ایک 20 ملین ڈالر کا آپشن ٹریڈ یہ کہتا ہے کہ اسپیس ایکس کا اسٹاک جمعرات تک تین گنا ہو سکتا ہے

ایک 20 ملین ڈالر کا آپشن ٹریڈ صرف اسی صورت میں کامیاب ہوگا اگر SpaceX کا اسٹاک جمعرات تک تقریباً تین گنا ہو جائے۔ منگل کے ارباح کے قبل 330 ڈالر کے اسٹرائیک پر 450,000 سے زائد معاہدے موجود ہیں۔

وہ قیمت اب کے اسٹاک کی قیمت سے تقریباً تین گنا (3x) زیادہ ہے۔ آپشن تجزیہ کاروں کا خیال ہے کہ چھوٹے سرمایہ کاروں نے یہ پوزیشن نہیں بنائی، بلکہ ایک بینک کی طرف اشارہ کرتے ہیں۔

ٹیوزڈے کے دوپہر کو اسپیس ایکسپلوریشن ٹیکنالوجیز (SPCX) کے ٹریڈز $124 کے قریب ہوئے، جو دن بھر میں 8% سے زیادہ کا اضافہ تھا۔ کمپنی نے سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن کے ساتھ جمع کرائے گئے اپنے پروسپیکٹس کے مطابق 12 جون کی آفر کی قیمت $135 رکھی۔

سپیس ایکس نے کبھی بھی 330 امریکی ڈالر کے قریب ٹریڈ نہیں کیا۔ اس کا ریکارڈ اعلیٰ 225.64 امریکی ڈالر ہے، اور середній ٹارگٹ تحلیل کار 225 امریکی ڈالر پر ہے۔ اس سٹرائک دونوں سے تقریباً 46% زیادہ ہے۔

$s330 لائن جو 7 اگست کو ختم ہو رہی ہے، اگلے سب سے زیادہ استعمال ہونے والے معاہدے کی کھلی دلچسپی سے کم از کم سات گنازیادہ ہے، CNBC نے رپورٹ کیا۔ ان معاہدات کے ذریعے 45 ملین شیئرز پر کنٹرول ہے، جو اگر اسٹاک کبھی اسٹرائیک تک پہنچ جائے تو تقریباً 14.8 ارب ڈالر کے برابر ہوں گے۔

یہ صرف 639 ملین شیئرز کے عوامی فلوٹ کا تقریباً 7% ہے۔ برینٹ کوچوبا نے آپشنز-فلو پلیٹ فارم SpotGamma قائم کیا۔ انہوں نے کہا کہ خریداری کا نمونہ نہ تو ہیج فنڈز، نہ ہی مارکیٹ میکرز، اور نہ ہی چھوٹے سرمایہ کاروں کے مطابق ہے۔

میرا اندازہ ہے کہ بینکس ان کالز کو ایک ہیج کے طور پر رکھتے ہیں، شاید کسی قسم کے سٹرکچرڈ پروڈکٹ یا دوسرے شارٹ ایکسپوژر کے خلاف جو ان کے پاس ہے۔

X پر ہماری فالو کریں تاکہ جیسے ہی خبریں آئیں آپ کو مل جائیں

CNBC کی طرف سے حوالہ دیے گئے SpotGamma کے اعداد و شمار کے مطابق، منگل کے دن خریداری کی گئی تعداد تقریباً 90,000 معاہدے، $2.2 ملین کے لیے تھی۔ چونکہ کالز اس اسٹاک کے IPO قیمت سے نیچے گرنے کے ساتھ سستے ہوتے گئے، اکٹھا کیا گیا پریمیم تقریباً $20 ملین تک پہنچ جاتا ہے۔

اسپیس ایکس نے منگل کے بعد کے بند ہونے کے بعد، جون کی فہرست کے بعد اپنا پہلا نتیجہ جاری کیا۔ ٹریڈرز پہلے ہی سرمایہ کاروں کے وزن کی جا رہیں سب سے بڑی منافع کی سیناریوز کو نقشہ بنा چکے ہیں۔

اگست 7 کی ایکسپائری قیمت پر معاہدات تقریباً 20.30 امریکی ڈالر، یا 16.57% کے اسپین کو درج کرتی ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ 102.17 سے 142.77 تک کا بینڈ ہے۔ اسٹرائک اس کے اوپری حد سے 131% اوپر ہے۔

CNBC نے کمائیوں کے خاص موو کو 14% پر رکھا ہے۔ $1.5 ٹریلین کے قریب مارکیٹ ویلیو کے خلاف، ایک پرنٹ صرف شیئر ہولڈرز کی ویلیو میں تقریباً $207 بلین کا موو کر سکتا ہے۔

ThinkOrSwim کے ڈیٹا کے مطابق، جو CNBC نے حوالہ دیا، 133 کے قریب مضمونی اتار چڑھاؤ دور کے اسٹرائکس کو بھی ترکیبی بنائے رکھتا ہے۔ عام طور پر نتائج کے بعد اتار چڑھاؤ کم ہو جاتا ہے۔

یہاں شاید نہیں۔ انسائیڈر لوک اپ جمعرات کو کھل رہا ہے، جس سے تقریباً 911.5 ملین شیئرز آزاد ہو رہے ہیں، جو کل فلوٹ سے زیادہ ہیں۔ میٹا کا 2012 کا لوک اپ کریش سب سے قریبی پچھلا مثال ہے۔

جے پیسٹریچیلی Tidal Financial Group کے چیف ٹریڈنگ آفیسر ہیں، جو 420 سے زائد ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز پر 60 ارب ڈالر سے زائد کا انتظام کرتا ہے۔ انہوں نے دلیل دی کہ کالز اسٹرائیک سے کافی پہلے منافع بخش بن سکتی ہیں، جس سے وہ زون بدھ کی صبح تک $215 کے قریب ہو جاتا ہے۔

یہ کوئی سپیکولیٹو مون شاٹ نہیں ہے… آپ زنجیر میں سب سے اعلیٰ اسٹرائیک نہیں خریدتے جب تک کہ آپ ہیج کی لاگت کو کم کرنے کی کوشش نہیں کر رہے۔

یہاں تک کہ 215 امریکی ڈالر بھی اسپیس ایکس کو اپنے خود کے ریکارڈ سے کم چھوڑ دے گا۔ کیا 330 ڈالر کی لائن سستی بیمہ تھی یا اصل دشمنی کا ٹریڈ، اس کا فیصلہ جمعہ تک ہو جائے گا۔ یہ فلوٹ سے ایک دن بعد آتا ہے جب کہ یہ دوگنا سے زیادہ ہو جاتا ہے۔