بٹ کوائن کو انتہائی بے ثبات اور خطرناک اثاثہ سمجھا جاتا ہے، اور اس کے انvestments پورٹ فولیو میں شامل ہونے کا درجہ اب بھی بحث کا موضوع ہے۔
اس نقطے پر، 21Shares کی ایک نئی تحقیق جاری کی گئی ہے جس میں کہا گیا ہے کہ کرپٹو کرنسیز میں پورٹ فولیو کا 2-5% مختص کرنے سے خطرہ-تنظیم شدہ پورٹ فولیو کی آمدنی میں اضافہ ہوتا ہے۔
کرپٹو کرنسیز کا 60/40 پورٹ فولیو پر کیا اثر ہوتا ہے؟
ایک تحقیقی رپورٹ میں، 21Shares نے کہا کہ روایتی 60/40 پورٹ فولیو میں بٹ کوائن اور آلٹ کوائنز میں 2 فیصد سے 5 فیصد کا تفویض کرنا خطرہ-تنظیم شدہ منافع کو واضح طور پر بہتر بنائے گا۔
رپورٹ میں کہا گیا ہے کہ تحقیق اکتوبر 2023 سے ستمبر 2026 تک کے دور کو کور کرتی ہے۔ اس مطالعہ سے پتہ چلتا ہے کہ بٹ کوائن کا امریکی اسٹاکس کے ساتھ 38 فیصد اور سونے کے ساتھ 4 فیصد مطابقت ہے۔
21Shares کے تجزیہ کاروں کے مطابق، یہ نتائج یہ ظاہر کرتے ہیں کہ بٹ کوائن کا ایک واضح ڈائورسیفیکیشن اثر ہے، جو روایتی سرمایہ کاری اثاثوں سے مختلف ہے۔
جنوری 2024 میں اسپاٹ ETF کے شروع ہونے کے بعد، BTC کی تین ماہہ متحرک اوسط اتار چڑھاؤ 38% پر مستقیم ہو گیا ہے، جبکہ پچھلے 12 ماہوں میں اس کی سالانہ اتار چڑھاؤ 44% تک پہنچ گئی ہے، جبکہ ٹیسلا اور پالینٹیر جیسی بڑی امریکی ترقیاتی شیئرز کے لیے یہ اعداد lầnً 46% اور 59% تھے، جس سے BTC کا اتار چڑھاؤ comparable سطح تک کم ہو گیا۔
5% کرپٹو کرنسی الائوکیشن میں سب سے زیادہ ریٹرن!
اس مطالعہ نے تین مختلف پورٹ فولیو ماڈلز کا جائزہ لیا۔ اس لحاظ سے، 2% بٹ کوائن شامل کرنے والا روایتی ماڈل، 3% بٹ کوائن اور 1% ایتھریم شامل کرنے والا متوازن ماڈل، اور 3% بٹ کوائن، 1.5% ایتھریم اور 0.5% سولانا شامل کرنے والا اضافی ماڈل کا موازنہ کیا گیا۔
نتائج نے ظاہر کیا کہ تینوں پروفائلز—جس نے ایکوٹی کی ایکسپوژر کم کی اور کرپٹو کرنسی شامل کی—نے معیاری 60/40 پورٹ فولیو وزن کے مقابلے میں سالانہ منافع اور شارپ نسبت دونوں میں فائدہ دکھایا۔
مطالعہ میں پایا گیا کہ جبکہ روایتی 60/40 پورٹ فولیو نے سالانہ 10.86% کی واپسی اور 0.57 کا شارپ نسبہ دیا، کرپٹو کرنسیوں کو شامل کرنے والے ماڈلز نے بالترتیب 11.64%，13%، اور 17% کی واپسی اور شارپ نسبہ 0.64 سے 0.74 تک دیا۔
آخر میں، 21Shares نے تجویز کی کہ بٹ کوائن کو سونے جیسے متبادل اثاثوں میں شمار کیا جائے، جبکہ ایتھریم اور سولانا کو ٹیکنالوجی پر مبنی نمو کے سرمایہ کاری کے طور پر دیکھا جائے۔ انہوں نے اس بات پر زور دیا کہ پورٹ فولیو کی وزنیت برقرار رکھنے، زیادہ سے زیادہ نیچے کی طرف گرنے کو کنٹرول کرنے، اور تیز بازار کے اتار چڑھاؤ کے دوران خطرے میں اضافہ نہ ہونے دینے کے لیے تین ماہ بعد ریبالنسنگ کا قاعده اپنانا ضروری ہے۔
*یہ سرمایہ کاری کی تجویز نہیں ہے۔