Ⅰ. ماکرو اقتصاد اور پالیسی کا تجزیہ
اس ہفتے ماکرو اقتصادی کیلنڈر میں بہت سارے واقعات تھے، جو فیڈرل ریزرو کے فیصلوں، امریکی حکومت کے عملے کی تبدیلیوں اور چین-امریکی تجارتی تعلقات پر مرکوز تھے۔
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| ماکرو واقعہ کا تجزیہ | مہم محتوا کا خلاصہ | بازار کی تعبیر |
| فیڈ کی پالیسی کا تبدیلی (10.29) | 25 بیس پوائنٹس (bp) کی سودی شرح کمی کا اعلان کیا گیا اور دسمبر میں کمی کی کمی کی تصدیق کی گئی۔ | بازار کی مائعیت کی بہتری کی توقع تھی، لیکن پาวل بعد میں دسمبر کی سودی شرح کمی "بہت دور" ہونے کا اعلان کیا، جس سے ملکیت کی توقع کم ہو گئی۔ |
| فیڈ چیئرمین کی نامزدگی (10.27-30) | فیڈ چیئرمین کے آخری پانچ امیدواروں کا اعلان کیا گیا؛ ٹرمپ کا امیدوار کے سال کے آخر تک نامزد کرنے کا ارادہ ہے۔ خزانہ سیکرٹری بیسانت نے امیدوار کے نام کا اعلان چرچم سے قبل ہونے کی توقع ظاہر کی۔ | پالیسی کی عدم یقینیت باقی رہی، بازار نیا چیئرمین کی مالیاتی پالیسی کی پوزیشن کے ساتھ مسلسل نظر رکھے ہوئے ہے۔ |
| چین-امریکی رہنماؤں کی ملاقات (10.30) | تجارتی امن کے دور کو توسیع کرنے پر اتفاق ہوا۔ | عالمی تجارتی توتر کو کم کرے گا اور خطرہ اثاثوں کے لئے نسبتاً مستحکم ماکرو ماحول پیدا کرے گا۔ |
| ایس سی بی فیصلہ (10.30) | یورپی سینٹرل بینک نے تیسری بار کریڈٹ ریٹ کو 2 فیصد کے ساتھ برقرار رکھا۔ | فیڈ کی پالیسی سے ایک تبدیلی ظاہر کرتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ اہم عالمی معاشیات میں مختلف پالیسی کے راستے ہیں۔ |
| امریکی مالیاتی پیشکش نئی بلندی پر (10.31) | امریکی ایم 2 مالیاتی پیشکش 22.212 ٹریلین ڈالر کی ایک نئی بلندی پر پہنچ گئی۔ | بہت زیادہ مائعیت کا اشارہ ہے، جو بڑھتی ہوئی خطرہ اثاثوں کے لئے طویل مدتی میں ہے، لیکن بازار کی مختصر مدتی توجہ سودی شرح پالیسی پر ہے۔ |
| اوpec+ پیداوار فیصلہ (11.2) | دسمبر میں 137,000 بیرل کی روزانہ تیل پیداوار میں اضافہ کرنے پر اتفاق ہوا، لیکن آئندہ سال کے پہلے quý میں پیداوار کے اضافے کو روک دیا گیا۔ | کروڈ تیل کے بازار کی حفاظتی پیشکش کو برقرار رکھتا ہے، جو قیمت کی استحکام کی حمایت کرتا ہے۔ |
Ⅱ. کرپٹو بازار کا تجزیہ: جڑ کے، تبدیلی اور دوبارہ قیمت کی تبدیلی
سیکھنے کا ذریعہ: TradingView
اس ہفتے کرپٹو بازار میں ایک اہم تبدیلی ہوئی: امریکی اسٹاک مارکیٹ سے مکمل جڑ کے کے ساتھ، خوف کی جذبہ کی افزائش۔
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| بازار کا معیار | ہفتہ وار کارکردگی اور ڈیٹا | بازار کی تعبیر |
| قیمت کی کارکردگی | بٹ کوئن (BTC) نے 116,395 ڈالر کی اہم مقاومت کے قریب بلندی پر پہنچا، لیکن چار روز کے لئے 106,314 ڈالر تک کم ہو گیا۔ ہفتہ وار کی کمی 3.49 فیصد تھی۔ | ماکرو ہوا کے ساتھ (فیڈ سودی شرح کمی) میں مدد کے باوجود بازار نے فروخت کے دباؤ کو برقرار رکھا۔ |
| بازار کی جذبہ/ٹیکنیکل | BTC کی روزانہ قیمت تمام EMA اشاروں سے نیچے جا چکی ہے، جو بازار میں خوف کی افزائش کا واضح اشارہ ہے۔ | BTC کی اسٹاک مارکیٹ (کمپنی کی کمائی کے ساتھ) سے جڑ کے کا اشارہ کمزور کرپٹو جذبہ کا اشارہ ہے، جسے خوف کے ساتھ مزید خراب کیا گیا ہے۔ |
| تیزی | تیزی کی اشاریہ ابھی تک اکتوبر 11 کے لیکویشن واقعے سے پہلے کی سطح سے بہت زیادہ ہے، لیکن ابھی تھوڑا سا کم ہو رہا ہے۔ | بازار نے تاریخی بڑھتی ہوئی لیکویشن واقعے کے اثر کو مکمل طور پر نہیں سمجھا ہے اور ایک مختصر مدت کے دوبارہ قیمت کے مرحلے میں ہے، لیکن مڈ-ٹرم تیزی کے انتظار میں ہے۔ |
| بازار کی ساخت/فانڈ فلو | بٹ کوئن کی ڈومینسی 60 فیصد سے زیادہ ہو گئی ہے، جو 50 روز کی مسلسل اضافی کی سیریز کے ساتھ جاری ہے۔ الٹ کوئنز کی کمی کی سطح BTC سے زیادہ تھی۔ | بازار میں خطرہ کی طلب کی مسلسل کمی کا اشارہ ہے، جس میں رقوم کی توجہ اصل اثاثہ (BTC) میں مزید جمع ہو رہی ہے۔ |
| چین میں کاروائی | طویل مدتی رکھوالے کی توزیع تیز ہو گئی، مختصر مدتی خوف کی فروخت کم ہو گئی، اور نیچے کی تلاش کرنے والی رقوم حساس رہیں۔ | بازار کی ساخت کمزور ہے، جس میں بڑے رکھوالے قیمت کے اضافے کے ساتھ فروخت کر رہے ہیں، جبکہ نئے خریدار (نیچے کی تلاش کرنے والی رقوم) ہچکچاہٹ کے ساتھ ہیں۔ |
Ⅲ. اہم حمایت اور خطرہ کی پیش گوئی
-
مختصر مدتی حمایت اور مقاومت:
-
اگر BTC 85% مختصر مدتی رکھوالے کی اوسط لاگت (109,400 ڈالر کے قریب) کو برقرار نہیں رکھ سکتا، تو بازار میں ایک تیزی یا توازن کے مرحلے میں داخل ہو سکتا ہے۔
-
75% مختصر مدتی رکھوالے کی اوسط لاگت (98,700 ڈالر کے قریب) سے نیچے جانے کی صورت میں ایک گہری تبدیلی کا امکان ہے۔
-
-
فوری خطرات: ماکرو ماحول میں واضح ہدایت کی کمی، جاری امریکی حکومت کی بندش، اور فیڈ چیئرمین کی نامزدگی کی عدم یقینیت۔
Ⅳ. آئندہ ہفتے کے اہم واقعات (نومبر 3 - نومبر 9، 2025)
آئندہ ہفتے میں اہم ڈیٹا کی ریلیز اور کانفرنسیں ہوں گی، جس میں کرپٹو بازار ہانگ کانگ فائنانس ٹیکنالوجی ہفتہ اور امریکی ملازمت کے ڈیٹا پر توجہ دے گا۔
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| تاریخ | واقعہ/ڈیٹا | ملاحظہ کرنے کے اہم نکات |
| نومبر 3 (منگل) | ہانگ کانگ فائنانس ٹیکنالوجی ہفتہ شروع ہوتا ہے؛ امریکی 10 ماہ کی ISM صنعتی PMI کا اعلان ہوتا ہے؛ KITE ایئر ڈروپ کا اعلان کیا جاتا ہے۔ | ہانگ کانگ میں ویٹریول اثاثوں کے لئے نئی قانونی تبدیلیوں پر توجہ دیں؛ PMI ڈیٹا امریکی معاشیات کی صحت کا اشارہ ہے۔ |
| نومبر 4 (بدھ) | کینیڈا فیڈرل بجٹ میں نئی سٹیبل کوئن کے قوانین کا اعلان کر سکتا ہے؛ 2027 FOMC ووٹر، SF فیڈ چیئرمین ڈیلی کی بات کرتے ہیں؛ امریکی ستمبر کے JOLTS ملازمت کے مواقع کا اعلان ہوتا ہے۔ | سٹیبل کوئن کے قوانین کی پیش رفت کی نگرانی کریں؛ JOLTS ڈیٹا ملازمت کے میدان کی تنگی کے اشارے فراہم کرتا ہے۔ |
| نومبر 5 (جمعرات) | امریکی ADP ملازمت رپورٹ، 10 ماہ کی ISM غیر صنعتی اشارہ کا اعلان ہوتا ہے؛ ایتھنہ (ENA) کے تقریباً 172 ملین ٹوکن (~67.1 ملین ڈالر) کا افہام ہوتا ہے۔ | ADP غیر فارم پیروں کے لئے ایک اہم اشارہ ہے؛ بڑے ENA افہام سے فروخت کے دباؤ کی نگرانی کریں۔ |
| نومبر 6 (جمعرات) | انگلستانی بینک نے اپنی نئی سودی شرح کا فیصلہ کیا؛ امریکی ہفتہ وار اول ایمپلائزمنٹ کلیم کا اعلان ہوتا ہے؛ ہیروز آف میویا (MAVIA) کے تقریباً 1.2 ملین ڈالر کا افہام ہوتا ہے۔ | BOE فیصلہ عالمی مالیاتی بازاروں پر اثر انداز ہوتا ہے؛ MAVIA کے چھوٹے افہام کی نگرانی کریں۔ |
| نومبر 7 (جمعہ) | متعدد FOMC ووٹر بات کرتے ہیں (NY فیڈ چیئرمین ویلیمز، Philly فیڈ چیئرمین پولسن)؛ امریکی 10 ماہ کے غیر فارم پیروں کے اعلان کو حکومت کی بندش کی وجہ سے ملتوی کیا جا سکتا ہے۔ | فیڈ کے افسران کی باتیں مستقبل کی سودی شرح کے راستے کی توقع کو شکل دے گی۔ |
| نومبر 8 (شنبہ) | SEC کی طرف سے Nasdaq کے Grayscale پولکا ڈاٹ ٹرسٹ (DOT) کے اعلان کے لئے فائل کی مدت کی توسیع۔ | SEC کی نئی کرپٹو ٹرسٹ مصنوعات کی جانب سے رائے پر توجہ دیں۔ |