ایڈوانسڈ بی ٹی سی پرپیچول فیوچرز: حکمت عملیاں اور مہارت

• فنڈنگ ریٹ (فنڈنگ فیس):روایتی فیوچرز کے برخلاف جن کی میعاد ختم ہونے کی تاریخ ہوتی ہے، پرپیچوئل فیوچرز کو اس طرح ڈیزائن کیا گیا ہے کہ وہ اسپاٹ مارکیٹ کی قیمتوں کی نقل کریں، جس میں ایک طریقہ کار شامل ہوتا ہے جسےفنڈنگ ریٹ کہا جاتا ہے۔ یہ ایک چھوٹی سی فیس ہے جو لمبی (long) اور چھوٹی (short) پوزیشنز کے درمیان عام طور پر ہر آٹھ گھنٹوں میں تبدیل ہوتی ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہو، تو لانگ والے شارٹس کو ادائیگی کریں گے؛ اور اگر منفی ہو، تو شارٹس لانگ کو ادائیگی کریں گے۔ یہ میکانزم پرپیچوئل کانٹریکٹ کی قیمت کو بنیادی اسپاٹ قیمت سے نمایاں طور پر ہٹنے سے روکتا ہے۔
  • مثال کے طور پر، اگر بٹ کوائن کے پرپیچوئل کانٹریکٹ کی قیمت اسپاٹ قیمت کے مقابلے میں زیادہ ہو، تو فنڈنگ ریٹ ممکنہ طور پر مثبت ہوگا۔ لانگ پوزیشن رکھنے والے شارٹ پوزیشن رکھنے والوں کو ایک چھوٹی سی فیس ادا کریں گے، جس سے مزید شارٹس کو ترغیب ملے گی اور پرپیچوئل قیمت کو اسپاٹ قیمت کی طرف دھکیل دیا جائے گا۔

تصویر: کوائن گائیڈ

• مارک پرائس بمقابلہ آخری قیمت:
    مارک پرائس:یہ ایک مضبوط قیمت ہوتی ہے جو متعدد اسپاٹ ایکسچینجز کے اوسط سے اخذ کی جاتی ہے، اکثر حجم کے حساب سے وزن دی جاتی ہے۔ اس کا بنیادی مقصد غیر منصفانہ لیکوئیڈیشنز کو روکنا ہوتا ہے جو ایک سنگل ایکسچینج پر عارضی قیمتوں کے اتار چڑھاؤ کے باعث ہو سکتے ہیں۔ لیکوئیڈیشنز عام طور پر مارک پرائس کے ذریعہ متحرک ہوتی ہیں، نہ کہ آخری قیمت کے ذریعہ۔ لیکوئیڈیشن رسک کو مینیج کرنے کے لئے اس فرق کو سمجھنا انتہائی اہم ہے۔
    آخری قیمت:یہ وہ موجودہ قیمت ہے جس پر پرپیچوئل کانٹریکٹ ایکسچینج پر تجارت ہو رہی ہے۔ یہ قیمت کھلی پوزیشنز کے لئے پی این ایل (منافع اور نقصان) کا حساب لگانے کے لئے استعمال کی جاتی ہے۔

• رجحان کی پیروی:اس حکمت عملی میں مارکیٹ کے رجحانات کو پہچاننا اور ان کے ساتھ چلنا شامل ہے۔ اگر بٹکوئن واضح اوپر کی سمت میں ہے، تو ایک ٹریڈر طویل پوزیشن لے سکتا ہے، جیسا کہ تکنیکی اشارے جیسے موونگ ایوریجز (مثال کے طور پر، 50 دن اور 200 دن کے MA کراس اوورز) کا استعمال کرتے ہوئے رجحان کی تصدیق اور داخلے/خروج کے نکات کی شناخت کی جاتی ہے۔ اسی طرح، نیچے کی سمت میں، ایک شارٹ پوزیشن لی جا سکتی ہے۔
• رینج ٹریڈنگ:جب بٹکوئن ایک مخصوص قیمت کی حدود میں استحکام کر رہا ہوتا ہے، تو ٹریڈرز منافع حاصل کر سکتے ہیں حدود کی نچلی سرحد پر خرید کر اور اعلیٰ سرحد پر بیچ کر۔ Relative Strength Index (RSI) یا Stochastic Oscillator جیسے اوسیلیٹرز حدود کے اندر زیادہ خرید/زیادہ فروخت کے حالات کی شناخت میں مدد کرتے ہیں۔
• فنڈنگ ریٹ آربٹریج (بیسس ٹریڈنگ):یہ اعلیٰ حکمت عملی دائمی فیوچرز کی قیمت اور اسپاٹ قیمت کے درمیان اختلافات کا فائدہ اٹھاتی ہے، جو اکثر فنڈنگ ریٹ سے متاثر ہوتے ہیں۔ اگر فنڈنگ ریٹ مستقل طور پر مثبت اور بلند ہے، تو ٹریڈر ممکنہ طور پر دائمی فیوچر کو شارٹ کر کے اور اسپاٹ بٹکوئن کی برابر مقدار کو لانگ کر کے تجارت کر سکتا ہے۔ وہ فنڈنگ ریٹ کو جمع کرتے ہیں جبکہ اسپاٹ پوزیشن فیوچر کی قیمت کی حرکت کو متوازن کرتی ہے۔ مقصد فنڈنگ ادائیگیوں سے منافع حاصل کرنا ہے۔
• بریک آؤٹ حکمت عملی:اس میں کلیدی سپورٹ یا ریزسٹنس لیول کی شناخت شامل ہے اور جب قیمت واضح طور پر ریزسٹنس کے اوپر (لانگ پوزیشن) یا سپورٹ کے نیچے (شارٹ پوزیشن) توڑتی ہے تو تجارت میں داخل ہونا شامل ہے، بریک آؤٹ کی سمت میں مضبوط حرکت کی توقع کرتے ہوئے۔ ان تجارتوں کے لیے والیوم کی تصدیق اہم ہے۔

• پوزیشن سائزنگ میں درستگی:اپنے دستیاب مارجن کے بجائے، ہر تجارت کے لیے اپنے خطرے کی برداشت کی بنیاد پر اپنی پوزیشن کا سائز طے کریں۔ ایک عام اصول یہ ہے کہ کسی بھی ایک تجارت میں اپنے کل تجارتی سرمایہ کا 1-2% سے زیادہ خطرہ نہ لیں۔
  • اگر آپ کے پاس ایک $10,000 کا ٹریڈنگ اکاؤنٹ ہے اور آپ ہر ٹریڈ میں 1% رسک لیتے ہیں، تو کسی بھی ایک ٹریڈ پر آپ کا زیادہ سے زیادہ نقصان $100 ہونا چاہیے۔ اگر آپ کا اسٹاپ لاس اس پوائنٹ پر سیٹ ہے جہاں 1% قیمت کی حرکت آپ کے خلاف $10 نقصان کا سبب بنتی ہے، تو آپ $100 / $10 = 10x بڑا پوزیشن لے سکتے ہیں۔
• ڈائنامک اسٹاپ لاس اور ٹیک پروفٹ:صرف سیٹ کرکے بھول نہ جائیں۔ ڈائنامک اسٹاپ لاسز (مثال کے طور پر، ٹریلنگ اسٹاپس) نافذ کریں جو قیمت آپ کے حق میں حرکت کرتی ہے تو ایڈجسٹ کریں، تاکہ منافع کو محفوظ کیا جا سکے۔ اسی طرح، ٹیک پروفٹ لیولز کو مارکیٹ کے حالات یا قیمت کی حرکت کے مطابق ایڈجسٹ کریں۔
• زبردستی لیکویڈیشن سے بچنا:یہ ٹریڈر کے لیے ایک ڈراونا خواب ہے۔ ٹریڈ میں داخل ہونے سے پہلے اپنی لیکویڈیشن قیمت کو سمجھیں۔ مناسب مارجن (ابتدائی اور مینٹیننس مارجن) برقرار رکھیں اور لیکویڈیشن تھریشولڈ تک پہنچنے سے پہلے پوزیشن سے باہر نکلنے کے لیے اسٹاپ لاسز کا استعمال کریں۔ زیادہ لیوریج لینا لیکویڈیشن کی طرف جانے کا تیز ترین راستہ ہے۔
• مارجن مینجمنٹ:اپنے مارجن لیولز کو فعال طور پر مانیٹر کریں۔ اگر کوئی ٹریڈ آپ کے خلاف جاتا ہے، تو لیکویڈیشن قیمت کو کم کرنے کے لیے مزید مارجن شامل کرنے پر غور کریں، لیکن صرف اس صورت میں جب آپ کا ابتدائی تجزیہ درست ہو اور یہ آپ کے رسک مینجمنٹ پلان میں فٹ بیٹھے۔

• عام انڈیکیٹرز:
  • RSI (ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس):زیادہ خریدے گئے یا زیادہ فروخت کیے گئے حالات کی نشاندہی کرتا ہے، جو ممکنہ ریورسلز کی طرف اشارہ کرتا ہے۔
  • MACD (موونگ ایوریج کنورجنس ڈائیورجنس):سیکیورٹی کی قیمت کے دو موونگ ایوریجز کے تعلق کو ظاہر کرتا ہے، جو مومینٹم اور ممکنہ رجحان کی تبدیلیوں کی نشاندہی کرتا ہے۔
  • بولنجر بینڈز:مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کو ماپتے ہیں اور اس وقت ممکنہ قیمت ریورسلز یا بریک آؤٹس کی شناخت میں مدد کرتے ہیں جب قیمتیں بینڈز کے باہر جاتی ہیں۔
• کینڈل اسٹک پیٹرنز:"اینگلنگ بارز"، "دوچی"، "ہتھوڑا"، اور "شوٹنگ اسٹارز" جیسے پیٹرنز کو پہچانیں جو مارکیٹ کے جذبات اور ممکنہ قیمت کی حرکت کے بارے میں معلومات فراہم کرتے ہیں۔
• وولیوم تجزیہ:ہمیشہ قیمت کی حرکت کی تصدیق وولیوم کے ساتھ کریں۔ کم وولیوم پر مضبوط قیمت کی حرکت زیادہ وولیوم پر اسی طرح کی حرکت کے مقابلے میں کم قابل اعتماد ہے۔

• گہری لیکویڈیٹی اور کم سے کم سلپج:اعلی حجم کے تاجروں کے لیے، یہ سب سے زیادہ اہم ہے۔ کوکوائن کیگہری لیکویڈیٹییقینی بناتی ہے کہ بڑے آرڈرزکم سے کم سلپجکے ساتھ مکمل کیے جا سکتے ہیں، یعنی آپ کا آرڈر آپ کے مطلوبہ قیمت کے قریب مکمل ہوگا، یہاں تک کہ اتار چڑھاؤ کے دوران بھی۔ یہ خاص طور پر بڑے پوزیشنز میں داخل ہونے یا باہر نکلنے کے وقت منافع بخش رہنے کے لیے اہم ہے۔
• پریسیشن کانٹریکٹ انڈیکس پرائسنگ:جیسا کہ ذکر کیا گیا، درست قیمت لگانا منصفانہ تجارت کے لیے کلیدی ہے۔ کوکوائنپریسیشن کانٹریکٹ انڈیکس پرائسنگمیکانزم کا استعمال کرتا ہے، جو متعدد معروف اسپاٹ ایکسچینجز سے ڈیٹا کو یکجا کرتا ہے۔ یہ مضبوط انڈیکس اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ مارک قیمت، جو لیکویڈیشنز اور غیر حقیقی منافع و نقصان کا حساب لگانے کے لیے استعمال ہوتی ہے، منصفانہ ہو اور کسی ایکسچینج کی خلاف ورزی سے محفوظ ہو، جس سے ایک زیادہ قابل اعتماد تجارتی ماحول فراہم ہوتا ہے۔