کریپٹو کرنسی مارکیٹ گہرائی تجزیہ رپورٹ

ہفتہ وار جائزہ: بحالی رک گئی جبکہ جذبات کی مرمت ہو رہی ہے، الٹا نہیں

30 نومبر تک، کرپٹو کرنسی مارکیٹ نے ایک کلاسک "کم حجم کی بحالی" کا تجربہ کیا۔ کل مارکیٹ کیپٹلائزیشن نے 4.46% ہفتہ وار اضافہ کے ساتھ $3.11 ٹریلین تک بحالی کی، جبکہ تجارتی حجم نے بیک وقت زبردست کمی کے ساتھ 33.43% تک گراوٹ دیکھی۔ قیمت اور حجم کے اس نمایاں فرق سے پتہ چلتا ہے کہ ہفتے کا اضافہ جذبات کی مرمت کے ذریعے ہوا، نہ کہ فنڈز کے بڑے پیمانے پر داخلے یا حقیقی خریداری کے سپورٹ سے۔

ماکرو اکنامک جذبات کے زیر اثر، بٹ کوائن (BTC) کی قیمت کی حرکت نے Nasdaq فیوچرز کے ساتھ ایک مضبوط تعلق برقرار رکھا (30 دن کا کوفیشینٹ 0.71 پر)، جس نے عارضی طور پرBTC کو $93,000 مزاحمت کی طرف دھکیل دیا۔ اگرچہ BTC نے ہفتہ 4.06% کے اضافے کے ساتھ ختم کیا، جو مسلسل چار ہفتوں کے خسارے کو ختم کرتے ہوئے عارضی خوشی جلد ختم ہو گئی۔ جمعہ سے شروع ہونے والی تیز اصلاح نے پہلے ہی زیادہ تر منافع ختم کر دیا ہے، مارکیٹ کے اعتماد کو خوف کے زون میں چھوڑتے ہوئے مزید مرمت کی ضرورت ہے۔

ادارے کی طلب کی کمزوری: ETF کی آمدنیوں پر اخراجات کا غلبہ

ادارہ جاتی طلب کی مسلسل کمزوری، جو اس سائیکل کا ایک کلیدی ستون ہے، مارکیٹ کی کمزوری کا بنیادی ذریعہ ہے

۔ ETF کی حیثیت: اگرچہ BTC ETFs نے ہفتہ وار اخراجات کے چار مسلسل ہفتے ختم کیے، انہوں نے صرف $70 ملین کی معمولی خالص آمدنی درج کی
۔ فنڈ کا موازنہ: یہ اعداد و شمار مہینے کے دوران ریکارڈ کردہ $3.48 بلین کے مجموعی خالص اخراجات کے مقابلے میں معمولی ہے، جو واضح طور پر اشارہ کرتے ہیں کہ ادارہ جاتی طلب نمایاں طور پر کمزور.

ہے۔ جب تک ETF کے بنیادی خریداری کی طاقت بحال نہیں ہوتی، کرپٹو مارکیٹ کو ناکافی طلب اور اعتماد کی کمی.

کے دوہری چیلنجز کا سامنا رہے گا۔ آن چین اور ڈیریویٹیوز: شرکاء محتاط ہوگئے، لیوریج کم کی گئی

مارکیٹ کے شرکاء زیادہ محتاط ہو رہے ہیں، جبکہ ڈیریویٹیوز اور آن چین ڈیٹا ایک نازک، غیر جانبدار توازن:

کی طرف اشارہ کرتے ہیں۔ ڈیریویٹیوز میں لیوریج کم ہونا: فیوچرز اوپن انٹرسٹ (OI) میں مسلسل کمی آ رہی ہے، جس سے منظم انداز میں جمع شدہ لیوریج کم ہو رہی ہے اور لیکویڈیشن کی وجہ سے ہونے والی اتار چڑھاؤ کا خطرہ کم ہو رہا ہے۔ فنڈنگ ریٹس نیوٹرل پر واپس آگئی ہیں —اور کبھی کبھار منفی ہو جاتی ہیں—جو ظاہر کرتی ہیں کہ مارکیٹ نے حد سے زیادہ قیاس آرائی کے مرحلے کو چھوڑ دیا ہے۔
آپشنز مارکیٹ اسٹریکچر:اگرچہ فوری کریش کا خطرہ کم ہو گیا ہے، لیکن مستقل بحالی پر اعتماد موجود نہیں ہے۔کال آپشنز زیادہ تر فروخت کی جا رہی ہیںقیمت مضبوطی پر، جو ظاہر کرتا ہے کہ ریلیز کے دوران فروخت کو ترجیح دی جا رہی ہے بجائے اس کے کہ بریک آؤٹ پر داؤ لگایا جائے۔
آن چین ڈیٹا: نقصان اٹھانے والے گروپس منافع لینے والوں پر بھاریہیں، خاص طور پر ان لوگوں کے لیے جنہوں نے BTC $80k کی لاگت کی بنیاد سے نیچے حاصل کیا، یہ مارکیٹ کے خراب اعتماد کی عکاسی کرتا ہے۔ اہم ٹوکن کی نقل و حرکتاہم قیمتکی سطحوں کے ارد گرد مرکوز ہے، جو زیادہ ترمختصر مدتی ٹریڈنگ فوکس کو ظاہر کرتی ہے۔.

اہم سطحیں: $96,500 استحکام کی حد کو ظاہر کرتا ہے

مارکیٹ نازک توازن کے نقطے پر کھڑی ہے:

مضبوط حمایت:$83,500 - $84,000کی حد نے ایک گھنی ٹوکن کلسٹر بنائی ہے، جو مضبوط حمایت قائم کرتی ہے۔
استحکام کا اشارہ:مارکیٹ کے حقیقی استحکام اور سمت تلاش کرنے کے لیےقیمت کو دوبارہ $96,500 سے اوپر کی سطح پر آنا ہوگا۔.

آنے والے ہفتے کی نظر (2 دسمبر - 8 دسمبر): میکرو ڈیٹا اور ٹیک اپگریڈز

مضبوط شارٹ انٹرسٹ یا مضبوط لانگ مومنٹم کی عدم موجودگی میں، کرپٹو مارکیٹ غالباً اپنےنازک توازن کومختصر مدت میں برقرار رکھے گی۔ مارکیٹ کا فوکس فیصلہ کن طور پر میکرو اکنامک ڈیٹا ریلیز اور اہم انڈسٹری ایونٹس کی طرف منتقل ہوگا۔

میکرو ڈرائیورز اور ممکنہ اتار چڑھاؤ

5 دسمبر: امریکی ستمبر PCE ڈیٹا ریلیز۔ پرسنل کنزمپشن ایکسپینڈیچرز (PCE) فیڈرل ریزرو کا پسندیدہ افراط زر کا پیمانہ ہے۔ ایک غیر متوقع قراءت فوری طور پر موجودہ مارکیٹ توازن کو متاثر کر سکتی ہے، اورمختصر مدت کی قیمت کی حرکت کےلیے فیصلہ کن محرک کا کام کر سکتی ہے۔ سرمایہ کاروں کو اس ریلیز کے گرد بڑھتی ہوئی اتار چڑھاؤ کے لیے تیار رہنا چاہیے۔
ٹیکنیکل ویو:مارکیٹ مضبوط $83,500–$84,000 سپورٹ سے اوپر استحکام جاری رکھے ہوئے ہے۔ اگرچہ ڈی لیوریجنگ کا عمل کریش کے خطرے کو کم کرتا ہے، لیکن نمایاں سرمایہ کی آمد نہ ہونے کا مطلبیہ ہے کہ ایک مستقل ریلی کے لیے مومنٹم کمزور ہے.

اہم انڈسٹری ایونٹس

2 دسمبر:CME گروپ اور CF بینچ مارکس دو نئےبٹ کوائناتار چڑھاؤ انڈیکسز لانچ کرنے والی ہیں۔نئے ادارہ جاتی خطرہ مینجمنٹ کے آلات فراہم کرنا۔
3-4 دسمبر: 2025 دبئی بلاک چین ویک منعقد ہوگا۔
4 دسمبر: ایتھریم فوساکا اپگریڈ مینیٹ پر فعال ہونے کے لیے شیڈول ہے۔ اس کا کامیاب نفاذ ETH ایکو سسٹم میں جذبات کے لیے اہم ہوگا۔
ٹوکن اَن لاکس: اس ہفتے کے لیے ٹوکن اَن لاکس کا دھیان رکھیں، جن میں شامل ہیں SUI, SANTOS, WAL (1 دسمبر)، اور ENA (2 دسمبر)، جو متعلقہ اثاثوں پر مختصر مدتی فروخت کا دباؤ ڈال سکتے ہیں۔

نتیجہ: سمت کی وضاحت کا انتظار

مجموعی طور پر، مارکیٹ کو ایک استحکام، کم حجم کی ٹریڈنگ رینج میں رہنے کی توقع ہے اہم میکرو ڈیٹا ریلیز سے پہلے۔ کسی بھی پائیدار ریلی کے لیے دونوں BTC ETF نیٹ انفلو کی بحالی اور PCE ڈیٹا سے مثبت اشارے ضروری ہیں۔ چونکہ لیکویڈیٹی بنیادی اثاثوں میں مرکوز ہو رہی ہے (BTC کی تجارتی برتری دو سال کی بلند ترین سطح 46.63% پر پہنچ رہی ہے)، آلٹ کوائن سیکٹر ممکنہ طور پر لیکویڈیٹی کی کمی کا شکار رہیں گے۔ احتیاط کا مشورہ دیا جاتا ہے، کیونکہ مارکیٹ ایک نئی سمت کے لیے واضح اشاروں کا انتظار کر رہا ہے۔