھنا ضروری ہے۔
اس لیے، موجودہ ڈیٹا "ہائی فریکوئنسی رٹیشن"، "لو فریکوئنسی کنسنٹریشن"، اور "کور کمپارٹمنٹ لمبے وقت تک رکھنا" جیسے تصورات کی حمایت کر سکتا ہے، لیکن یہ براہ راست ثابت نہیں کر سکتا کہ کوئی شخص مستقل طور پر اعلیٰ فروخت اور کم خریداری کر سکتا ہے۔
ان کے لیے ہائی فریکوئنسی ایک موقع تلاش کرنے یا جوک کا انتظام کرنے کا ذریعہ ہے، جبکہ بڑے پوزیشنز ہی رینکنگ کا مرکزی عامل ہیں۔
عامیہ چار: زیادہ تر بڑے نتائج اب بھی صرف اکاؤنٹ پر ہی موجود ہیں
موجودہ تصدیق شدہ پوزیشن کی حالت کے مطابق، فہرست پر زیادہ تر بڑے نتائج اب بھی غیر حاصل شدہ منافع پر مشتمل ہیں اور انہوں نے اب تک مکمل طور پر نقد نہیں کیا ہے۔
ایثرمونک ایک نادر مثال ہے جہاں کی گئی نقد کارروائی کو واضح طور پر دیکھا جا سکتا ہے۔ اس کے CASHCAT کا حاصل شدہ منافع تقریباً 1.45 ملین امریکی ڈالر اور ریٹ تقریباً 55% ہے؛ 'نیو لائی' کا حاصل شدہ منافع تقریباً 794,000 امریکی ڈالر اور ریٹ تقریباً 122% ہے، دونوں پوزیشنز مکمل طور پر بند کر دی گئی ہیں۔ اس کے علاوہ، وہ مائیکروڈک کی فلوٹنگ پروفٹ پوزیشن برقرار رکھے ہوئے ہیں، جس کا اظہار شدہ منافع تقریباً 420,000 امریکی ڈالر، یعنی تقریباً 1.3 گنا ہے۔
یہ ایک زیادہ مکمل پوزیشن مینجمنٹ ہے: بند شدہ پوزیشنز منافع کو محفوظ کرتی ہیں، جبکہ کھلی پوزیشنز مزید اضافے کا امکان برقرار رکھتی ہیں۔ کل PnL پر نظر رکھنے کے بجائے، یہ تقسیم اکاؤنٹ کے موجودہ قیمت کے خطرے کو زیادہ بہتر طریقے سے ظاہر کرتی ہے۔
یہ لسٹ حقیقت میں کیا سکھاتی ہے؟
سب سے پہلے، یہ دیکھیں کہ ایک ecosystem کیا مستقل طور پر نئی قیمت پیدا کر رہا ہے، اس کے بعد ہی مخصوص ٹوکن پر نظر ڈالیں۔ جب کوئی نیا ecosystem شروع ہوتا ہے، تو کہانی اور توجہ پہلے فنڈز کو مکمل طور پر جمع کر سکتی ہے، لیکن اس کی مقبولیت کا جاری رہنا، حقیقی آمدنی، ٹریڈنگ وولیوم، لکویڈٹی اور صارفین کے اضافے پر منحصر ہے۔ صرف اس صورت میں جب یہ اشارے مستقل رہیں، تب ٹوکن کی قیمت حاصل کرنے کا منطق مزید تصدیق کے قابل ہو سکتا ہے۔
دوم، اقدار کو اسی قسم کے منصوبوں کے ساتھ تقابلی طور پر جانچا جا سکتا ہے۔ صرف ایک ٹوکن کی قیمت 10 ملین یا 100 ملین امریکی ڈالر ہونا، اس بات کا اندازہ لگانا مشکل ہے کہ یہ مہنگا ہے یا سستا۔ زیادہ موثر طریقہ یہ ہے کہ دوسرے چینز پر موجود اسی قسم کے لانچ پیڈ، میم کے لیڈر یا اکوسسٹم ٹوکنز کے ساتھ تقابل کریں تاکہ پتہ چل سکے کہ کیا کوئی نیچی قیمت ہے۔
تیسری بات، بڑے نتائج کے لیے کم لاگت اور کافی پوزیشن دونوں درکار ہوتی ہیں۔ زیادہ گُنہ کا تعلق عام طور پر پہلے خریدنے کی جگہ سے ہوتا ہے، اور زیادہ منافع کے لیے سرمایہ کاری کے سائز پر بھی منحصر ہوتا ہے۔
چوتھا، مثبت نظر رکھنا ہمیشہ فروخت نہ کرنے کا مطلب نہیں۔ آپ اپنے اکاؤنٹ کی حد کو تعین کرنے والے مرکزی پوزیشنز کو برقرار رکھ سکتے ہیں، یا اضافے کے دوران مرحلہ وار منافع حاصل کرکے اپنا اصل سرمایہ واپس لے سکتے ہیں۔ Ethermonk نے CASHCAT اور «نیو لائی» کو مکمل طور پر بند کر دیا ہے، جبکہ microduck کو ابھی تک رکھا ہوا ہے — یہ دونوں مختلف خطرات کا سامنا کر رہے ہیں۔
پانچویں، سرکاری اکاؤنٹس کا مرکزی طور پر پوزیشن بنانا بنیادی اتفاق رائے کی نشاندہی کرتا ہے۔ پہلے 20 میں سے اکثر دو ٹوکنز پر تدریجی طور پر بڑے پوزیشن بناتے ہیں، جس سے یہ ظاہر ہوتا ہے کہ کہانی اور توجہ حقیقت میں مواقع کی دریافت کے لیے اہم اشارے ہیں؛ لیکن جب یہ مرکزیت پہلے سے فہرست میں ظاہر ہو چکی ہو، تو بعد والوں کا خریداری لاگت، ممکنہ ضرب اور نکاسی کی مایوسی بالکل مختلف ہو سکتی ہے۔
آخر میں، لسٹ کے پیچھے کی موجودہ جانبداری واضح ہونی چاہیے۔ ابتدائی خرید، مرکوز پوزیشن اور طویل مدتی رکھنا سو گنا فائدہ دے سکتا ہے، یا تقریباً صفر تک کا نقصان بھی پیدا کر سکتا ہے۔ منافع کی لسٹ صرف کامیاب اور لسٹ میں آگے رہنے والے اکاؤنٹس کو ظاہر کرتی ہے، اس سے یہ نتیجہ نہیں نکالا جا سکتا کہ اسی حکمت عملی کو اپنانے والے افراد عام طور پر منافع کما رہے ہیں۔