dYdX: ابتدائی افراد کے لیے غیر مرکزی ایکسچینج کا رہنما

dYdX ایک ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینج (DEX) ہے جو ایڈوانسڈ ٹریڈنگ آپشنز جیسے پرپیچوئل کانٹریکٹس اور مارجن ٹریڈنگ پر مہارت رکھتا ہے۔ دسمبر 2023 تک $1 ٹریلین سے زائد لائف ٹائم ٹریڈنگ والیوم اور تیزی سے بڑھتی ہوئی یوزر بیس کے ساتھ، dYdX نے DEX پلیئرز میں لیڈر کی حیثیت حاصل کر لی ہے۔

 

2017 میں لانچ کیا گیا، یہ ابتدائی طور پر ایتھریم بلاک چین پر کام کرتا تھا لیکن اکتوبر 2023 میں اپنے dYdX چین میں منتقل ہونا شروع ہوا۔ اس اقدام نے dYdX کو DeFi سیکٹر میں لیڈر کے طور پر پوزیشن دی ہے، قابل ذکر خصوصیات جیسے کہ ٹرانزیکشن کی رفتار میں اضافہ اور کم گیس فیس. 

 

dYdX (DYDX) خریدیں

 

dYdX ایکسچینج کیسے کام کرتا ہے؟ 

dYdX v3 ٹریڈنگ انٹرفیس آرڈر بک اور مختلف آرڈر ٹائپس کے ساتھ | ماخذ: dYdX 

 

dYdX روایتی DEXs سے مختلف ہے، جو اکثر آٹومیٹڈ مارکیٹ میکر (AMM) ماڈلز استعمال کرتی ہیں۔ اس کے بجائے، dYdX ایک آرڈر بک ماڈل اپناتا ہے، جو صارفین کو مخصوص قیمتوں پر ٹریڈز انجام دینے کی اجازت دیتا ہے۔ آپ مخصوص قیمتوں پر لیمٹ آرڈرز پلیس کر سکتے ہیں، جو تجربہ کار ٹریڈرز کے لیے زیادہ کنٹرول اور درستگی فراہم کرتا ہے۔

 

لیئر-2 بلاک چین تیز، کم لاگت ٹرانزیکشنز کے لیے تیار کیا گیا ہے۔ dYdX Chain، Cosmos SDK پر تعمیر کیا گیا، اس کی ماڈیولرٹی اور انٹرآپریبلٹی کو بلاک چین کی خودمختاری اور نیٹ ورک انٹریکشن کے لیے استعمال کرتا ہے۔ یہ موثر Tendermint کنسینس میکانزم کا استعمال کرتا ہے تیز اختتام کے لیے، ٹرانزیکشن تھروپٹ کو بڑھاتا ہے اور پرانے Ethereum-based سسٹم کے مقابلے میں لیٹینسی کم کرتا ہے۔ dYdX چین کی آرکیٹیکچر خاص طور پر ٹریڈنگ کو بہتر بنانے کے لیے تیار کی گئی ہے، خاص طور پر ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ، ڈیریویٹوز پروڈکٹس، اور پیچیدہ ٹریڈنگ اسٹریٹیجیز کے لیے۔ یہ Cosmos کے فوائد استعمال کر کے DeFi کے لیے ایک اسکیل ایبل، انٹرآپریبل پلیٹ فارم فراہم کرتا ہے۔

 

 

dYdX v4 dYdX Chain پر ایک سٹیکنگ فیچر بھی پیش کرتا ہے، جو صارفین کو ترغیب دینے اور پلیٹ فارم کے سیکیورٹی اور گورننس میں حصہ ڈالنے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ اپنی dYdX ٹوکنز کو سٹیک کر کے، صارفین پروٹوکول کے گورننس میں حصہ لے سکتے ہیں اور اضافی dYdX ٹوکنز کی صورت میں انعامات حاصل کر سکتے ہیں۔ 

 

"Hedgies" ایک منفرد NFT کلیکشن ہے جو dYdX نے لانچ کیا۔ یہ NFTs dYdX ایکو سسٹم کے اندر ایک منفرد قسم کے ڈیجیٹل کلیکٹیبل کے طور پر کام کرتے ہیں۔ Hedgies عام طور پر منفرد آرٹسٹک خصوصیات کے ساتھ ڈیزائن کیے جاتے ہیں اور dYdX پلیٹ فارم کے اندر مختلف فوائد یا یوٹیلیٹیز پیش کر سکتے ہیں، جیسے کہ خصوصی ایونٹس تک رسائی، پلیٹ فارم کی بہتر خصوصیات، یا کمیونٹی کے اندر خاص پہچان۔ 

 

dYdX تجربہ کار ٹریڈرز کے لیے مختلف قسم کے ٹریڈنگ آپشنز پیش کرتا ہے جو پیچیدہ مالیاتی آلات، خاص طور پر ڈیریویٹوز اور مارجن ٹریڈنگ چاہتے ہیں۔ یہاں ایک تفصیل ہے:

 

1. پرپیچوئل کانٹریکٹس: یہ dYdX کا بنیادی حصہ ہیں، جو آپ کو کرپٹو کرنسی کی قیمت پر بغیر کسی اختتامی تاریخ کے لانگ یا شارٹ ٹریڈ کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ آپ قیمت کی مستقبل کی حرکت پر قیاس کر سکتے ہیں لیوریج کے ساتھ، ممکنہ فوائد (اور نقصانات) کو بڑھاتے ہوئے۔

2. مارجن ٹریڈنگ: پلیٹ فارم سے فنڈز قرض لے کر اپنی خریداری کی طاقت بڑھائیں اور بڑی پوزیشنز کنٹرول کریں۔ اگر مارکیٹ آپ کے حق میں حرکت کرے تو یہ آپ کے منافع کو بڑھا سکتا ہے، لیکن یہ ممکنہ نقصانات کو بھی بڑھاتا ہے۔ احتیاط سے استعمال کریں اور اپنے خطرے کا انتظام کریں جب مارجن استعمال کریں۔

3. اسپاٹ ٹریڈنگ: ان لوگوں کے لیے جو سادہ لین دین کو ترجیح دیتے ہیں، dYdX بنیادی اسپاٹ ٹریڈنگ بھی پیش کرتا ہے۔ یہ آپ کو مارکیٹ آرڈر پلیس کرتے وقت موجودہ مارکیٹ قیمت پر کرپٹو کرنسی خریدنے اور فروخت کرنے کی اجازت دیتا ہے۔

ایڈوانسڈ ٹریڈنگ ٹولز: ان بنیادی پیشکشوں سے آگے، dYdX آپ کو رسائی فراہم کرتا ہے

 

1. اسٹاپ لاس آرڈرز: ایگزٹ اسٹریٹیجیز کو خودکار کریں تاکہ مارکیٹ آپ کے خلاف جائے تو نقصانات کو کم کیا جا سکے۔

2. لیمٹ آرڈرز: خریدنے یا بیچنے کے لیے مخصوص قیمت کے اہداف مقرر کریں، جو آپ کو اپنے ٹریڈز پر زیادہ کنٹرول فراہم کریں۔

3. اسکیلپنگ اور ہائی فریکوئنسی ٹریڈنگ: dYdX چین کی کم لیٹینسی اور تیز ٹرانزیکشن کی رفتار ان تیز رفتار ٹریڈنگ اسٹریٹیجیز کے لیے موزوں بناتی ہے۔

ٹریڈنگ والیوم اور ٹریڈ کی قسم کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے، 0.01% اور 0.05% کے درمیان۔ اس کے علاوہ، dYdX چین پر نیٹ ورک فیس بھی لاگو ہو سکتی ہے۔

 

 

نوٹ: dYdX تجربہ کار ٹریڈرز کے لیے موزوں ہے جو پیچیدہ مالیاتی آلات جیسے ڈیریویٹوز اور مارجن ٹریڈنگ کے خطرات کو سمجھتے ہیں۔ اگر آپ کرپٹو میں نئے ہیں یا ان تصورات سے ناواقف ہیں، تو خود کو اچھی طرح سے تعلیم دیں اور پیچیدہ ٹریڈنگ آپشنز میں جانے سے قبل چھوٹے مقدار میں پریکٹس کریں۔

 

dYdX پر ٹریڈنگ شروع کرنے سے پہلے، اس کے جدید فیچرز کے پیش نظر احتیاط برتنا ضروری ہے۔ یہاں ایک مرحلہ وار گائیڈ ہے جو آپ کے لیے اس عمل کو آسان بنائے گی:

 

1. اکاؤنٹ بنائیں اور فنڈنگ کریں

dYdX کی ویب سائٹ پر جائیں اور اپنے Ethereum-کمپیٹیبل ویب3 والیٹ جیسے MetaMask, Coinbase Wallet یا Ledger Live کو کنیکٹ کریں۔ اپنی شناخت کی تصدیق کے لیے Know Your Customer (KYC) کے مراحل مکمل کریں۔ اپنے dYdX اکاؤنٹ میں ETH, USDC, یا USDT جیسے سپورٹڈ کرپٹوکرنسیز ٹرانسفر کریں۔

 

2. اپنی ٹریڈنگ آپشنز کا انتخاب کریں

• Perpetual contracts: کریپٹو کی قیمت پر طویل یا مختصر ٹریڈ کریں بغیر کسی ختم ہونے کی تاریخ کے، لیوریج استعمال کر کے فائدے (اور نقصان) کو بڑھائیں۔

• مارجن ٹریڈنگ: فنڈز ادھار لے کر اپنی خریداری کی طاقت بڑھائیں اور بڑے پوزیشنز کنٹرول کریں، لیکن لیوریج کے ساتھ جڑے خطرات کو مدنظر رکھیں۔

• اسپاٹ ٹریڈنگ: مارکیٹ آرڈر یا لمیٹ آرڈر ٹائپ کے ذریعے کرپٹوکرنسیز کو براہ راست خریدیں اور فروخت کریں۔ 

3. dYdX ٹریڈنگ فیس کو سمجھیں

• ٹریڈنگ فیس: یہ ٹریڈ کی قسم اور آپ کے ٹریڈنگ والیوم پر منحصر ہوتی ہیں، جو 0.01% سے 0.05% تک ہو سکتی ہیں۔ عام طور پر یہ سینٹرلائزڈ ایکسچینجز سے کم ہوتی ہیں، لیکن dYdX چین پر نیٹ ورک فیس بھی لاگو ہو سکتی ہے۔

• اسپریڈز: بولی اور سوال قیمت کے درمیان فرق آپ کے ٹریڈنگ اخراجات کو متاثر کر سکتا ہے۔

4. dYdX DEX پر اپنی پہلی ٹریڈ کریں

• اپنا ٹریڈنگ جوڑا منتخب کریں: وہ دو کرپٹو کرنسیاں منتخب کریں جنہیں آپ ٹریڈ کرنا چاہتے ہیں (مثال کے طور پر ETH/USDC).

• اپنا آرڈر کی قسم منتخب کریں: لیمٹ آرڈرز آپ کو مخصوص قیمت کے اہداف سیٹ کرنے کی اجازت دیتے ہیں، جبکہ مارکیٹ آرڈرز بہترین دستیاب قیمت پر فوراً انجام دیے جاتے ہیں۔

• اپنا لیوریج سیٹ کریں (اختیاری): لیوریج استعمال کرتے وقت احتیاط کریں، کیونکہ یہ ممکنہ منافع اور نقصان کو بڑھا دیتا ہے۔

• جائزہ لیں اور تصدیق کریں: اپنا ٹریڈ انجام دینے سے پہلے تمام تفصیلات دوبارہ چیک کریں۔

5. خطرات کے انتظام کے نکات

• چھوٹے سے شروع کریں: پلیٹ فارم کے ساتھ آرام دہ ہونے اور شامل خطرات کو سمجھنے کے لیے چھوٹے ٹریڈ سائز سے شروع کریں۔

• خطرات کا انتظام کریں: اسٹاپ لاس آرڈرز جیسے ٹولز کا استعمال کریں تاکہ خطرات کا انتظام کیا جا سکے اور بڑے نقصانات سے بچا جا سکے۔

• تحقیق کریں اور سیکھیں: ہمیشہ ان کرپٹو کرنسیوں کے بارے میں تحقیق کریں جنہیں آپ ٹریڈ کرنا چاہتے ہیں اور ایڈوانس ٹریڈنگ تصورات کے بارے میں اچھی طرح سے آگاہ ہوں۔

• کمیونٹی وسائل: dYdX وسیع دستاویزات، ٹیوٹوریلز، اور ایک سپورٹیو کمیونٹی فراہم کرتا ہے تاکہ آپ پلیٹ فارم کو سیکھنے اور اس پر نیویگیٹ کرنے میں مدد حاصل کرسکیں۔

dYdX چین تک کلیدی منتقلی اکتوبر 2023 میں شروع ہوئی، جہاں دونوں پلیٹ فارمز فی الحال ساتھ ساتھ موجود ہیں لیکن dYdX چین (dYdX v4) ورژن بڑھتے ہوئے اپنانے کو اپنی طرف متوجہ کر رہا ہے۔ dYdX نے براہ راست Ethereum سے dYdX چین میں منتقلی نہیں کی؛ بلکہ اس نے اپنی موجودہ v3 پروڈکٹ کے ساتھ Ethereum پر اپنا بلاکچین لانچ کیا۔ یہ جدید Layer-2 سیٹ اپ dYdX کو Ethereum پر مبنی سسٹم کے مقابلے میں بڑھا ہوا ٹرانزیکشن تھروپوٹ اور کم لیٹنسی کے ساتھ کام کرنے کی اجازت دیتا ہے، جبکہ اب بھی ایک غیرمرکزی اور محفوظ ٹریڈنگ ماحول کو یقینی بناتا ہے۔ 

 

 

• 26 اکتوبر، 2023: dYdX چین سافٹ ویئر کو تعینات کیا گیا، اور dYdX چین کا پہلا بلاک ویلیڈیٹرز کے ذریعے تخلیق کیا گیا۔

• 30 اکتوبر، 2023: dYdX آپریشنز subDAO نے یوزر انٹرفیس کوڈ تعینات کیے، جس سے صارفین کو اپنے ethDYDX ٹوکنز (Ethereum پر گورننس ٹوکن) کو wethDYDX ٹوکنز (dYdX چین پر ریپڈ ورژن) میں منتقل کرنے کی اجازت ملی۔

 

دسمبر 2023 میں، dYdX کے لائف ٹائم ٹریڈنگ حجم نے $1 ٹریلین مارکیٹ کا سنگ میل عبور کیا۔ اسی مہینے میں، ایک اور کامیابی حاصل کی جب اس کے روزانہ ٹریڈنگ حجم نے مختصر وقت کے لیے OG DEX Uniswap کو پیچھے چھوڑ دیا، اگرچہ یہ تحریر کے وقت دوبارہ نیچے آ گیا ہے۔ 

 

dYdX اور Uniswap کا موازنہ اہم فرق کو اجاگر کرتا ہے: Uniswap، جو اپنی سادگی اور AMM ماڈل کے لیے جانا جاتا ہے، بنیادی طور پر DeFi کے نئے صارفین کو اپنی طرف متوجہ کرتا ہے۔ اس کے برعکس، dYdX تجربہ کار ٹریڈرز کو اپنے جدید فیچرز اور پیچیدہ ٹریڈنگ آپشنز کے ساتھ متوجہ کرتا ہے۔

 

dYdX: اہم خصوصیات

1. dYdX TVL: $295 ملین

2. dYdX Trading Volume: $534 ملین

3. Trading Options: ڈیریویٹوز پر توجہ مرکوز: مستقل معاہدات، مارجن ٹریڈنگ، اور لیوریجڈ پوزیشنز۔ محدود اسپاٹ ٹریڈنگ دستیاب ہے۔

4. Number of Trading Pairs Supported: ڈیریویٹوز ٹریڈنگ کے لیے سیکڑوں کرپٹو پیئرز پیش کرتا ہے، خاص طور پر مستقل معاہدات پر توجہ مرکوز ہے۔

5. Other Features: 

1. Order book model: حدود آرڈرز کے ذریعے درست قیمت کنٹرول کی اجازت دیتا ہے۔

2. Fast transaction speeds and lower fees: وقف شدہ dYdX چین کے ذریعے فعال۔

3. Advanced trading tools: اسٹاپ لاس آرڈرز، مارجن حکمت عملیاں۔

6. Fee Structure: ٹریڈ کی قسم اور حجم کے لحاظ سے مختلف، عام طور پر مرکزی ایکسچینجز کے مقابلے میں کم لیکن بنیادی سواپس کے لیے Uniswap سے زیادہ۔

7. Target Users: پیچیدہ مالیاتی آلات اور لیوریج کی تلاش کرنے والے تجربہ کار ٹریڈرز۔

Uniswap: اہم خصوصیات 

1. Uniswap TVL: $3.43 بلین

2. Uniswap Trading Volume: $708 ملین

3. Trading Options: بنیادی طور پر اسپاٹ ٹریڈنگ کے لئے بنایا گیا: ایک ٹوکن کو براہ راست دوسرے کے ساتھ تبدیل کرنا۔ محدود مشتقات کی فعالیت۔

4. Number of Trading Pairs Supported: اسپاٹ ٹریڈنگ کے لئے ہزاروں قابل ٹریڈ جوڑے، جن میں ERC-20 ٹوکن، اسٹیبل کوائنز، اور DeFi ٹوکن شامل ہیں۔

5. Other Features: 

1. AMM model: سادہ انٹرفیس، لیکن ٹریڈ پرائس پر کم کنٹرول۔

2. Liquidity pools: صارفین لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں اور فیس کماتے ہیں۔

3. Wider ecosystem integration: مختلف DeFi پروٹوکولز کے ساتھ مطابقت پذیر۔

6. Fee Structure: ٹیکر فیس عام طور پر 0.3%، لیکویڈیٹی فراہم کرنے والے ٹریڈز سے فیس کماتے ہیں۔

7. Target Users: ابتدائی اور درمیانی درجے کے صارفین جو آسان ٹوکن سوئپس اور DeFi میں شرکت چاہتے ہیں۔

dYdX اور Uniswap کے درمیان انتخاب آپ کے تجربے کی سطح اور ٹریڈنگ کے مقاصد پر منحصر ہے۔ dYdX تجربہ کار ٹریڈرز کے لیے موزوں ہے جو جدید ڈیریویٹیوز اور لیوریج کی تلاش میں ہیں، جبکہ Uniswap ایک سادہ انٹرفیس اور بنیادی سوئپس اور DeFi ایکسپلوریشن کے لیے وسیع ٹوکن انتخاب فراہم کرتا ہے۔ 

 

آخرکار، آپ کے لیے بہترین DEX آپ کی انفرادی ضروریات اور رسک برداشت پر منحصر ہے۔ تحقیق کریں، پلیٹ فارم کی خصوصیات کو سمجھیں، اور ذمہ داری سے ٹریڈ کریں۔ 

 

dYdX ٹریڈنگ کے منظر نامے، خاص طور پر DeFi سیکٹر میں، پر نمایاں اثر ڈالنے کی صلاحیت رکھتا ہے۔ کلیدی پہلوؤں میں شامل ہیں اس کا جدید ڈیسینٹرلائزڈ ایکسچینج جو آن چین ڈیریویٹیوز ٹریڈنگ میں مہارت رکھتا ہے، اس کا حالیہ بیٹا اسٹیج سے فل ٹریڈنگ میں منتقلی، اور Ethereum سے Cosmos کی طرف مائیگریشن، جو اس کی بڑھتی ہوئی خود مختاری کو ظاہر کرتا ہے۔ 

 

DYDX ٹوکن، جو ابتدائی طور پر بنیادی طور پر گورننس کے لیے استعمال ہوتا تھا، نے v4 dYdX چین میں اپنی افادیت کو بڑھا کر اسٹیکنگ اور نیٹ ورک کی سیکیورٹی اور گورننس میں حصہ ڈالنے کے لیے شامل کیا ہے۔ اس تبدیلی نے ایکوسسٹم میں ٹوکن کے کردار میں ایک نیا پہلو شامل کیا ہے۔

 

2024 کے dYdX روڈ میپ کا بنیادی فوکس اپنی ایکوسسٹم کے اندر مختلف سبDAOs (ڈیسینٹرلائزڈ آٹونومس آرگنائزیشنز) کے قیام اور بہتری پر ہے، جن میں سے ہر ایک مخصوص فعال شعبوں کے لیے ذمہ دار ہے۔ 

 

1. آپریشنز سبDAO: بینک اکاؤنٹ انتظامیہ اور وینڈر تعلقات جیسے آپریشنل کاموں کو منظم کریں۔ 

2. پروڈکٹ ڈیولپمنٹ سبDAO: مارکیٹ رجحانات اور کمیونٹی کی ضروریات کے ساتھ پروڈکٹ حکمت عملی کو ہم آہنگ کریں، خصوصیات کی ترقی اور پلیٹ فارم کارکردگی پر توجہ دیں۔ 

3. مارکیٹنگ & کمیونیکیشن سبDAO: مارکیٹنگ حکمت عملی، کمیونٹی آؤٹ ریچ، اور پارٹنرشپ کی ترقی کو سنبھالیں۔ 

4. رسک مینجمنٹ سبDAO: مارکیٹ کے حالات پر نظر رکھیں، رسک ماڈلز تیار کریں، اور رسک پالیسیاں مقرر کریں۔ 

5. ٹریژری مینجمنٹ سبDAO: مالیاتی حکمت عملی، فنڈ مختص، اور مالی شفافیت کی نگرانی کریں۔ 

6. تنازعہ حل سبDAO: تنازعہ حل کے لئے ایک ڈی سینٹرلائزڈ "عدالت" کے طور پر کام کریں۔ 

7. مارکیٹ میکر یا ویلیڈیٹر بزنس ڈیولپمنٹ سبDAO: مارکیٹ میکرز اور ویلیڈیٹرز کے ساتھ تعلقات کو منظم کریں۔ 

یہ subDAOs dYdX کی مرکزیت کو ختم کرنے، کمیونٹی کو بااختیار بنانے، اور آپریشنل بہتری کے لیے عزم کی عکاسی کرتے ہیں۔

 

dYdX ان تاجروں کے لیے ایک جامع اور جدید پلیٹ فارم پیش کرتا ہے جو روایتی DEX خصوصیات سے آگے دیکھ رہے ہیں۔ اس کی ترقی، Uniswap جیسے پلیٹ فارمز کے خلاف مقابلہ کرنے کی صلاحیت، اور مستقبل کے لیے امید افزا نظریہ اسے DeFi مارکیٹ میں ایک قابل ذکر مدمقابل بناتا ہے۔ چاہے آپ ایک تجربہ کار تاجر ہیں یا DeFi میں نئے ہیں، dYdX اپنے مرکزیت کے بغیر تجارتی انداز کو دوبارہ متعین کرنے کی صلاحیت کی وجہ سے توجہ کا مستحق ہے۔

 

1. 2024 میں دیکھنے کے لئے بہترین ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینجز (DEXs)

2. چند منٹوں میں MetaMask والیٹ سیٹ اپ کرنے کا طریقہ

3. نئے ڈی سینٹرلائزڈ انٹرنیٹ دور کے بہترین Web3 والیٹس کے لئے رہنما

4. مختلف آرڈر اقسام کس طرح کام کرتی ہیں: مارکیٹ آرڈرز، لیمیٹ آرڈرز، اور ایڈوانسڈ آرڈرز

5. ڈی سینٹرلائزڈ فنانس (DeFi) کیا ہے؟