ای آئی کلاؤڈ کمپیوٹنگ سیکٹر میں مانگ میں اضافہ اور قیمتی تبدیلیاں دیکھی گئیں

مارس کیپیٹل کی خبر کے مطابق، 13 اگست، تجزیہ کار qinbafrank نے CoreWeave اور Nebius کی تازہ ترین فنانشل رپورٹس سے AI کلاؤڈ کمپوٹنگ (CSP) سیکٹر کے پانچ اہم رجحانات نکالے۔ مانگ اب بھی قریبی دستیاب فراہمی سے کافی زیادہ ہے — CoreWeave کے دوسرے تریمین کے آخر تک 1.5 گیگاواٹ طاقت متعین کر دی گئی ہے، معاہدہ طاقت تقریباً 3.7 گیگاواٹ ہے، اور اس کے پاس تقریباً 1040 ارب ڈالر کے آرڈرز کا بک لگ ہے، جس میں تیسرے تریمین کے شروع میں شامل 250 ارب ڈالر سے زائد کے معاہدات شامل نہیں ہیں؛ Nebius کا منصوبہ 2027 سے ہر سال 1 گیگاواٹ سے زائد طاقت متعین کرنا ہے، جبکہ اس کا درمیانی مدتی مقصد 5 گیگاواٹ معاہدہ صلاحیت ہے۔ صنعت کا بنیادی رکاوٹ اب "کیا صارفین موجود ہیں؟" سے بدل کر "کب تک بجلی دی جائے گی، GPU فراہم کی جائے گی اور بلنگ شروع ہوگی؟" بن چکا ہے۔ قیمت دینے کا اختیار بڑھ رہا ہے، لیکن یہ سب جگہ ایک جیسا نہیں بڑھ رہا: CoreWeave نے جولائی میں تمام SKU کی قیمتیں عام طور پر تقریباً 25% بڑھا دیں؛ Nebius کے پرانے جینریشن کے GPU کی قیمت پہلے تریمین کے مقابلے میں 30% سے زائد بڑھ گئی، جبکہ دوسرے تریمین میں نئے معاہدات کا اوسط سالانہ آمدن تقریباً 20 ملین امریکی ڈالر فی مگاواٹ تھا، اور تیسرے تریمین کے شروع میں عارضی فوری طاقت تک تقریباً 40 سے 50 ملین امریکی ڈالر فی مگاواٹ پہنچ گئی۔ قیمت میں سب سے زیادہ اضافہ عارضی طاقت، نئے جینریشن کے GPU، بڑے کلستر اور پروڈکشن لیول ریننگ پر دکھائی دے رہا ہے، نہ کہ روایتی، کم ترجیح والے، لمبے مدت کے معاہدات پر مبنی خالص کمپوٹنگ پر۔ منصوبوں کا ROI اب قابل حصول لگ رہا ہے، لیکن کمپنی سطح پر ROIC ابھی ثابت نہیں ہوا — Nebius نے پہلی بار منصوبوں کے واپس آنے کا واضح دور بتایا، جبکہ CoreWeave نے پانچ سالہ معاہدات اور آسٹ ون فنانسنگ کے ذرائع سے GPU انوستمنٹ کو کور کیا ہے، لیکن معاملات اور ب процنتوں نے ابھی تک زیادہ تر آپریٹنگ منافع کو ختم کر دیا ہے۔ دونوں کمپنیاں "AI انفراسٹرکچر آپریٹنگ سسٹم" میں ترقی کر رہی ہیں، جس میں مقابلہ اب GPU کو گھنٹوں کے لحاظ سے لین دین سے بدل کر تربیت، ریننگ، اسٹورج، نेट ورک، ماڈل ڈپلومنٹ، مانٹرنگ، حکمرانی، Agent رننگ ماحول اور متعدد کلاؤڈز پر آپریشنز فراہم کرنے والے انسٹالشن پلیٹ فارم پر مرکوز ہو رہا ہے۔ تھرڈ پارٹی سرمایہ کاروں کا راستہ مختلف ہو رہا ہے: Nebius کا لائٹ اسٹائل ماڈل "سرمایہ کار AI فैक्ट्री بناتے ہوئے، Nebius آپریٹنگ سسٹم اور آپریشنل صلاحیت فراہم کرتا ہے" جس طرح سمجھا جاتا ہے؛ جبکہ CoreWeave Omni "مکمل کلاؤڈ کو صارف کے اپنے ڈेटا سنٹر اور GPU پر منتقل کرتا ہے" جس طرح سمجھا جاتا ہے۔ دونوں راستوں کا مقصد اکھڑا ہے، لیکن Nebius ابھी زور دے رہا ہے کہ سرمایہ انوستمنٹ کم کرنے پر، جبکہ CoreWeave مخلوط کلاؤڈ اور سوورین AI فراہمی پر زور دे رہا ہے۔